證券時報網(wǎng)
鐘恬
2025-06-12 23:00
降利率、縮期限,，曾經(jīng)“一單難求”的高收益大額存單產(chǎn)品越來越少了,。
近期，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者登錄六大行以及多家股份行,、城商行,、民營銀行APP發(fā)現(xiàn)，不僅五年期大額存單“失蹤”,，除了國有銀行外,，多家股份行、城商行的三年期大額存單都已下架,，僅提供最高期限為兩年期的大額存單產(chǎn)品,。
在收益方面，除民營銀行之外,，大多數(shù)銀行的大額存單最高年化利率均已進(jìn)入1%時代,。與此同時，多家銀行一年期與兩年期大額存單的年化利率保持一致,，并沒有因為存款期限拉長而增加收益,。
為找到更高、更穩(wěn)定收益的大額存單產(chǎn)品,，記者在社交平臺發(fā)現(xiàn),，存款“特種兵”們已盯上了在“2%時代”發(fā)行的大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)，有銀行客戶經(jīng)理也加大了相關(guān)產(chǎn)品的推廣,。
在凈息差收窄的當(dāng)下,，負(fù)債成本管控與客戶結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為銀行的息差管理的關(guān)鍵詞，零售業(yè)務(wù)層面的有限資源向高凈值客戶轉(zhuǎn)移,。
長期限大額存單“失蹤”
當(dāng)前,，部分大額存單收益率已低于貨幣基金。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者下載并梳理了工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行,、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行,、郵儲銀行,、招商銀行、平安銀行,、興業(yè)銀行,、江蘇銀行、寧波銀行,、南京銀行,、上海銀行、泰隆銀行,、微眾銀行,、網(wǎng)商銀行、錫商銀行,、蘇商銀行等18家銀行APP大額存單專區(qū)產(chǎn)品信息發(fā)現(xiàn),，目前上述銀行均未提供五年期大額存單產(chǎn)品，招商銀行,、平安銀行,、江蘇銀行、南京銀行,、上海銀行,、泰隆銀行等也下架了三年期大額存單,。而郵儲銀行,、交通銀行、寧波銀行APP中的大額存單專區(qū)均顯示暫無滿足條件的產(chǎn)品,。
從收益表現(xiàn)來看,，不同規(guī)模、不同背景的銀行大額存單利率有所差別,。
具體來看,，四大行一個月期限大額存單年化利率為0.9%，三年期大額存單年化利率為1.55%,。全國股份制銀行一個月期限大額存單年化利率為1.1%,，兩年期大額存單年化利率為1.4%，其中興業(yè)銀行三年期大額存單年化利率為1.75%,。城商行大額存單產(chǎn)品收益率相較股份行又略有提高,，同等期限產(chǎn)品的年化利率提高5BP—10BP不等。錫商銀行,、蘇商銀行等民營銀行大額存單年化利率最高,，三年期大額存單年化利率可達(dá)2.3%、2.2%。
與上述利率水平形成對比的是,，招商銀行的貨幣基金產(chǎn)品系列“朝朝盈2號”,，覆蓋了80只貨幣基金產(chǎn)品，其7日年化收益率分布在0.92%—2.48%之間,。
這意味著多家銀行一個月期,、三個月期大額存單產(chǎn)品的收益表現(xiàn)還不及隨存隨取的貨幣基金。
蹲守大額存單轉(zhuǎn)讓區(qū)
在新發(fā)大額存單利率不及預(yù)期的情況下,，記者在社交平臺發(fā)現(xiàn),，存款“特種兵”們盯上了大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)，通過接盤過去利率較高的大額存單來實現(xiàn)高收益,，銀行客戶經(jīng)理也加大了相關(guān)產(chǎn)品的推廣,。
一家股份行華南某地支行客戶經(jīng)理向記者推廣了該行大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū)剩余期限在2—3年的產(chǎn)品，她告訴記者,，存量產(chǎn)品年化利率還能達(dá)到1.9%,，而今年降息后正常在售的兩年期大額存單年化利率僅1.5%。她提到,，如果記者前往網(wǎng)點開戶后存款填寫她的工號,，可以從華南地區(qū)寄出禮品。
