證券時報網(wǎng)
吳志
2025-03-19 20:18
讓利投資者，公募基金費率改革再下一城,。
3月19日,，多家基金管理人密集發(fā)布公告，宣布自2025年3月21日起,，旗下部分指數(shù)基金指數(shù)使用費調整為基金管理人承擔,，并相應修訂各基金基金合同等有關內容,。上述調整后,，行業(yè)全部指數(shù)基金指數(shù)使用費均由基金管理人承擔。
記者從行業(yè)了解到,，基金管理人統(tǒng)一做上述調整是落實《資本市場指數(shù)化投資高質量發(fā)展行動方案》關于“將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金資產(chǎn)承擔調整為由基金管理人承擔”相關要求的具體行動,，充分讓利投資者。
發(fā)展初期,，行業(yè)機構普遍從指數(shù)基金財產(chǎn)中支出指數(shù)使用費,，并在基金合同中予以明確約定。2021年1月,，證監(jiān)會制定發(fā)布《公開募集證券投資基金運作指引第3號-指數(shù)基金指引》（以下簡稱《指數(shù)基金指引》）,，明確要求指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金管理人承擔，不得從基金財產(chǎn)中列支,。但在規(guī)則實施方面,，《指數(shù)基金指引》做出新老劃斷安排，對2021年2月1日之前注冊的指數(shù)產(chǎn)品，指數(shù)使用費承擔主體未作強制轉換要求,。
一位業(yè)內人士稱,，上述新老劃斷安排主要是考慮《指數(shù)基金指引》發(fā)布時，指數(shù)基金尚處于市場培育階段,，存量產(chǎn)品規(guī)模較小,，2020年末指數(shù)基金總規(guī)模為1.84萬億元，股票ETF規(guī)模僅0.78萬億元,，不足目前的四分之一,。隨著近年來指數(shù)基金持續(xù)發(fā)展壯大，推動管理人承擔指數(shù)使用費,、充分向投資者讓利正當其時,，因此證監(jiān)會今年1月26日發(fā)布的《促進資本市場指數(shù)化投資高質量發(fā)展行動方案》中明確提出“將存量指數(shù)基金的指數(shù)使用費由基金資產(chǎn)承擔調整為由基金管理人承擔”。
Wind數(shù)據(jù)顯示,，當前在基金財產(chǎn)中列支指數(shù)使用費的指數(shù)基金約700只,，截至2024年末規(guī)模約3.2萬億元，占全行業(yè)指數(shù)基金數(shù)量近三成,，規(guī)模近六成,。按目前指數(shù)使用費平均萬分之三的年費率測算，上述約700只存量指數(shù)基金調整費用承擔主體后,，每年可為投資者節(jié)省成本約9.6億元,。
有業(yè)內人士向記者表示，此次基金管理人集體宣布承擔指數(shù)使用費,，是公募基金行業(yè)踐行投資者利益優(yōu)先價值取向的重要體現(xiàn),。去年11月，多只大型寬基股票ETF將管理費,、托管費下調至0.15％,、0.05％的市場最低水平，每年為投資者降低近50億元的持有成本,。本輪調整后,，指數(shù)基金投資者持有成本進一步降低，這將有利于更好發(fā)揮指數(shù)基金的資產(chǎn)配置功能,，為中長期資金入市提供更加便利的渠道,，并推動指數(shù)基金長期可持續(xù)健康發(fā)展。
證監(jiān)會主席吳清在日前召開的全國兩會經(jīng)濟主題發(fā)布會上強調,，2025年依然要為投資者省錢,，要進一步穩(wěn)步降低公募基金綜合費率，在已經(jīng)降低基金管理費率,、托管費率,、交易費率的基礎上,，今年起還將進一步降低基金銷售費率，這樣預計每年合計可以為投資者節(jié)約大概450億元的費用,。
校對：呂久彪
