在高度依賴第三方銷售機(jī)構(gòu)的公募行業(yè),在費(fèi)率下調(diào)趨勢中告別旱澇保收的基金公司,,已將基金銷售業(yè)務(wù)作為失之東隅收之桑榆,、低成本運(yùn)作策略的重要一環(huán),這使得該領(lǐng)域的牌照資格申請也變得炙手可熱,。
易方達(dá)基金6月8日表示,,監(jiān)管部門已核易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售(廣州)有限公司,業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷售,,這也成為公募行業(yè)第九家獲批的基金銷售子公司,,同時(shí)也意味著公募行業(yè)正走出傳統(tǒng)的投研業(yè)務(wù),自產(chǎn)自投自銷成為許多頭部基金完善多元化業(yè)務(wù)布局的必然需求,,也使得公募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展讓利投資者更具現(xiàn)實(shí)操作空間,。
子公司聚焦買方投顧服務(wù),頭部公募發(fā)力全產(chǎn)業(yè)鏈
在基金公司資產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品數(shù)量越來越大,、越來越多的背景下,,頭部基金正盡可能地打通公募全產(chǎn)業(yè)鏈。
易方達(dá)基金6月8日表示,,近日,,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)易方達(dá)基金管理有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》,核準(zhǔn)易方達(dá)基金設(shè)立全資子公司,。信息顯示,,該子公司名稱為易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售(廣州)有限公司,注冊地為廣東省廣州市,,注冊資本為1億元人民幣,,業(yè)務(wù)范圍為證券投資基金銷售。根據(jù)批復(fù),,易方達(dá)基金后續(xù)將按照有關(guān)要求完成子公司組建,、工商設(shè)立登記等一系列工作,子公司將在申請取得經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后對外展業(yè),。
證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于核準(zhǔn)易方達(dá)基金管理股份有限公司設(shè)立子公司的批復(fù)》顯示,,證監(jiān)會在批復(fù)中表示,易方達(dá)基金應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和有關(guān)規(guī)定的要求,,完成子公司組建工作,,足額繳付出資,選舉董事,、監(jiān)事,,聘任高級管理人員,,并自批復(fù)下發(fā)之日起6個(gè)月內(nèi)完成工商設(shè)立登記工作。同時(shí),,證監(jiān)會要求,,易方達(dá)基金要做好對易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售(廣州)公司的管理安排,建立有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制,,不得進(jìn)行損害基金份額持有人利益或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易,,經(jīng)營行為不得存在利益沖突。
據(jù)了解,,該子公司業(yè)務(wù)范圍將聚焦買方投資顧問服務(wù),,易方達(dá)基金公司為這一牌照已等待兩年。自2023年5月提交申請后,,易方達(dá)基金積極根據(jù)監(jiān)管部門的反饋完善相關(guān)準(zhǔn)備工作,同時(shí)穩(wěn)妥推進(jìn)投顧業(yè)務(wù),,組建了涵蓋投研,、顧問、系統(tǒng)開發(fā),、金融科技,、解決方案、合規(guī)風(fēng)控等100余人的團(tuán)隊(duì),,構(gòu)建并不斷完善多層次的服務(wù)體系和多元化的業(yè)務(wù)模式,,依托多層次顧問隊(duì)伍,為客戶提供持續(xù),、及時(shí)的顧問服務(wù),。后續(xù),該子公司將推進(jìn)基金銷售業(yè)務(wù)資格和基金投資顧問資格的申請,,依托自有平臺聚焦開展買方投資顧問服務(wù),。
降低外部依賴,自銷開啟公募低成本運(yùn)作
值得一提的是,,在公募行業(yè)費(fèi)率下調(diào)趨勢中,,公募基金公司多元化布局的需求更加強(qiáng)烈,基金銷售子公司業(yè)務(wù)成為競爭卡位的關(guān)鍵環(huán)節(jié),,也是公募行業(yè)讓利投資者的一種新模式體現(xiàn),。
