每日經(jīng)濟新聞
2025-04-02 08:00
醫(yī)藥界再現(xiàn)收購重組,。
3月31日晚間,，成都先導發(fā)布（688222）籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽署《股權收購意向書》的提示性公告,。
據(jù)披露,，當日，成都先導與南京海納醫(yī)藥科技股份有限公司（簡稱“標的公司”或“海納醫(yī)藥”）及其控股股東,、實際控制人鄒巧根簽署了《股權收購意向書》,，公司擬以現(xiàn)金方式通過股權轉讓取得標的公司約65%的股權，最終股權比例,、交易價格將由各方另行協(xié)商并簽署正式收購協(xié)議確定,。本次交易完成后，公司將成為標的公司的控股股東,。
經(jīng)初步測算,，本次交易預計構成重大資產(chǎn)重組情形，不涉及公司發(fā)行股份,，也不會導致上市公司控制權的變更,。
官網(wǎng)顯示，海納醫(yī)藥成立于2001年,，是一家聚焦改良型創(chuàng)新藥和高端仿制藥的一體化全流程醫(yī)藥研發(fā)企業(yè),。公司以關鍵技術為驅動、臨床需求為導向,，不斷提升創(chuàng)新能力與研發(fā)水平,，形成了“CXO+MAH”的業(yè)務模式。公司主要業(yè)務可分為醫(yī)藥研發(fā)服務,、自持品種銷售兩大類,。根據(jù)研發(fā)項目立項來源不同，醫(yī)藥研發(fā)服務分為受托研發(fā)服務,、自主研發(fā)成果轉化,。公司擁有位于南京市鼓樓區(qū)和江北新區(qū)3處研發(fā)中心，研發(fā)面積超11000平方米,，總投資超過6億元,，擁有完整的藥品研究開發(fā)設備儀器及管理體系。目前擁有一支超300人的高效,、專業(yè)研發(fā)團隊,，研發(fā)人員占比超60%。
據(jù)了解,，海納醫(yī)藥曾謀求獨立IPO,。公司創(chuàng)業(yè)板IPO于2023年6月30日獲受理,，原計劃募資8.50億元，用于海納醫(yī)藥CXO研發(fā)總部項目,、補充流動資金,；同年7月25日收到首輪問詢函，2024年6月24日,，因保薦人主動“撤單”,，公司IPO就此終止。
此前招股書顯示,，2020年至2023年上半年,，海納醫(yī)藥分別實現(xiàn)營業(yè)收入5681.83萬元、1.68億元,、2.71億元,、2.26億元；歸母凈利潤-2871.30萬元,、1156.82萬元,、6801.77萬元、7318.21萬元,。
股權架構方面,，鄒巧根為公司控股股東、實際控制人,，直接持有公司34.31%的股權,，為公司第一大股東。
成都先導聚焦小分子及核酸新藥的發(fā)現(xiàn)與優(yōu)化,，通過新藥研發(fā)服務,、不同階段在研項目轉讓及遠期的藥物上市，為醫(yī)藥工業(yè)輸出不同階段的新分子實體,，以最終為全球未滿足的臨床需求提供創(chuàng)新藥治療方案,。作為擁有全球已知最大的DNA編碼小分子實體化合物庫的藥物研發(fā)公司，成都先導業(yè)務遍布北美,、歐洲,、亞洲及大洋洲等，現(xiàn)已與多家國際著名制藥公司,、生物技術公司,、化學公司、基金會以及科研機構建立合作,，致力于新藥的發(fā)現(xiàn)與應用,。
今年2月披露的業(yè)績快報顯示，公司2024年實現(xiàn)營業(yè)收入4.27億元，同比增長14.99%,；同期實現(xiàn)歸母凈利潤5093.66萬元，同比增長25.09%,；實現(xiàn)扣非凈利潤5536.98萬元,，同比增長1504.05%。業(yè)績增長主要系：報告期內,，公司各個技術平臺的商業(yè)項目穩(wěn)步推進,，研究項目進展順利，主營業(yè)務收入的增長推動了利潤的顯著提升,；隨著各技術平臺商業(yè)化項目的不斷增加,，公司適度將業(yè)務重心向商業(yè)項目傾斜。同時,，公司對自研管線項目進行了聚焦調整,，報告期內，自研管線HG146正式進入臨床二期,。此外,，公司在報告期內的技術平臺自研項目側重在 DEL+AI+自動化的DMTA分子優(yōu)化能力平臺。在此背景下,，研發(fā)費用較去年同期有所下降,，這一變化在一定程度上對本期利潤產(chǎn)生了影響。
從行業(yè)情況來看,，近年來,，在政策引導、技術迭代,、資本市場遇冷等多重因素影響下,，國內醫(yī)藥行業(yè)的并購重組正趨于活躍。日前山西證券發(fā)布的研報顯示,，2024年1-10月,，按已完成口徑統(tǒng)計，醫(yī)藥醫(yī)療并購交易規(guī)模達627億元,，交易數(shù)量約101筆,，市場整體已恢復至近年來的較高水平。同期,，3億元以上醫(yī)療并購交易合計交易數(shù)量為40筆,，超過2023年水平。
2025年以來,，A股醫(yī)藥板塊并購熱度延續(xù),。包括圣湘生物擬以8.075億元收購中山海濟100%股權、畢得醫(yī)藥參股公司維播投資擬以2.15億美元收購Combi-Blocks 100%股權、上海萊士擬以42億元收購南岳生物100%股權等大額并購案例不斷涌現(xiàn),。
海通證券分析認為,，并購重組有望提升并購重組市場效率，幫助上市公司向新質生產(chǎn)力方向轉型升級,。分領域來看,，并購重組有望在醫(yī)療器械、中藥,、醫(yī)療服務,、血制品與科研服務等細分行業(yè)密集發(fā)生。在這些領域中,，頭部企業(yè)有望通過并購實現(xiàn)強者恒強,，并購重組助推上市公司走出第二增長曲線。
