【導(dǎo)讀】多家公募官宣:承擔(dān)指數(shù)基金指數(shù)使用費(fèi)
中國(guó)基金報(bào)記者 李樹(shù)超 張玲
3月19日,,多家基金管理人密集發(fā)布公告,,宣布自3月21日起,,旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān),,并相應(yīng)修訂各基金的基金合同有關(guān)內(nèi)容。上述調(diào)整后,,行業(yè)全部指數(shù)基金指數(shù)使用費(fèi)均由基金管理人承擔(dān),。
業(yè)內(nèi)人士表示,費(fèi)率改革可以更好地惠及基金投資者,,是公募基金行業(yè)落實(shí)《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》的重要舉措,,并將有效降低指數(shù)基金投資成本,加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài),。
每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元
據(jù)悉,,為降低投資者的理財(cái)成本,多家基金公司與基金托管人協(xié)商,,自2025年3月21日起,,將旗下部分指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)調(diào)整為由基金管理人承擔(dān),并相應(yīng)修訂各基金的基金合同有關(guān)內(nèi)容,。
此次調(diào)整指數(shù)基金使用費(fèi)的基金產(chǎn)品范圍較廣,,包括ETF、普通場(chǎng)外基金,、指數(shù)增強(qiáng)基金,、債券指數(shù)基金等。
Wind數(shù)據(jù)顯示,,當(dāng)前在基金財(cái)產(chǎn)中列支指數(shù)使用費(fèi)的指數(shù)基金約700只,,截至2024年末規(guī)模合計(jì)約3.2萬(wàn)億元,占全行業(yè)指數(shù)基金數(shù)量的近三成,,規(guī)模占近六成,。按目前指數(shù)使用費(fèi)平均萬(wàn)分之三的年費(fèi)率測(cè)算,上述約700只指數(shù)基金調(diào)整費(fèi)用承擔(dān)主體后,,每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元,。
有業(yè)內(nèi)人士向記者表示,此次基金管理人集體宣布承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi),,是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價(jià)值取向的重要體現(xiàn),。這將有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金的資產(chǎn)配置功能,為中長(zhǎng)期資金入市提供更加便利的渠道,,并推動(dòng)指數(shù)基金長(zhǎng)期可持續(xù)健康發(fā)展,。
推動(dòng)管理人承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi)
充分向投資者讓利正當(dāng)其時(shí)
今年1月23日,在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上,,證監(jiān)會(huì)主席吳清指出,,要進(jìn)一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費(fèi)率。
行業(yè)專(zhuān)家分析認(rèn)為,,具體到指數(shù)基金,,指數(shù)使用費(fèi)是一項(xiàng)重要費(fèi)用,。早年,行業(yè)機(jī)構(gòu)普遍從指數(shù)基金財(cái)產(chǎn)中支出指數(shù)使用費(fèi),,并在基金合同中予以明確約定,。2021年1月,證監(jiān)會(huì)制定發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作指引第3號(hào)——指數(shù)基金指引》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指數(shù)基金指引》),,明確要求指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)由基金管理人承擔(dān),,不得從基金財(cái)產(chǎn)中列支。在實(shí)施方面,,《指數(shù)基金指引》做出新老劃斷安排,,對(duì)2021年2月1日之前注冊(cè)的指數(shù)產(chǎn)品,指數(shù)使用費(fèi)承擔(dān)主體未作強(qiáng)制轉(zhuǎn)換要求,。
談及新老劃斷安排的考慮,,一位業(yè)內(nèi)人士分析,上述安排主要是考慮到《指數(shù)基金指引》發(fā)布時(shí),,指數(shù)基金尚處于市場(chǎng)培育階段,,存量產(chǎn)品規(guī)模較小。近年來(lái),,指數(shù)基金持續(xù)發(fā)展壯大,,推動(dòng)管理人承擔(dān)指數(shù)使用費(fèi),、充分向投資者讓利正當(dāng)其時(shí),。
今年1月26日,證監(jiān)會(huì)發(fā)布《促進(jìn)資本市場(chǎng)指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《行動(dòng)方案》),,主要從持續(xù)豐富指數(shù)基金產(chǎn)品體系,,加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài),加強(qiáng)監(jiān)管,、防范風(fēng)險(xiǎn)等方面提出了相關(guān)措施,。
《行動(dòng)方案》提到“將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費(fèi)由基金資產(chǎn)承擔(dān)調(diào)整為由基金管理人承擔(dān)”,以降低指數(shù)基金投資成本,,加快優(yōu)化指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài),。
“基金行業(yè)綜合費(fèi)率水平穩(wěn)步下降,不僅降低了持有人投資成本,,提升了指數(shù)產(chǎn)品工具屬性,,還將推動(dòng)基金管理人專(zhuān)注提升客戶(hù)服務(wù)能力,有利于不斷完善指數(shù)化投資發(fā)展生態(tài),?!鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士稱(chēng)。