證券時報網(wǎng)
孫憲超
2025-04-18 22:02
利好來了！
A股半導體板塊在臨近上午收盤之前直線拉升,，上海貝嶺直線漲停,，中芯國際、海光信息,、寒武紀等行業(yè)權重集體拉升,。盛景微、沃頓科技,、石英股份,、歐晶科技、盈方微,、富滿微等十余股封漲停板,。港股半導體板塊也是大幅上揚。
消息面上,，有兩大利好：
首先,，中物聯(lián)公共采購分會發(fā)布關于應對美國霸凌關稅，助力國內經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的倡議書,，呼吁并建議：鍛造“自主鏈核”,，強化供應鏈戰(zhàn)略。
其次,，中國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布關于半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則的緊急通知,，根據(jù)海關總署的相關規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認定,，即流片地認定為原產(chǎn)地,。
大漲
臨近上午收盤時分,，港股芯片股走高，華虹半導體漲超14%,，宏光半導體漲8.5%,，中芯國際漲5.3%。A股芯片概念板塊掀漲停潮,，上海貝嶺,、盛景微、沃頓科技,、石英股份,、歐晶科技、盈方微,、富滿微等十余股封漲停板。
消息面上,，中國半導體行業(yè)協(xié)會發(fā)布關于半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規(guī)則的緊急通知,，根據(jù)海關總署的相關規(guī)定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認定,，即流片地認定為原產(chǎn)地,。中國半導體行業(yè)協(xié)會表示，在申報時準備好PO證明材料,，以備海關核查,。中國半導體行業(yè)協(xié)會建議：“集成電路”無論已封裝或未封裝，進口報關時的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠”所在地為準進行申報,。
接著,，中物聯(lián)公共采購分會發(fā)出關于應對美國霸凌關稅，助力國內經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的倡議書,。呼吁并建議以下行動：
一,、鍛造“自主鏈核”，強化供應鏈戰(zhàn)略,。以采購為戰(zhàn)略紐帶,，優(yōu)先采購國產(chǎn)尖端設備、核心材料與服務,，將產(chǎn)業(yè)鏈的“斷點”轉化為自主可控的“核心支點”,。
二、建立“護航清單”,，精準扶持受影響企業(yè),。各會員單位可聯(lián)合行業(yè)協(xié)會，梳理受關稅影響企業(yè)的技術優(yōu)勢與產(chǎn)品特色,，形成動態(tài)化,、精準化的采購推薦名錄，讓“隱形冠軍”在國內市場熠熠生輝。
三,、開辟綠色通道,，激活需求側改革。在合規(guī)前提下,，簡化對國產(chǎn)優(yōu)質企業(yè)的資質審核流程,，探索“首購首用”激勵機制，以需求側改革助推供給側升級,。
四,、深化協(xié)同創(chuàng)新，打通產(chǎn)學研用鏈條,。推動采購鏈與創(chuàng)新鏈深度融合,，通過“聯(lián)合研發(fā)+訂單前置”模式，助力企業(yè)將出海受阻的先進技術轉化為國內市場的差異化競爭力,。
五,、搭建“供需鵲橋”，強化合作交流機制,。積極參與協(xié)會組織的“政企采購生態(tài)大會”“產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同創(chuàng)新論壇”,、專題研討會等活動，加強與供應商,、科研機構及金融機構協(xié)作交流,、共創(chuàng)共享，促進產(chǎn)業(yè)鏈上下游精準對接,、協(xié)同發(fā)展,。
自主可控崛起
本次關稅博弈由美方率先發(fā)起，北京時間4月10日,，特朗普在其TruthSocial社交媒體上發(fā)帖稱,，將對一些國家暫停其新關稅的全面生效，在90天內對多數(shù)國家關稅降至10%,，并宣布將中國商品關稅從104%提升至125%,，立即生效。
萬聯(lián)證券認為,，美國發(fā)起的“對等關稅”政策使得全球經(jīng)濟的不確定性加強,，也倒逼我國自主可控的進程進一步提速。半導體自主可控邏輯加強,，國產(chǎn)替代份額有望進一步提升,。關稅博弈背景下，全球貿(mào)易摩擦或加劇,，半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈自主可控的重要性及必要性愈發(fā)顯著,。由于貿(mào)易摩擦成本提升,，本土芯片企業(yè)設計、代工制造,、封裝等環(huán)節(jié)更具備成本優(yōu)勢,，有望重塑部分細分環(huán)節(jié)貿(mào)易格局，進一步提升國產(chǎn)替代份額,。
在先進制程領域,，目前我國先進半導體設備及材料、高端GPU芯片等仍較依賴進口,，部分關鍵核心技術仍面臨“卡脖子”問題,。2025年《政府工作報告》中持續(xù)強調“充分發(fā)揮新型舉國體制優(yōu)勢”，并從2024年“全面提升自主創(chuàng)新能力”進一步推進至2025年“強化關鍵核心技術攻關和前沿性,、顛覆性技術研發(fā)”,，地方政府工作目標紛紛跟進。萬聯(lián)證券認為,，新型舉國體制優(yōu)勢有望進一步推動核心技術攻關,，逐步突破先進制造等領域的“卡脖子”問題，進而提升國產(chǎn)替代份額,。
中信證券表示，自主可控領域,，國內部分高端儀器儀表,、工業(yè)機械仍由美國進口，前期美國對國內已有一定技術封鎖與出口管制,，在此次我國加征反制關稅背景下,，看好高端制造加速國產(chǎn)替代，包括儀器儀表,、高端工業(yè)母機及數(shù)控系統(tǒng),、礦山機械、農(nóng)業(yè)機械,、核電及流程工業(yè)設備等細分板塊,；政策或將加碼、刺激內需板塊,，3月的制造業(yè)PMI升至50.5%,、景氣度也在繼續(xù)回升，中信證券認為后續(xù)內需側政策會繼續(xù)加碼,，將推動工控自動化,、工程機械、電梯等內需趨勢性向上,。
排版：王璐璐??????
校對：王蔚??????????
