證券時報網(wǎng)
陳澄
2025-06-15 17:23
6月11日，青島銀行發(fā)布公告稱,，其股東青島國信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司擬通過子公司增持該行股份,，增持后合計持股比例預(yù)計不超過19.99%，該增持事項尚需經(jīng)銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)后實施,。
無獨有偶,，瀘州銀行也在6月9日公告稱，將于本月底召開2024年度股東大會,，審議內(nèi)容就包括定增最多10億股新H股,。公告還提及，不會有發(fā)行對象因本次發(fā)行成為該行主要股東,，這也意味著發(fā)行對象應(yīng)為瀘州老窖等現(xiàn)有主要股東,。
兩家城商行相繼宣布增資計劃,，折射出當(dāng)前中小銀行面臨的資本補充壓力。在息差收窄,、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的背景下,，今年開年后，包括張家口銀行,、廊坊銀行,、日照銀行、保定銀行等在內(nèi)的多家城商行紛紛采取增資舉措,。與青島國信集團(tuán),、瀘州老窖等企業(yè)類似，參與這些銀行定增或增持的股東大多為地方國資,。
青島銀行,、瀘州銀行公告增資
根據(jù)青島銀行公告，該行董事會全票通過了《關(guān)于青島國信發(fā)展（集團(tuán)）有限責(zé)任公司通過子公司增持青島銀行股份有限公司股份的議案》,。公告顯示,，青島國信集團(tuán)擬通過其子公司增持該行股份，增持后持股比例預(yù)計不超過19.99%,。公開資料顯示,，在青島銀行當(dāng)前的前十大股東中，青島國信集團(tuán)持股比例為11.25%,，位列第五,。待此次增資事項經(jīng)核準(zhǔn)后，青島國信集團(tuán)將成為青島銀行的單體第三大股東,。
青島銀行表示,，此次增資源于股東對其長期投資價值的認(rèn)可。但數(shù)據(jù)也顯示,，該行資本充足率略有下滑，截至2025年一季度末,，青島銀行資本充足率為13.51%,，較上年末的13.8%有所下降。
無獨有偶,，港股上市的瀘州銀行近期也發(fā)布公告,，宣布計劃定向增發(fā)最多10億股新H股，預(yù)期合計募資至少18.5億港元,，發(fā)行價不低于1.85港元/股,。這一價格相較于去年底該銀行每股凈資產(chǎn)3.73港元/股明顯偏低，由此引發(fā)了市場對其估值壓力的擔(dān)憂,。
瀘州銀行強調(diào),，此次增資將有效補充資本充足水平,，釋放信貸空間。同時,，瀘州銀行表示,，沒有發(fā)行對象及其最終實益擁有人預(yù)計會因為本次發(fā)行而成為該行的主要股東，這意味著發(fā)行對象應(yīng)為瀘州老窖等現(xiàn)有主要股東,。
地方國資大舉增持
除瀘州銀行,、青島銀行外，年后多家銀行采取增資舉措,，其中地方國資成為增持主力,。
日照銀行股權(quán)在1月發(fā)生變動，日照保安發(fā)展集團(tuán)受讓3.84億股該行股份,，成為持股比例為6.32%的大股東,。
廊坊銀行股權(quán)在2月出現(xiàn)新變化，廊坊市投資控股集團(tuán)受讓該行7.25億股股份,，持股比例達(dá)19.99%,，一舉成為該行第一大股東。
張家口銀行同樣在資本運作上動作頻頻,，繼2月募集國有股份不超過6.5億股后,，6月又獲批募集國有股份不超過18億股。
對于地方國資增持中小銀行的現(xiàn)象,，多位行業(yè)人士分析了其背后的動因和影響,。
資本補充壓力是地方國資增持中小銀行的首要動因。國家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示,，截至2024年四季度末,，商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）資本充足率為15.74%，而城商行,、農(nóng)商行資本充足率分別為12.97%和13.48%,，低于商業(yè)銀行整體水平，部分中小銀行資本充足率甚至逼近監(jiān)管紅線,。
業(yè)務(wù)擴張需求也是中小銀行增資的重要驅(qū)動力,。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小銀行面臨著更多的業(yè)務(wù)機會,，但同時也需要相應(yīng)的資本支持,。例如，為加大對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度,，中小銀行需要增加信貸投放,，這就會消耗大量的資本。此外,，拓展新業(yè)務(wù)領(lǐng)域,、提升金融科技投入等也都需要充足的資本作為后盾,。
同時，在股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司治理層面,，地方國資增持,，能夠有效優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，增強治理穩(wěn)定性,。此次定增中,，瀘州銀行特別強調(diào)“無發(fā)行對象會因此成為主要股東”，旨在維持股權(quán)結(jié)構(gòu)的相對穩(wěn)定,，避免因股權(quán)劇烈變動引發(fā)新的治理問題,。
不過，盡管地方國資增持在短期內(nèi)緩解了中小銀行的資本壓力,，但從長遠(yuǎn)看,，中小銀行仍面臨一定的資本補充壓力。在此背景下,，在增資的同時,，中小銀行還需加強成本管理，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),，提升盈利能力,，增強內(nèi)源性資本補充能力。