記者注意到,隨著易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售(廣州)有限公司的獲批,,公募基金銷售子公司由此增至九家,。此前,包括博時(shí)基金,、華夏基金,、匯添富基金,、中歐基金、嘉實(shí)基金等公司已獲批設(shè)立基金銷售子公司,。
此外,,華南地區(qū)某大型公募基金也在布局申請基金銷售子公司。該公司在2020年即已與博時(shí)基金等遞交公募基金銷售子公司的申請,,在2022年監(jiān)管部門的反饋意見中,,監(jiān)管部門關(guān)注的問題包括“你公司專戶子公司風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)情況進(jìn)行梳理(如涉及),就如何進(jìn)一步化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以及規(guī)范專戶子公司私募資管產(chǎn)品提供切實(shí)可行的方案,;并結(jié)合對現(xiàn)有子公司的管理情況,,就對擬設(shè)基金銷售子公司的管控能力進(jìn)行說明論證”。
目前這家華南頭部基金公司在申請四年多時(shí)間后仍尚未獲準(zhǔn),。不過,,隨著易方達(dá)基金拿下公募行業(yè)第九家基金銷售子公司牌照,預(yù)計(jì)之后將有更多的基金公司申請?jiān)O(shè)立這一重要的牌照業(yè)務(wù),。
但公募行業(yè)在基金銷售機(jī)構(gòu)領(lǐng)域想做多大與能做多大仍是不同的概念,。中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示,截至去年年末,,已拿到基金銷售機(jī)構(gòu)資格的多個(gè)公募基金公司中,,非貨基金保有量最大的一家仍不足百億元。而同期的第三方基金銷售機(jī)構(gòu)頭部公司最大的非貨基金保有量已達(dá)1.4萬億元,,甚至騰安基金這樣的新銳第三方基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨基金保有規(guī)模也早已突破2000億元,。
華南地區(qū)一位基金公司人士對此認(rèn)為,公募基金的銷售機(jī)構(gòu)的保有量目前處于起步階段,,這主要因?yàn)樵S多第三方基金銷售機(jī)構(gòu)具有典型的流量平臺特點(diǎn)或大量網(wǎng)點(diǎn)入口,,但隨著許多頭部公募基金公司開啟了品牌化和平臺化,公募基金銷售機(jī)構(gòu)的運(yùn)營規(guī)??臻g具有極大的想象力,。
“公募基金尤其是頭部公司卡位布局第三方基金銷售子公司業(yè)務(wù),,不僅僅是公募行業(yè)緊抓全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)和集團(tuán)化運(yùn)作,也是在公募行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)商業(yè)模式高度成熟后,尋找第二增長曲線的一種試探,,尤其是許多頭部公司規(guī)模變得極為龐大后,,此類公司更希望降低對外部銷售渠道的依賴,?!鄙鲜鋈耸空J(rèn)為,公募全產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)作的背后很大程度上也是資本市場高質(zhì)量發(fā)展的一部分,,打通全產(chǎn)業(yè)鏈可以降低運(yùn)營成本同時(shí)讓利投資者,。
易方達(dá)基金公司人士認(rèn)為,近年來,國家大力支持投顧業(yè)務(wù)發(fā)展,,助力財(cái)富管理轉(zhuǎn)型,,近期發(fā)布的《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》提出,出臺《證券基金投資咨詢業(yè)務(wù)管理辦法》《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定》,,促進(jìn)基金投顧業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展,;支持優(yōu)質(zhì)頭部基金公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展,促進(jìn)資產(chǎn)管理和綜合財(cái)富管理能力雙提升,,自基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)五年多以來,,易方達(dá)投顧已上線20個(gè)渠道。未來將依托剛剛獲批的易方達(dá)財(cái)富管理基金銷售(廣州)有限公司,,探索構(gòu)建買方生態(tài)的顧問服務(wù)模式,,搭建系統(tǒng)化、多層次,、數(shù)智化的投顧服務(wù)體系,。
責(zé)編:楊喻程
排版:劉珺宇?????????
校對:王朝全