昨日,,滬指盤中震蕩上揚,,重返3300點上方,;創(chuàng)業(yè)板指弱勢下探,,一度跌超1%。截至收盤,,滬指漲0.25%報3299.76點,,深證成指跌0.36%報9870.05點,,創(chuàng)業(yè)板指跌0.82%報1928.43點,,上證50指數(shù)漲0.14%,,滬深北三市合計成交11214億元,較此前一日增加476億元,。行業(yè)方面,,旅游出行、工程機械,、軍工等板塊走低,,物流、零售,、地產(chǎn),、銀行、醫(yī)藥,、農(nóng)業(yè)等板塊拉升,,農(nóng)藥、跨境支付,、黃金概念等活躍,。
東莞證券表示,關稅沖擊驅動的避險行情或暫時告一段落,,加之國家隊護盤,、類“平準基金”持續(xù)發(fā)力,權益市場或將持續(xù)保持較強韌性,。臨近五一假期消費旺季,,加之美國“對等關稅”暫緩后仍懸而未決,建議關注消費復蘇主線,、科技自主以及高股息和防御性方向機會,。
今日投資機會解析
海上風電景氣度有望持續(xù)提升
2025年一季度以來,國內(nèi)海上風電項目逐步啟動,,根據(jù)北極星風力發(fā)電網(wǎng)等媒體信息,,其中廣東帆石一1GW海上風電項目已經(jīng)于一季度開工;江蘇大豐1.65GW海上風電項目也進入開工階段,。廣東,、遼寧、江蘇等省份新一輪海上風電項目競配逐步臨近,,且深遠海風電示范項目也有望逐步啟動,。另據(jù)GWEC預測,2025-2030年歐洲海上風電的建設將進入新一輪的景氣周期,,預計未來5年累計海上風電裝機73GW,,年均裝機12GW,大幅高于2024年的2.6GW,。
中信證券表示,,國內(nèi)外海上風電景氣度有望持續(xù)提升,從而帶動產(chǎn)業(yè)鏈出貨量增加,。國內(nèi)來看,,2025年國內(nèi)新增海上風電的規(guī)模有望超過12GW,同比增長有望翻倍,,且隨著深遠海海上風電項目的啟動,,中長期穩(wěn)定增長有望獲得保障;海外來看,,雖然歐洲新建海風規(guī)模為2.6GW,,同比下降30%,,但2024年歐洲風電核準數(shù)量為19.9GW,同比增長46.3%,,為后續(xù)項目發(fā)展提供了充足的儲備,,2025年-2030年,歐洲海風有望迎來新的增長周期,。國內(nèi)外海上風電的發(fā)展將帶動產(chǎn)業(yè)鏈出貨量的增加,,且很多企業(yè)也把海上和海外的“兩海”戰(zhàn)略作為重點,,建議關注風機,、海纜、樁基,、鑄鍛件等環(huán)節(jié),。
鉻價有望持續(xù)上漲
根據(jù)百川盈孚,截至4月21日,,國內(nèi)金屬鉻現(xiàn)貨市場均價為69000元/噸,,較2025年初上漲7500元/噸。根據(jù)海關總署統(tǒng)計數(shù)據(jù),,2017年以來中國金屬鉻出口價格(可理解為不含稅價)在44573元/噸—97927元/噸波動,,2025年2月國內(nèi)金屬鉻出口均價為59714元/噸,位于2017年以來38%歷史百分位,。
中信證券指出,,金屬鉻作為地球已知最硬金屬,耐高溫抗腐蝕屬性突出,,隨著高端需求場景逐步拓展,,金屬鉻戰(zhàn)略價值逐步凸顯。目前金屬鉻價格處歷史低位,,2025年以來金屬鉻市場均價已連續(xù)上漲超10%,,看好供需共同催化下金屬鉻景氣度向上超預期,產(chǎn)品價格有望持續(xù)上漲,,強烈推薦鉻系產(chǎn)品一體化布局龍頭公司,。
半導體細分領域持續(xù)向好
Deepseek為代表的國內(nèi)AI大模型技術崛起及破圈,帶動端側AI算力的需求上行,,驅動高性能以太網(wǎng)交換機,、先進存儲產(chǎn)品、GPU及邊緣計算/端側算力芯片等多種半導體硬件的市場需求穩(wěn)步增長,。
湘財證券指出,,傳統(tǒng)消費電子領域,供給端企業(yè)庫存去化已基本到位,智能手機,、PC及IOT板塊受益于市場需求已進入復蘇區(qū)間疊加政策助力拉動企業(yè)投資,、居民消費,需求端或進一步得到提振,,上游IC設計企業(yè)業(yè)績有望保持增長,。地緣政治風險加劇,,國產(chǎn)化替代仍為大勢所趨,,建議持續(xù)關注半導體行業(yè)。
其他影響市場的消息
上交所舉辦央企集團市值管理專題培訓
4月21日,,上交所在北京舉辦了針對央企集團的市值管理專場培訓,,近50家央企集團的百余名集團資本運作負責人參加培訓。據(jù)悉,,培訓重點圍繞加強市值管理制度工具的理解和運用展開,,旨在為央企集團統(tǒng)籌規(guī)劃市值管理路徑、指導集團控股上市公司靈活運用市值管理工具,、提升集團整體市值管理水平提供更多幫助,。
農(nóng)業(yè)農(nóng)村部:加力實施農(nóng)機研發(fā)制造推廣應用一體化試點
4月21日,農(nóng)業(yè)農(nóng)村部召開全國農(nóng)業(yè)機械化工作推進會議,。會議指出,,2024年農(nóng)機化各項工作扎實推進,取得重要成效,,全國農(nóng)作物耕種收綜合機械化率超過75%,,提前一年實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標任務。要強化大面積單產(chǎn)提升機械化支撐,,推動高性能播種機部署到一線,;加力推進農(nóng)機裝備補短板行動,加快短板機具研發(fā)制造和丘陵山區(qū)農(nóng)機量產(chǎn)應用,;高效實施農(nóng)機購置與應用補貼政策,,推進“優(yōu)機優(yōu)補”“有進有出”和老舊農(nóng)機報廢更新,加力實施農(nóng)機研發(fā)制造推廣應用一體化試點,。
華為發(fā)布業(yè)界首個全液冷兆瓦快充
4月22日舉辦的“2025華為智能電動&智能充電網(wǎng)絡發(fā)布會”上,,華為重磅發(fā)布了業(yè)界首個全液冷兆瓦快充解決方案。僅15分就能讓300度的電池包完成滿電循環(huán),,補能效率較傳統(tǒng)快充樁提升近4倍,。搭載自主研發(fā)的碳化硅芯片,能量密度是傳統(tǒng)硅基器件的3倍,,配合智能功率分配算法,,可動態(tài)調(diào)節(jié)輸出功率,避免對電網(wǎng)造成沖擊。
校對:陶謙