杰華特(688141)5月20日晚公告,,公司和全資子公司杰瓦特?cái)M以合計(jì)3.19億元,,直接和間接收購南京天易合芯電子有限公司(簡稱“天易合芯”)合計(jì)40.89%股權(quán)的股東權(quán)益,,并實(shí)際控制天易合芯合計(jì)41.31%的股權(quán)。此外,,公司及杰瓦特將向天易合芯董事會(huì)合計(jì)委派三名董事成員,,占其整體董事席位的五分之三,從而將其納入公司的合并報(bào)表范圍,。
根據(jù)協(xié)議約定,,本次交易后天易合芯股東南京同舟合芯科技中心(有限合伙)、南京凱芯微科技發(fā)展科技中心(有限合伙),、上海芯驁科技發(fā)展中心(有限合伙)和天易合芯目前實(shí)控人鄒定鍇,、李紀(jì)鵬與公司保持一致行動(dòng)。
天易合芯是一家專注于高性能傳感器芯片和模擬芯片設(shè)計(jì),、研發(fā)和銷售的半導(dǎo)體公司,。公司的主要產(chǎn)品為光學(xué)健康檢測芯片、高精度電容傳感芯片和各類光學(xué)傳感芯片,,廣泛應(yīng)用于智能穿戴,、手機(jī)平板等消費(fèi)類產(chǎn)品。目標(biāo)公司服務(wù)于眾多知名終端客戶,,在光學(xué)傳感和高精度電容傳感領(lǐng)域積累了豐富的設(shè)計(jì),、生產(chǎn)、應(yīng)用,、算法的技術(shù)經(jīng)驗(yàn),,未來發(fā)展前景廣闊,。
天易合芯2024年、2025年1—3月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2億元,、5004.17萬元,,分別實(shí)現(xiàn)凈利潤-4238.63萬元、150.35萬元,,分別實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤-4376.53萬元,、76.1萬元。
基于評估及杰華特與天易合芯協(xié)商,,本次杰華特取得股權(quán)的綜合估值不超過7.8億元,。其中,本次交易中針對天易合芯不同輪次外部機(jī)構(gòu)股東均按照“投資本金+單利”方式定價(jià),,利率根據(jù)不同輪次股東投資時(shí)間有所差異,,杰華特收購天易合芯該部分股權(quán)對應(yīng)的綜合估值為10.66億元。同時(shí),,天易合芯管理層以0.9510元/注冊資本的價(jià)格向杰華特轉(zhuǎn)讓173.4441萬元注冊資本,,從而實(shí)現(xiàn)杰華特收購天易合芯的綜合估值為7.78億元。
談及本次交易對公司的影響時(shí),,杰華特表示,,天易合芯的產(chǎn)品屬于信號鏈品類,公司立足電源管理品類,,信號鏈和電源管理是模擬芯片的重要組成部分,,因此天易合芯產(chǎn)品線與公司產(chǎn)品線高度互補(bǔ),能夠擴(kuò)大公司信號鏈品類的產(chǎn)品布局,。
另外,,天易合芯的客戶群體與公司具有很強(qiáng)的互補(bǔ)性。天易合芯的產(chǎn)品已導(dǎo)入多家頭部手機(jī)廠商,,公司收購天易合芯可以更好地滿足客戶對于供應(yīng)商產(chǎn)品品類齊備性的需求,,公司可以借助天易合芯的手機(jī)客戶渠道,將公司的其他電源管理等產(chǎn)品導(dǎo)入手機(jī)客戶,,進(jìn)一步提升市場競爭力和市場份額,。
在供應(yīng)鏈方面,由于天易合芯與公司的晶圓代工廠高度重合,,這一重疊性可帶來顯著的規(guī)模效應(yīng)和成本優(yōu)化,,進(jìn)一步提升產(chǎn)品競爭力。