一位儲戶告訴記者,，她從去年開始在多家銀行“蹲守”大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū),，直接購買利率最高的產(chǎn)品，一般不關(guān)注被轉(zhuǎn)讓的大額存單存續(xù)期限,?！耙话銇碚f接手的大額存單產(chǎn)品還是可以進(jìn)行二次轉(zhuǎn)讓的，與購買新發(fā)產(chǎn)品的區(qū)別不是很大,，到手利率比現(xiàn)在的新發(fā)產(chǎn)品要高,，持有時間也更短?！彼硎?。
記者注意到，在多家銀行的大額存單轉(zhuǎn)讓專區(qū),，被轉(zhuǎn)讓的存單往往是剩余期限在兩年左右的三年期存單,，到期測算年化利率較兩年期新發(fā)產(chǎn)品高0.1個百分點。
此外,，同一家銀行針對不同地區(qū)儲戶的相同大額存單產(chǎn)品年化利率有所差異,。
如上海銀行APP顯示，上海,、浙江,、江蘇,、成都四個地區(qū)的大額存單產(chǎn)品利率不同。以六個月期限的大額存單為例,，浙江地區(qū)年化利率為1.3%,，上海地區(qū)為1.35%，江蘇地區(qū)為1.38%,，成都地區(qū)為1.4%,。
負(fù)債結(jié)構(gòu)優(yōu)化，關(guān)注高凈值客戶
自去年以來,，隨著利率市場化的推進(jìn),，5年期貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)4次，銀行存款掛牌利率持續(xù)下行,。公開數(shù)據(jù)顯示,，與去年同期相比，三年期大額存單利率下行接近80個BP（0.8%）,。
這也是銀行在凈息差整體收窄背景下的必然趨勢,。
近日，金融監(jiān)管總局發(fā)布的2025年一季度銀行業(yè)保險業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示,，今年一季度凈息差跌至1.43%,，較2024年一季度凈息差1.54%同比收窄11個基點。
商業(yè)銀行的凈息差水平受資產(chǎn)與負(fù)債兩端影響,，前者往往與貸款業(yè)務(wù)有關(guān),，后者則是與存款業(yè)務(wù)有關(guān)。在商業(yè)銀行資產(chǎn)端貸款業(yè)務(wù)競爭加劇的背景下,，負(fù)債端的結(jié)構(gòu)優(yōu)化成為商業(yè)銀行的發(fā)力重點,。
“負(fù)債管理永遠(yuǎn)是大型商業(yè)銀行管理必須要解的一道難題，如果不能有效控制負(fù)債成本,，會一定程度上使得信用曲線下沉,，你就會承擔(dān)一些高風(fēng)險的信貸業(yè)務(wù),。如果這樣的業(yè)務(wù)成為資產(chǎn)負(fù)債表中占比相當(dāng)一部分的業(yè)務(wù)組成部分,，可能會對整體質(zhì)效產(chǎn)生重大影響?！痹诠ど蹄y行2024年業(yè)績說明會上,，工行行長劉珺如是說。
去年以來,，銀行加碼拓展低成本負(fù)債,，在壓降存款付息率的同時實現(xiàn)規(guī)模增長。
根據(jù)Wind數(shù)據(jù),，記者以利息支出除以存款總額粗略計算對比了42家上市銀行2024年,、2023年的存款成本,，在42家銀行中，有37家銀行實現(xiàn)了存款成本的壓降,。
安永發(fā)布的相關(guān)報告顯示,，2024年度，上市銀行存款付息率為1.82%,，較2023年下降了15個基點,。
在壓降存款成本的同時，結(jié)構(gòu)調(diào)優(yōu)還意味著資源配置的優(yōu)化,，對商業(yè)銀行來說,，加碼高凈值客戶服務(wù)成為重要方向。
記者注意到,，雖然招行在大額存單頁面沒有20萬元起存的三年期存單產(chǎn)品,，但在存款頁面中出現(xiàn)了年化利率為1.70%的三年期存款“享定存私行私享XX號”，需50萬元起存,，當(dāng)日存入成功當(dāng)日起息,。
一家股份行華東某支行人士告訴記者，部分高凈值客戶可以通過私行客戶經(jīng)理優(yōu)先獲得長期限,、較高利率的大額存單產(chǎn)品額度,。“一般理財經(jīng)理會努力為私行客戶搶到好產(chǎn)品的額度,?！彼硎荆绻l(fā)現(xiàn)自己無法從APP購買相關(guān)產(chǎn)品,，也可以嘗試聯(lián)系對接的客戶經(jīng)理,，有時也會有新發(fā)產(chǎn)品的及時推送。
記者了解到,，亦有銀行將存款總額200萬元的客戶數(shù)量列入重點監(jiān)控指標(biāo),，以此切入高凈值客戶服務(wù)。記者從業(yè)內(nèi)獲悉,，長三角地區(qū)多家銀行的私行客戶準(zhǔn)入門檻是客戶在該行的資產(chǎn)總額達(dá)到600萬元,。
