證券時報網(wǎng)
梅雙
2025-04-29 22:45
作為兼顧股性和債性的融資品種，可轉債以其獨特的優(yōu)勢，逐步受到市場主體的接受和認可,。
4月26日，北交所上市公司威博液壓披露可轉債再融資預案,，擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券,，募集資金1億元，用于項目建設和補充流動資金,。據(jù)證券時報記者統(tǒng)計,，威博液壓披露的可轉債再融資預案是繼優(yōu)機股份、萬通液壓后,，今年以來北交所市場披露的第三單可轉債再融資項目,。
年內(nèi)3家北交所上市公司公布可轉債發(fā)行預案
據(jù)威博液壓的公告，公司此次擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券,，募集資金1億元,，用于高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件、研發(fā)中心建設項目和補充流動資金,。
威博液壓主要從事液壓動力單元及核心部件的研發(fā),、生產(chǎn)與銷售，構建起以直流電機,、交流電機、外嚙合齒輪泵,、內(nèi)嚙合齒輪泵,、溢流閥、緩沖閥等核心元件為主導的集成式液壓動力單元產(chǎn)品體系,。
公司表示,，高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件項目將依托于公司現(xiàn)有生產(chǎn)場地、已有的技術基礎及生產(chǎn)管理經(jīng)驗,，通過購置先進生產(chǎn)制造設備,，以滿足高端智能液壓動力系統(tǒng)及核心部件生產(chǎn)的工藝及技術需求，項目建成后,，將提升公司高端產(chǎn)品的生產(chǎn)能力,，增強公司核心競爭力，同時豐富公司產(chǎn)品種類,，增加公司抗風險能力以及盈利能力,。
威博液壓此次披露的可轉債再融資預案,，是北交所市場今年以來披露的第三單可轉債再融資項目。
今年4月初此前,，優(yōu)機股份發(fā)布《2025年度向特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集說明書（申報稿）》,，公司擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1.2億元,，用于閥門智能柔性生產(chǎn)線及配套設施技術改造項目和高端鑄造及加工改擴建項目,。
優(yōu)機股份表示，本次向特定對象發(fā)行可轉換公司債券募集資金的用途圍繞公司主營業(yè)務展開,，符合國家相關的產(chǎn)業(yè)政策,，與公司發(fā)展戰(zhàn)略及現(xiàn)有主業(yè)緊密相關，有利于進一步提高公司盈利水平,，在鞏固原有優(yōu)勢的前提下,，公司緊跟追蹤國內(nèi)外技術發(fā)展趨勢，進一步增強產(chǎn)品的市場競爭力,。本次募集資金投資項目的實施將增加公司的利潤增長點,，提高盈利水平，繼續(xù)貫徹多層次,、多品種的市場策略,，為公司可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎。
今年4月中旬,，萬通液壓也發(fā)布了可轉債募集說明書申報稿,。萬通液壓擬通過向特定對象發(fā)行可轉換公司債券，募集資金1.5億元,，其中,，盤古智能擬以現(xiàn)金方式認購可轉債金額不低于1.2億元。
萬通液壓表示,，公司長期深耕于液壓行業(yè)領域,，主要從事自卸車專用油缸、機械裝備用缸和油氣彈簧等產(chǎn)品的研發(fā),、生產(chǎn)和銷售,。本次發(fā)行募集資金將全部用于補充流動資金，募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策以及公司未來整體戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃,。本次發(fā)行完成后,，有助于增強公司的資金實力，提高公司的市場競爭力,，鞏固和提升公司的市場地位,，為公司的持續(xù)健康發(fā)展奠定良好基礎。
融資工具日益豐富
可轉債是指公司依法發(fā)行、在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉換成公司股票的公司債券,。
目前存在的可轉債發(fā)行主體主要為主板,、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板上市公司,。2024年4月證監(jiān)會發(fā)布《中國證監(jiān)會關于資本市場服務科技企業(yè)高水平發(fā)展的十六項措施》指出,，扎實推進北交所高質(zhì)量發(fā)展。提高北交所市場準入包容度,，大力吸引和培育一批創(chuàng)新型中小企業(yè)上市,。推出北交所上市公司公開發(fā)行可轉債機制。引導各類中長期資金積極參與北交所,，研究豐富北交所指數(shù)基金與特色產(chǎn)品,。
據(jù)中證鵬元研究，目前,，北交所初步形成國債,、地方債、公司（企業(yè)）債的產(chǎn)品體系,。其中,，北交所已推出包括短期公司債券、可續(xù)期公司債券,、可交換公司債券,、非公開發(fā)行可轉換債券、綠色公司債券,、低碳轉型公司債券,、科技創(chuàng)新公司債券、鄉(xiāng)村振興公司債券,、“一帶一路”公司債券,、紓困公司債券、中小微企業(yè)支持債券等十多種債券品種,。
中證鵬元認為,，在當前政策和市場環(huán)境下，北交所將加快融入A股市場,，吸引更多主體、投資者和中介機構進入,。中長期看,，隨著北交所和全市場政策、制度的完善,，北交所上市主體將出現(xiàn)增長,，其可轉債市場存在快速發(fā)展的機遇和空間。但由于北交所特殊的“中轉”定位,，或決定了其可轉債市場的規(guī)模上限,。
中金公司表示,，加入了轉債發(fā)行機制后，有利于提升北交所公司的融資能力,，且對于波動大,、規(guī)模小的標的而言，相比于增發(fā)股票或者債券,，轉債也可能是投資者,、市場更容易接受的一種方式。
責編：萬健祎
校對：楊立林
