國際金融報
陸怡雯
2025-04-23 22:33
4月24日,，天有為(603202)將在上交所主板上市。天有為本次公開發(fā)行的股票數(shù)量為4000萬股,，全部為新股,，無老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價格93.50元/股,，發(fā)行后的總股本為1.6億股,，其中無限售條件流通股票數(shù)量為3254.37萬股，占發(fā)行后總股本的比例20.34%,。
天有為主要從事汽車儀表的研發(fā)設(shè)計,、生產(chǎn)、銷售和服務(wù),，并逐步向智能座艙領(lǐng)域拓展,。公司主要產(chǎn)品包括電子式組合儀表、全液晶組合儀表,、雙聯(lián)屏儀表及其他汽車電子產(chǎn)品與服務(wù),。
天有為通過長期業(yè)務(wù)發(fā)展，具備了為汽車整車廠商同步研發(fā)及批量供貨能力,，積累了多家國內(nèi)外知名汽車整車廠商及汽車零部件供應(yīng)商客戶,，主要包括現(xiàn)代汽車集團(tuán)（包括其下屬現(xiàn)代汽車、起亞汽車,、現(xiàn)代摩比斯等）,、比亞迪,、長安汽車、一汽奔騰,、奇瑞集團(tuán),、上汽通用五菱、HyolimXE,、長信科技,、吉利集團(tuán)、北京現(xiàn)代,、悅達(dá)起亞,、寶騰汽車、鑫源汽車,、福田汽車,、慶鈴汽車、江淮汽車,、神龍汽車,、凱翼汽車等。
天有為2022年至2024年研發(fā)費(fèi)用復(fù)合增長率為39.07%,，公司研發(fā)費(fèi)用即為公司的研發(fā)投入,，不存在本期資本化的開發(fā)支出。報告期內(nèi),，公司研發(fā)費(fèi)用主要由職工薪酬,、材料及燃料動力、交通差旅費(fèi),、試驗費(fèi),、股份支付和折舊及攤銷構(gòu)成，占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為97.70%,、97.57%和94.60%,。
據(jù)介紹，天有為以復(fù)合屏為代表的液晶屏技術(shù),、雙聯(lián)屏技術(shù),、光學(xué)貼合技術(shù)、智能座艙技術(shù)等順應(yīng)了汽車智能化發(fā)展趨勢,，實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用,，提升了公司在行業(yè)內(nèi)的競爭力，也滿足了客戶對產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量的要求,，推動了公司營業(yè)收入的持續(xù)增長,。
2022年至2024年，天有為的產(chǎn)品銷量持續(xù)增長,，同時產(chǎn)品結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化,，全液晶組合儀表、雙聯(lián)屏儀表銷量和占比較快增長,，傳統(tǒng)的電子式組合儀表銷量逐步減少,；公司報告期內(nèi)持續(xù)開拓優(yōu)質(zhì)客戶，客戶結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化,，海外業(yè)務(wù)占比提升,。
天有為本次募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，計劃投資于汽車電子智能工廠建設(shè)項目,、智能座艙生產(chǎn)基地建設(shè)項目,、汽車電子研發(fā)中心建設(shè)項目、信息化系統(tǒng)建設(shè)項目和補(bǔ)充流動資金,。
據(jù)天有為招股說明書,，本次募集資金投資項目緊緊圍繞公司現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)，與公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和技術(shù)水平相適應(yīng),，各項目的實施將有利于公司進(jìn)一步擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模,，提升技術(shù)研發(fā)能力。本次募集資金的運(yùn)用以公司現(xiàn)有核心技術(shù)為基礎(chǔ),，持續(xù)加大研發(fā)投入,，能夠有效幫助公司提升自主創(chuàng)新能力和核心技術(shù)實力。
本次募集資金投資項目中,，“汽車電子智能工廠建設(shè)項目”,、“智能座艙生產(chǎn)基地建設(shè)項目”是公司立足于發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，圍繞現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)的建設(shè)項目,，項目建成后,，將突破公司目前的產(chǎn)能瓶頸。公司的生產(chǎn)經(jīng)營模式不會發(fā)生變化,，但主營業(yè)務(wù)規(guī)模將大幅提升,，預(yù)計公司的盈利能力和市場競爭力將得到增強(qiáng)。
本次募集資金投資項目中,，“汽車電子研發(fā)中心建設(shè)項目”實施將有助于公司進(jìn)一步提升研發(fā)能力,，提升公司的技術(shù)水平，為未來公司產(chǎn)品升級和客戶拓展奠定技術(shù)基礎(chǔ),；“信息化系統(tǒng)建設(shè)項目”將用于公司信息化建設(shè),，提升公司的管理效率；“補(bǔ)充流動資金項目”將進(jìn)一步增厚公司運(yùn)營資金,，優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),，提升公司資金實力。
通過本次募集資金投資項目的實施,，公司的研發(fā)實力,、生產(chǎn)規(guī)模和管理效率都將得到明顯提高,，有助于公司提升主營業(yè)務(wù)市場競爭力，為公司的可持續(xù)發(fā)展和戰(zhàn)略目標(biāo)的實現(xiàn)提供可靠的保證,。
未來,，公司將以未來汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢及客戶需求為導(dǎo)向，結(jié)合國家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略指引,，順應(yīng)汽車智能化,、網(wǎng)聯(lián)化、電動化趨勢,，致力于成為國際知名的汽車儀表和智能座艙供應(yīng)商,。
