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陳澄
2025-04-29 21:06
近日,，半導體市場研究機構(gòu)TechInsights發(fā)布最新報告指出,，如果當前美國高關(guān)稅政策持續(xù)，全球半導體市場或?qū)⑹艿斤@著影響,，市場規(guī)模可能在2026年縮水34%。
本月早些時候,，TechInsights根據(jù)美國關(guān)稅政策公告下調(diào)了對全球半導體市場規(guī)模的預測,。報告顯示，假設(shè)適用的關(guān)稅稅率約為10%,，預計全球半導體市場今年的市場規(guī)模將達到7770億美元,，明年將達到8440億美元。
不過,，該機構(gòu)指出,，如果美國對中國的關(guān)稅稅率最終提高到30-40%，全球關(guān)稅稅率上升到20-40%左右,，那么根據(jù)這一假設(shè),，全球半導體市場規(guī)模預計將大幅下降，今年的預測為7360億美元,，明年為6990億美元,。
TechInsights表示：“在這種情況下，今年上半年智能手機,、個人電腦和半導體的客戶將出現(xiàn)明顯的庫存增加趨勢,。”并且,，雖然數(shù)據(jù)中心半導體在下半年將保持強勁,，但消費電子產(chǎn)品的出貨量預計將放緩。
更進一步,，根據(jù)TechInsights最新研究,，若美國和中國之間的進口關(guān)稅維持超過100%的高水準，全球半導體市場在2025年將萎縮10%,，市場規(guī)模降至6960億美元,；2026年則降至5570億美元，相較于10%全球關(guān)稅的基本情況預測的8440億美元市場規(guī)模,，下跌約34%,。
“在這種情況下，超大規(guī)模企業(yè)的收益將受到壓力,，導致數(shù)據(jù)中心資本支出減少,，從今年下半年開始，對GPU和HBM的需求將開始下降,。美國和歐盟的消費者對電子產(chǎn)品的需求也將下降,。”TechInsights認為,。
無獨有偶,，國際數(shù)據(jù)公司 (IDC) 最新預測顯示,，全球IT市場正面臨地緣政策與技術(shù)變革的雙重沖擊，全球今年IT支出成長率預估從10%驟降至5%,，規(guī)?？s水約2000億美元，半導體市場成長率也可能從11%放緩至9%,。這項改變主要是因為美國特朗普政府關(guān)稅政策產(chǎn)生的連鎖效應,。
IDC總裁Crawford Del Prete表示，若半導體關(guān)稅落地,，智能手機,、服務器等產(chǎn)品價格將承壓，消費者購買意愿減弱,，下半年市場需求或明顯放緩,。關(guān)稅成本轉(zhuǎn)嫁將波及半導體設(shè)計、制造設(shè)備到原物料的全球供應鏈,，所有參與者均面臨成本攀升壓力,，產(chǎn)業(yè)投資決策已出現(xiàn)觀望傾向。
而與此形成鮮明對比的是,，中國IT服務市場在政策與技術(shù)創(chuàng)新雙重驅(qū)動下保持韌性,。根據(jù)IDC最新發(fā)布的《中國IT服務市場(2024下半年及2025全年）跟蹤報告》，隨著AI技術(shù)與產(chǎn)業(yè)融合持續(xù)深化,，中國IT服務市場在2024下半年展現(xiàn)出穩(wěn)健增長動能,，今年則預計增速將繼續(xù)穩(wěn)步提升，AI Agent技術(shù)商業(yè)化,、行業(yè)大模型標準化及量子運算試點應用將可能成為關(guān)鍵變數(shù),。
報告指出，2024年中國IT服務市場整體規(guī)模達525.6億美元,，年增3.8%,，其中去年下半年規(guī)模為273.6億美元，年增6.3%,，AI基礎(chǔ)設(shè)施,、行業(yè)智能化解決方案及數(shù)據(jù)要素產(chǎn)業(yè)協(xié)同成為核心成長引擎。
面對不確定性,，中美市場呈現(xiàn)截然不同的創(chuàng)新路徑,。中國透過政策紅利加速技術(shù)落地，美國則因貿(mào)易保護主義陷入供應鏈重建陣痛,。
IDC預測，這種分化可能重塑全球IT產(chǎn)業(yè)版圖,，企業(yè)需在波動中掌握技術(shù)融合與場景創(chuàng)新帶來的確定性機會,。
