券商中國
陳銘
2025-04-19 15:14
證券時報記者 張一帆
在國際貿易形勢變化不定的背景下，機構投資者正在尋找更長期的投資機會。證券時報記者梳理發(fā)現(xiàn),，本周機構調研動向，高度關注科技浪潮下上市公司新業(yè)務,、新產(chǎn)品的開展情況。業(yè)內人士分析,，機構看好科技產(chǎn)業(yè)成為驅動中國經(jīng)濟增長,、支撐A股中期走牛的新動能。
A股本周（4月14日至18日）震蕩整理,，銀行,、房地產(chǎn)、煤炭,、石油等傳統(tǒng)行業(yè)股價明顯修復,，在上述板塊帶動下，上證指數(shù)單周上漲1.19%,。深證成指,、創(chuàng)業(yè)板指分別小幅下跌0.54%、0.64%,。
本周機構調研熱情持續(xù)高漲,，截至4月18日16時，共有206家上市公司接待機構調研,。在市場情緒回溫的大背景下,，超百家機構調研股本周實現(xiàn)正收益,，特力A,、舒泰神、德源藥業(yè)等漲幅達到30%左右,。
此外,，從單家上市公司接待的機構數(shù)量判斷,，科技板塊標的仍然是調研熱門，九號公司,、虹軟科技,、富瀚微等7家上市公司接待超百家機構調研。機構高度矚目相關公司在AI等新興科技浪潮下的新業(yè)務,、新產(chǎn)品開展情況,。
“目前，AI（人工智能）眼鏡芯片整體算力偏低,，電池的續(xù)航也非常有限,，所以要在低功耗、低算力硬件環(huán)境中,，為AI眼鏡解決攝影效果,、視頻效果及識別相關的交互問題，是具有一定技術壁壘的,。而在這些難點技術上,，虹軟科技可以延用在手機拍攝及AI識別領域已被驗證多年的優(yōu)勢?！焙畿浛萍几吖茉诮哟龣C構調研時,，著重分享了對AI眼鏡市場的挖掘。
在2024年,，虹軟科技加大了對AI眼鏡業(yè)務的投入力度,，目前在產(chǎn)品研發(fā)、平臺適配,、產(chǎn)業(yè)生態(tài)構建,、客戶合作等方面取得了一系列進展。虹軟科技判斷,，目前公司積累的視覺人工智能的底層算法通用性,、延展性，可應用于筆記本電腦,、智能可穿戴設備等其他消費電子產(chǎn)品以及智能汽車,、AIGC（生成式人工智能）、機器人等多個領域,。
傳統(tǒng)從事視頻監(jiān)控芯片業(yè)務的富瀚微,，也在關注AI眼鏡帶來的機會。該公司判斷,，未來各類生活用品都將逐步實現(xiàn)AI化,，其中AI眼鏡和AI玩具將成為最先實現(xiàn)商業(yè)化落地的產(chǎn)品類別。
“未來中高端AI產(chǎn)品必須具備圖像和視頻處理能力,，攝像頭可以獲取使用者的情緒等視覺信息,，顯示屏可以實現(xiàn)生動的視覺反饋,。同時，小型端側設備對大模型也有需求,?！备诲⒏吖鼙硎尽?jù)介紹,，富瀚微計劃在2025年上半年推出4K高清AI IPC消費級產(chǎn)品,；下半年將推出采用先進工藝的芯片產(chǎn)品，主要面向智能眼鏡,、運動相機等可穿戴設備,。
同時，技術更新也在給不少從事傳統(tǒng)行業(yè)全新的業(yè)務機會,。
博士眼鏡正在從“最后一公里”驗配服務領域,，切入智能眼鏡領域。博士眼鏡在接待機構調研時透露,，目前公司已在100余家零售門店內鋪設智能眼鏡專柜,，使消費者能親身體驗到智能眼鏡帶來的科技魅力，利用“先體驗,、后購買”的模式提升產(chǎn)品轉化率,。
同時，博士眼鏡還在今年與雷鳥創(chuàng)新合作推出了雷鳥V3 AI拍攝眼鏡,，其中由博士眼鏡為產(chǎn)品提供舒適度,、美觀性等設計研發(fā)支持。雷鳥創(chuàng)新之外,，博士眼鏡還同步和星紀魅族,、界環(huán)、李未可等業(yè)內頭部智能眼鏡廠商品牌開展合作,。
消防產(chǎn)品供應商青鳥消防在接待機構調研時表示,，在當前AI基礎設施高度電氣化的背景下，算力中心,、數(shù)據(jù)中心等設施面臨著更高的火災風險,，保護其中寶貴的數(shù)據(jù)資源和高價值資產(chǎn)至關重要。
據(jù)介紹,，青鳥消防自主研發(fā)的全氟己酮滅火系統(tǒng)特別適用于數(shù)據(jù)中心,、通信基站等關鍵設施，且與海外競品相比具有顯著的成本優(yōu)勢,。后續(xù),，公司計劃將自主研發(fā)的先進算法融入電氣火災監(jiān)控探測器等產(chǎn)品，實現(xiàn)從傳統(tǒng)消防設備向智能消防系統(tǒng)的轉變,。
多家機構近期紛紛發(fā)聲,，看好“科技敘事”下中國科技資產(chǎn)的估值重塑。中航證券首席經(jīng)濟學家董忠云表示,，此前支撐美股的科技一枝獨秀敘事在本輪被DeepSeek打破,，證明了中國在本輪人工智能科技產(chǎn)業(yè)革命浪潮中處于領先水平。董忠云看好科技產(chǎn)業(yè)有望成為驅動中國經(jīng)濟增長,、支撐A股中期走牛的新動能,。
