證券時報網
王小偉
2025-03-28 23:08
“零售之王”年度業(yè)績出爐,！
3月25日晚間，招商銀行發(fā)布2024年年報顯示,，去年該行實現營業(yè)收入3374.9億元,，同比微降0.5%，歸母凈利潤同比增長1.2%至1483.9億元,，利潤增速回正,。
根據安排，招行擬以每股2元（含稅）進行2024年度利潤分配,，合計派發(fā)現金股利504.4億元,，現金分紅比例升至35.32%。
值得一提的是,，年報發(fā)布當日,，招行還審議通過關于2025年度中期利潤分配計劃的董事會議案，擬定于明年1月至2月之間完成,。這也是招行首次發(fā)布中期分紅計劃,。
截至3月25日收盤，招行A股,、H股股價年內漲幅分別約14.7%,、20.9%,，居A股上市銀行第一,、H股上市銀行第一，市值已重回萬億水平,。
首次提出“四化”轉型
在2023年年報中,，招行首次提出打造“嚴格管理、守正創(chuàng)新”雙輪驅動的高質量發(fā)展新模式,，以嚴格管理提升發(fā)展能力,，以守正創(chuàng)新提升發(fā)展動力。
而在2024年年報中,，推進“四化”轉型成為關鍵字眼,，被首次系統(tǒng)性提出。
據了解,，“四化”包括加快國際化發(fā)展,、深化綜合化經營、打造差異化競爭優(yōu)勢,、加快數智化轉型,。
招行行長王良在年報致辭中對此簡要闡述：
加快國際化發(fā)展：立足境外機構布局和跨境金融服務體系,，提升全球服務能力和國際化水平；
深化綜合化經營：提升招行集團的服務能力和競爭優(yōu)勢,，強化協同融合,，為客戶提供優(yōu)質高效的綜合金融服務；
打造差異化競爭優(yōu)勢：在錯位發(fā)展中做強做優(yōu)做大,，以點帶面,、以面帶全，在更多細分領域,、區(qū)域打造特色優(yōu)勢,；
加快數智化轉型：全力推進AI等前沿科技創(chuàng)新應用，拓展服務和管理半徑,，提升業(yè)務效率,，降低交易成本，提升風控能力,。
其中,，招行還將“數字招行”的表述升級為“數智招行”，直觀體現出該行擁抱人工智能的決心,。
“外部環(huán)境不斷變化,，關鍵在于把握趨勢、順勢而為,、深化轉型,。”王良稱,。而“四化”轉型,，無疑被招行視為穿越低利率周期、經營行穩(wěn)致遠的勝負手,。
零售貸款占比連續(xù)兩年提升
截至去年末,，招行資產總額達12.15萬億元，較年初增長10.2%,，增幅結束連續(xù)三年收窄態(tài)勢,。其中，該行貸款總額較年初增長5.8%,。
同時,，該行主動調優(yōu)資產結構。公司客戶融資總量（FPA）余額突破6萬億元,，科技,、綠色、普惠,、制造業(yè)等重點領域貸款余額占整體貸款比重均進一步提升,。
此外,，招行推動個人住房貸款與信用卡貸款規(guī)模平穩(wěn)運行，并保持對優(yōu)質小微貸款和消費貸款的投放力度,，零售貸款占比已連續(xù)兩年提升,，至52.9%。
根據安排,，該行2025年貸款計劃新增7%—8%,。其中，零售方面將推動個人住房和信用卡貸款加快恢復增長,，并結合風險形勢變化,，推動小微貸款與消費貸款穩(wěn)步增長。
負債端,，去年末招行客戶存款規(guī)模突破9萬億元,，較年初增長11.5%。其中,，零售存款占比升至44%以上,。
但同時，受客戶風險偏好下降,，企業(yè)資金活化不足影響,，客戶投資定期存款產品需求高企，招行活期存款日均余額占比同比下降6.7個百分點至50.3%,。
數據顯示,，去年招行凈息差為1.98%，同比下降17個基點,。其中,，去年四季度凈息差環(huán)比繼續(xù)下降3個基點。
招行預計,，2025年凈息差將繼續(xù)承壓,。該行稱，將持續(xù)優(yōu)化資產負債結構,，推動凈息差合理穩(wěn)健運行。
零售AUM接近15萬億元
息差承壓的同時,，作為彌補營收增長缺口的重要組成部分,，招行去年非息凈收入同比增長1.4%，環(huán)比前三季度明顯回升,，在營業(yè)收入中占比升至37.4%,。
其中，由于去年市場利率總體單邊下行,，且下行幅度較大,，與不少銀行類似,，招行債券投資交易收獲頗豐，成為非息收入增長的主要貢獻力量,。
招行中間業(yè)務收入則繼續(xù)下降,，但降幅環(huán)比前三季度有所收窄。其中,，第四季度財富管理手續(xù)費及傭金收入實現正增長,。
此外，招行零售AUM（管理零售客戶資產）繼續(xù)保持較好增長,。截至去年末,，該行零售AUM接近15萬億元，較年初增長12%以上,，繼續(xù)高于表內資產增速,。
“只要AUM不斷做大，隨著市場輪動變化,，就會‘東方不亮西方亮’,，實現相互彌補，提升非息收入的穩(wěn)定性,?！闭行行虚L王良曾公開表示。
年報顯示,，圍繞優(yōu)質客戶的獲取和經營,，去年招行零售客群、對公客群增長均取得積極成效：
零售方面,，去年末招行零售客戶總數達2.1億戶,，全年增幅6.6%。其中金葵花及以上客戶,、私行客戶增速分別為12.8%,、13.6%。
對公方面,，去年末招行公司客戶數超過316萬戶,，全年增幅超過12%，創(chuàng)近五年新高,。其中,，全年公司客戶新開戶53.9萬戶。
資產質量保持穩(wěn)健
資產質量方面,，去年末招行不良貸款率為0.95%,，持平于年初，關注類貸款占比則有所反彈。
年報顯示,，去年該行新生成不良貸款約667億元,，同比增加57億元。其中,，公司貸款不良生成額連續(xù)兩年減少,，信用卡新生成不良貸款增量持續(xù)收窄。
但同時,，去年該行零售貸款（不含信用卡）不良生成額達161億元,，同比增長75%。
此外,，該行積極運用多種途徑化解風險資產,，全年共處置不良貸款629億元。其中,，常規(guī)核銷304億元,，不良資產證券化225.7億元，清收76億元,。
在此基礎上,，招行撥備覆蓋率較年初下降25.7個百分點至412%，撥備覆蓋率和撥貸比仍穩(wěn)居股份行第一,。
“涉房”風險方面,，去年末該行房地產相關承擔信用風險的業(yè)務余額3741億元，理財資金出資,、合作機構主動管理的代銷信托等不承擔信用風險的業(yè)務余額約2230億元,，分別較年初減少6.2%、10.6%,。
其中,，招行對公房地產貸款余額占全行貸款總額的比重降至約4.4%，對公房地產不良貸款率較年初下降0.27個百分點至約4.7%,。
招行表示,，該行85%以上的房地產開發(fā)貸款余額分布在一、二線城市城區(qū),，區(qū)域結構保持良好,。
排版：劉珺宇
校對：廖勝超
