證券時報網(wǎng)
張一帆
2025-04-19 07:47
今日早盤,，A股低開高走。
小盤成長股相對活躍,，中證1000,、北證50等指數(shù)盤中均漲逾1%，大盤藍(lán)籌股相對走弱,，上證50,、滬深300均微幅飄綠。超4400只個股上漲,，市場成交保持平穩(wěn),。
盤面上，房地產(chǎn),、分散染料,、光刻機(jī)、家用電器等板塊漲幅居前,，汽車,、黃金、種業(yè),、石油等板塊跌幅居前,。
房地產(chǎn)板塊持續(xù)回暖
房地產(chǎn)股早間全線上漲，板塊指數(shù)盤中一度放量大漲逾4%,，創(chuàng)近1個月來新高,，開盤不到1小時成交就超過昨日全天成交。
渝開發(fā)僅用約1分鐘的時間就垂直漲停,，榮豐控股4日3漲停,，天保基建亦連續(xù)2日封板,，新城控股,、城投控股等也強(qiáng)勢漲停。
裝飾建材,、物業(yè)管理,、租購?fù)瑱?quán)、新型城鎮(zhèn)等相關(guān)板塊也跟隨大漲,，安居寶,、德必集團(tuán)、重慶建工,、東珠生態(tài)等漲停或漲超10%,。
港股房地產(chǎn)板塊也大幅拉升,，恒生地產(chǎn)物業(yè)管理指數(shù),、恒生內(nèi)地地產(chǎn)指數(shù)、大灣區(qū)地產(chǎn)建筑業(yè)指數(shù)等均放量上攻,。榮智控股一度暴漲逾54%,，皇冠環(huán)球集團(tuán)最高也漲超30%，建業(yè)地產(chǎn),、富力地產(chǎn)等均漲逾10%,。
國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，3月住房市場成交活躍度提升,，70城房價環(huán)比上漲城市個數(shù)明顯增加,，其中新房和二手房價環(huán)比上漲城市分別較2月增加6個和7個。同時,，一線城市新房價格已經(jīng)連續(xù)4個月環(huán)比上漲,，二手房價環(huán)比由降轉(zhuǎn)漲。二三線城市房價環(huán)比總體降幅收窄,，各線城市房價同比降幅均繼續(xù)收窄,。
此外，各地房地產(chǎn)新政仍在不斷推出,。4月16日,，青島市六部門推出12條房地產(chǎn)市場新政策。其中,，提高多子女家庭購房支持力度,。對經(jīng)衛(wèi)健部門認(rèn)定符合國家全面放開二孩、三孩政策后的多子女家庭,，在2025年4月1日至2026年6月30日期間在青島市購買新建商品房的,，分別為二孩、三孩家庭發(fā)放5萬元,、10萬元購房補(bǔ)貼,，購房補(bǔ)貼以貨幣形式發(fā)放；對畢業(yè)3年內(nèi)的全日制?？萍耙陨蠈W(xué)歷高校畢業(yè)生給予免租金住宿保障,，自今年7月1日起實(shí)施。
江蘇省無錫市也發(fā)布“錫十條”5.0版房產(chǎn)新政,。其中提到,，取消商品房限售政策，暫停新建商品房價格備案,，支持金融機(jī)構(gòu)對青年群體推行“低首付,、低利息、低月供、寬期限”的特色化個人住房金融產(chǎn)品,。
東興證券認(rèn)為,，當(dāng)前政策方向明確，中央持續(xù)表露出維護(hù)房地產(chǎn)市場企穩(wěn)回升的意愿,，后續(xù)政策將會持續(xù)積極,，推進(jìn)政策落地的力度將會進(jìn)一步加強(qiáng)。當(dāng)前地產(chǎn)板塊在供需兩端都在迎來更加積極,、持續(xù)的政策拉動,，建議持續(xù)關(guān)注地產(chǎn)板塊的投資機(jī)會。
芯片概念集體上攻
芯片概念股早間也集體上攻,，光刻機(jī)方向領(lǐng)漲,，板塊指數(shù)大漲逾3%。怡達(dá)股份略微低開后直線拉升,，不到10分鐘就20%漲停,，紅寶麗則秒速封板，連續(xù)第3日漲停,，創(chuàng)近10年來新高（復(fù)權(quán)）,，近1個月累計飆升逾125%，格林達(dá),、興業(yè)股份,、西隴科學(xué)等紛紛漲停。
MCU芯片,、汽車芯片,、存儲芯片、先進(jìn)封裝等細(xì)分板塊也紛紛發(fā)力上揚(yáng),。國風(fēng)新材,、沃頓科技、睿能科技,、三孚股份等批量漲停,。
日前，中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布緊急通知,，明確半導(dǎo)體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認(rèn)定規(guī)則,。市場普遍認(rèn)為新規(guī)定將大幅增加美系IDM廠商產(chǎn)品在中國市場的成本，有望加速模擬芯片國產(chǎn)化進(jìn)程,，推動自主晶圓產(chǎn)線建設(shè),。
根據(jù)美國戰(zhàn)略和國際研究中心（CSIS）數(shù)據(jù)，TI有85%的封測產(chǎn)能在亞洲,，在美國本土幾乎沒有封測產(chǎn)能,。在新認(rèn)定規(guī)則和關(guān)稅稅率下,，諸如德州儀器、英特爾等的美系IDM廠商的產(chǎn)品,，即使在美國以外的地區(qū)封裝,，其原產(chǎn)地依然被認(rèn)定為美國,，其在中國市場的成本將大幅攀升,。
多家上市公司近日明確表示將因關(guān)稅政策調(diào)整迎來發(fā)展機(jī)遇。中微半導(dǎo)在日前接待機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示,，新關(guān)稅政策增加了進(jìn)口芯片的價格,，降低了其競爭力，給國產(chǎn)芯片以機(jī)會,，可能會加速國產(chǎn)替代的進(jìn)程,。所以，關(guān)稅政策對公司產(chǎn)品進(jìn)入中高端應(yīng)用市場是難得的提速機(jī)會,。
晶豐明源亦在機(jī)構(gòu)調(diào)研紀(jì)要公告中稱,，2024年，公司AC/DC電源芯片及電機(jī)控制驅(qū)動芯片銷售收入占比都有不同程度的提升,，高性能計算電源芯片已進(jìn)入規(guī)模量產(chǎn)階段,，銷售收入同比上升1402.25%。
晶豐明源表示,，公司目前不存在直接從美國進(jìn)口或向美國出口產(chǎn)品的情況,，現(xiàn)有業(yè)務(wù)以內(nèi)銷為主，美國最新的關(guān)稅政策對公司業(yè)務(wù)沒有造成實(shí)質(zhì)性影響,。
廣發(fā)證券指出,，在關(guān)稅政策的影響下，英特爾,、AMD等海外芯片出口至中國將收取較高的關(guān)稅,。相較而言，鯤鵬等國產(chǎn)CPU的性價比優(yōu)勢有所提升,。外部環(huán)境的變化給CPU國產(chǎn)替代帶來了較好的發(fā)展機(jī)遇,，國產(chǎn)整機(jī)廠商均將受益于CPU國產(chǎn)替代加速的趨勢。
校對：??陶謙
