證券時報網
李志強
2025-04-28 08:30
在政策驅動與市場需求雙引擎驅動下,，我國綠色金融市場呈現(xiàn)加速擴容態(tài)勢,。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,，截至4月21日,，今年綠色金融債的發(fā)行規(guī)模已升至1660億元,，而2024年全年僅有2225億元的發(fā)行總量,。同時,，銀行業(yè)綠色信貸投放持續(xù)加碼,，從2024年年報數(shù)據(jù)來看，多家上市銀行綠色貸款余額同比增幅普遍超過20%,，部分城商行增速甚至突破100%,。
上海冠苕信息咨詢中心創(chuàng)始人周毅欽向《證券日報》記者表示，今年以來,，綠色金融債發(fā)行規(guī)模實現(xiàn)顯著躍升,，主要有兩方面原因，一是金融監(jiān)管部門政策引導驅動,。金融監(jiān)管部門先后出臺系列支持政策,，鼓勵商業(yè)銀行加大綠色金融投入，通過考核激勵引導商業(yè)銀行增加對綠色金融的信貸傾斜,，這為綠色金融債發(fā)行和綠色貸款規(guī)模擴張?zhí)峁┝擞行У恼弑Ｕ?。二是相關市場的金融需求旺盛。在“雙碳”目標引領下,，企業(yè)綠色轉型的需求非常旺盛,，對綠色金融服務的需求不斷在擴大。商業(yè)銀行以此為契機,，加大了對綠色金融產品的有效供給,，推動綠色金融債發(fā)行與貸款余額持續(xù)增長。
綠色金融債和綠色貸款雙增
4月份以來,，廈門銀行,、交通銀行、興業(yè)銀行等多家銀行陸續(xù)發(fā)行了綠色金融債,。
例如,，4月17日，廈門銀行公告稱,，廈門銀行股份有限公司2025年綠色金融債券（第一期）已發(fā)行結束,，實際發(fā)行總額為30億元，期限3年,，票面利率為1.9%,，該債券于2025年4月15日完成簿記建檔，并于2025年4月17日正式發(fā)行完畢,。
4月14日，興業(yè)銀行宣布,，該行2025年第一期綠色金融債券在全國銀行間市場成功發(fā)行,，實際發(fā)行規(guī)模300億元，期限3年，票面利率1.7%,。
4月8日,，交通銀行在銀行間市場成功發(fā)行2025年綠色金融債，規(guī)模300億元,。其中,，3年期250億元，票面利率1.7%,；5年期50億元,，票面利率1.76%。
此外,，今年以來截至4月21日,，根據(jù)發(fā)行起始日統(tǒng)計，除上述銀行外,，還有農業(yè)銀行,、民生銀行、天津銀行,、渤海銀行,、進出口銀行、農發(fā)行以及光大金租,、徽銀金租等金融機構發(fā)行了綠色金融債,。
另據(jù)了解，近期發(fā)布的多份上市銀行2024年年報顯示,，多家銀行綠色貸款規(guī)模在報告期內實現(xiàn)正增長,。其中，部分銀行綠色貸款余額同比超過20%,，城商行表現(xiàn)亮眼,。數(shù)據(jù)顯示，截至2024年底,，城商行和農商行中,，瑞豐銀行綠色金融貸款余額為45.94億元，同比增長144.62%,；鄭州銀行綠色金融貸款余額為91.46億元,，同比增長123.73%；青島銀行綠色金融貸款余額為373.49億元,，同比增長42.91%,。
國有銀行目前仍是綠色貸款業(yè)務主力軍，截至2024年底,，工商銀行綠色貸款余額突破6萬億元,；農業(yè)銀行,、建設銀行、中國銀行均超過4萬億元,，分別為4.97萬億元,、4.70萬億元、4.07萬億元,，分別較上年末增長22.9%,、20.99%、31.03%,；交通銀行,、郵儲銀行綠色貸款分別為8926億元和7817億元，同比增速分別為8.58%和22.55%,。
股份制銀行中,，截至2024年底，中信銀行綠色貸款余額為6005.65億元,，同比增長30.84%,；光大銀行綠色貸款余額4424.43億元，同比增長41.01%,；民生銀行綠色貸款余額為3234.59億元,，同比增長22.41%。
銀行多維賦能綠色金融
中國銀行研究院銀行業(yè)與綜合經營團隊主管邵科向《證券日報》記者表示,，銀行綠色金融債發(fā)行與貸款余額“雙增”將帶來兩方面影響,。一是助力“雙碳”目標的實現(xiàn)。新能源,、節(jié)能環(huán)保等綠色產業(yè)快速發(fā)展,，相關項目融資需求激增，迫切需要銀行加大綠色金融債發(fā)行與貸款投放,。二是拓展了銀行的收入來源,。由于享受稅收、央行再貼現(xiàn)支持利率等優(yōu)惠,，發(fā)行綠色金融債可以籌集低成本資金,，通過發(fā)放綠色貸款可以獲得較高的收益，而且綠色項目中長期風險較低,，有助于銀行分散風險,。
綠色金融的快速發(fā)展得益于政策體系的持續(xù)完善。自中央金融工作會議提出“做好科技金融,、綠色金融,、普惠金融、養(yǎng)老金融,、數(shù)字金融五篇大文章”以來,，金融“五篇大文章”政策框架逐步完善,。特別是今年以來，引導金融機構做好“五篇大文章”的政策方案持續(xù)落地,。例如，2月份,，中國證監(jiān)會發(fā)布《關于資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》,，對資本市場做好金融“五篇大文章”作出系統(tǒng)部署和明確要求；1月份,，國家金融監(jiān)管總局,、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質量發(fā)展實施方案》，引導銀行業(yè)保險業(yè)大力發(fā)展綠色金融,。
對于未來銀行發(fā)展綠色金融,，周毅欽建議，不同類型商業(yè)銀行應發(fā)揮自身優(yōu)勢提供差異化服務：政策性銀行利用資金成本低,、期限長的特點,，以低息超長期貸款支持綠色基建；國有大行依托廣泛網點和雄厚資本,，建立綠色金融事業(yè)部助力產業(yè)集群,；股份制行憑借靈活機制和科技，搭建綠色金融智能平臺,；地方城農商行深耕本地市場,，結合縣域資源稟賦提供專項支持。
邵科認為,，銀行機構可從五個層面推進綠色金融業(yè)務發(fā)展：一是加強戰(zhàn)略規(guī)劃,，結合自身特點構建綠色轉型戰(zhàn)略，明確綠色融資,、氣候風險管理,、運營碳中和三支柱，制定階段性目標和路線圖,。二是完善公司治理,，建立“董事會—管理層—執(zhí)行層”管理架構，優(yōu)化綠色金融考核體系,，提升可持續(xù)發(fā)展行動力,。三是統(tǒng)一綠色金融標準，規(guī)范業(yè)務流程,，完善信息披露,，杜絕“洗綠”行為。四是推進綠色信貸差異化發(fā)展,，匹配銀行定位支持關鍵領域,。拓展多元化業(yè)務,，包括綠色債券（如主權債、藍色債券）,、綠色保險,、信托、租賃,、產業(yè)基金,、IPO及并購服務等，提供綜合金融服務,。五是深化國際合作,，加入負責任銀行原則、TCFD（氣候相關財務信息披露工作組）,、赤道原則等國際倡議,，加強同業(yè)及機構交流，引進技術并培養(yǎng)專業(yè)人才,。
