證券時報
秦燕玲
2025-03-25 19:26
日播時尚(603196)3月23日晚間公告,，公司擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買遠宇投資等10名交易對方持有的茵地樂71%股權(quán),，對應(yīng)交易價格為14.2億元，其中,，股份對價11.61億元,，現(xiàn)金對價2.59億元,。本次交易完成后茵地樂將成為公司控股子公司。同時,，日播時尚將向控股股東梁豐及其控制的上海闊元發(fā)行股份募集配套資金,。
本次交易前，日播時尚的主營業(yè)務(wù)為精品服裝的設(shè)計創(chuàng)意,、材料及工藝技術(shù)研發(fā),、生產(chǎn)銷售、客戶服務(wù)。近年來,，受整體經(jīng)濟增速下行,、服裝行業(yè)競爭加劇、原材料和人工成本上升等眾多因素的影響,，公司原有主營業(yè)務(wù)增長較為乏力,，盈利水平波動較大，未來的業(yè)務(wù)成長性具有較大不確定性,。鑒于上述情況,，為保護股東利益，實現(xiàn)公司的持續(xù)健康發(fā)展,，上市公司擬尋找第二增長曲線,，進入具有廣闊市場空間和發(fā)展前景的鋰電池粘結(jié)劑行業(yè)。
鋰電池粘結(jié)劑作為鋰電池的關(guān)鍵材料,，用于電極材料的混合和涂布階段,，是鋰電池不可或缺的重要組成部分。近年來,，我國新能源汽車和儲能行業(yè)高速發(fā)展,，鋰電池需求的不斷增加促使市場對鋰電池粘結(jié)劑的需求快速提升，中國鋰電池粘結(jié)劑市場規(guī)模呈增長趨勢,。
標的公司茵地樂自創(chuàng)立之初就深耕鋰電池粘結(jié)劑產(chǎn)品,，是行業(yè)首家主營PAA類鋰電池水性粘結(jié)劑的企業(yè)，已獲得近百項國際,、國內(nèi)專利,，并沉淀積累了多項專有技術(shù)成果，產(chǎn)品性能優(yōu)勢突出,，可提升鋰電池的綜合電性能,、循環(huán)壽命和快充能力，在高性能鋰電池粘結(jié)劑領(lǐng)域已實現(xiàn)國產(chǎn)替代,。據(jù)GGII統(tǒng)計,，2024年國內(nèi)鋰電池PAA類粘結(jié)劑市場中，標的公司的市場占有率高達49%,。標的公司2023年,、2024年的凈利潤分別為1.81億元、2.04億元,。
以2024年12月31日為評估基準日,，茵地樂股東全部權(quán)益價值評估值為20.05億元，相較于歸屬于母公司股東凈資產(chǎn)增值10.19億元,，增值率為103.40%,。全部交易對方均作為本次交易的業(yè)績承諾方,，承諾標的公司2025年度、2026年度,、2027年度實現(xiàn)凈利潤分別不低于2.16億元，2.25億元,，2.33億元,。
日播時尚表示，本次交易完成后,，上市公司業(yè)務(wù)將實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級,，業(yè)務(wù)成長性及盈利能力得以加強，未來發(fā)展空間得到拓展,。
