證券時報
2025-04-19 17:17
這一榜單發(fā)布,。
4月18日,，北交所,、全國股轉公司發(fā)布了2025年第一季度券商執(zhí)業(yè)質量評價結果,。結果顯示，在103家參評券商中,，中信建投,、華泰證券、開源證券,、中信證券,、東吳證券位居行業(yè)前五名。與去年一季度相比,，華泰證券,、東吳證券沖進了前五，第一創(chuàng)業(yè),、中泰證券則退出了前五,。從前十的名單來看，券商變動較大，民生證券,、萬聯(lián)證券,、浙商證券、國泰君安等6家退出,。
去年一季度,，前十榜單有4家頭部券商，今年已經有6家了,。頭部券商在北交所新三板業(yè)務領域的爭奪變得愈發(fā)激烈,。
中信建投登上榜首
按照慣例，北交所,、股轉公司都會在每年第一,、二、三季度結束后的第15個交易日前發(fā)布季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果,。4月18日,，北交所、股轉公司發(fā)布了2025年第一季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果的公告,，評價結果顯示共有103家券商參評,，同比增加2家。
北交所,、股轉公司季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價體系由專業(yè)質量得分,、合規(guī)質量扣分等兩部分組成：基礎分為100分，專業(yè)質量得分會加分,，合規(guī)質量問題則是扣分,，以此來得出最終的合計分值，進行排名,。
業(yè)內人士表示,，券商總體得分越高或直接反映了執(zhí)業(yè)能力越強，但并不意味著分值低的券商執(zhí)業(yè)水平不足,，因為分值還受項目周期,、監(jiān)管罰單等多重因素的影響，例如當期券商北交所,、新三板項目不夠等,。
根據4月18日發(fā)布的一季度主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果，其中合計分值排名前十的券商分別為中信建投,、華泰證券,、開源證券、中信證券,、東吳證券,、申萬宏源,、國金證券、銀河證券,、國信證券,、東方財富。從構成來看,，出現了6家頭部券商,，但也不乏部分在北交所新三板領域有特色的中小券商，比如開源證券等,。
與去年一季度結果相比,，券商名次有很大變動，前十券商有6家為新晉,，包括華泰證券,、東吳證券、申萬宏源,、國金證券,、國信證券、東方財富,。華泰證券由去年的第13名,，沖到了今年的第2名。東吳證券由去年的第18名,，沖到了今年的第5名,。
中信建投在2024年年報中表示，展望2025年,，公司繼續(xù)以北交所深化改革為契機,，牢牢抓住北交所高質量發(fā)展的歷史機遇,，加大投入,，全面布局，大力支持專精特新中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,，服務高水平科技自立自強,。
申萬宏源2024年年報稱，報告期內,，申萬宏源承銷保薦完成新三板掛牌及定向發(fā)行共計36單,，市場排名第二；其中包括助力6家國家級專精特新企業(yè)開展新三板掛牌,，助力7家國家級專精特新企業(yè)開展新三板定向發(fā)行業(yè)務,。持續(xù)開展減費讓利工作，報告期內為89家經營困難的新三板企業(yè)減免持續(xù)督導費用,，合計減免人民幣497.4萬元,。公司在北交所做市業(yè)務中創(chuàng)市場先例，首家通過互換便利賬戶開展北交所做市業(yè)務，向市場傳遞積極信號,。
據了解,，主辦券商執(zhí)業(yè)質量評價結果的合計分值高低通常由專業(yè)質量指標得分的多少決定。專業(yè)質量指標包括三大類：北交所業(yè)務,，全國股轉系統(tǒng)業(yè)務,，北交所、全國股轉系統(tǒng)經紀及研究業(yè)務,。北交所業(yè)務包括保薦業(yè)務,、發(fā)行并購業(yè)務、做市業(yè)務,；全國股轉系統(tǒng)業(yè)務包括推薦掛牌業(yè)務,、發(fā)行并購業(yè)務、持續(xù)督導業(yè)務,、做市業(yè)務等指標,；北交所、全國股轉系統(tǒng)經紀及研究業(yè)務包括經紀業(yè)務,、研究業(yè)務兩項指標,。
這家券商被扣分最多
評價結果的合計分值，除了專業(yè)質量得分外,，還有合規(guī)質量的扣分,。
券商中國記者注意到，今年一季度,，在合規(guī)質量上扣分較多的券商包括：國投證券4分,，平安證券4分，西部證券4分,，東莞證券4分,，東北證券8分，西南證券4分,，華林證券4分,，德邦證券6.29分，國新證券8.71分等,。
據了解,，合規(guī)質量指標包括主辦券商在各項業(yè)務開展過程中出現的執(zhí)業(yè)質量負面行為記錄情況、被采取自律監(jiān)管措施,、紀律處分,、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況。
執(zhí)業(yè)質量負面行為是指主辦券商在開展推薦掛牌,、發(fā)行并購,、持續(xù)督導,、做市、經紀及綜合業(yè)務等執(zhí)業(yè)過程中因未勤勉盡責而出現的工作質量低或不規(guī)范,，但未被采取自律監(jiān)管措施的行為,。
被采取自律監(jiān)管措施、紀律處分,、行政監(jiān)管措施和行政處罰情況,，是指主辦券商及其業(yè)務人員因違反全國股轉系統(tǒng)業(yè)務規(guī)則而被全國股轉公司采取自律監(jiān)管措施或紀律處分，以及在從事涉及全國股轉系統(tǒng)相關業(yè)務過程中因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會及其派出機構采取行政監(jiān)管措施,、行政處罰的情況,。
今年初，北交所,、全國股轉公司表示,，將以資本市場新“國九條”和“1+N”政策體系為引領，進一步完善執(zhí)業(yè)質量評價工作,，引導證券公司更好發(fā)揮自身功能,、不斷增強規(guī)范執(zhí)業(yè)意識，持續(xù)提高創(chuàng)新型中小企業(yè)服務質效,。
校對：姚遠??????????
