證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-07-04 12:11
香港版的“天天基金”3日正式推出訂單傳遞服務(wù),。
為便利投資者獲取基金產(chǎn)品信息以及增強(qiáng)香港基金市場的互聯(lián)網(wǎng)分銷能力,，香港交易所7月3日宣布，正式推出綜合基金平臺（IFP）的訂單傳遞服務(wù),，此舉旨在更有效地連接基金分銷生態(tài)圈中的主要參與者,，以幫助提升香港基金市場效率。
據(jù)悉,，香港基金綜合平臺目的在于連接基金公司,、基金經(jīng)理與零售投資者的生態(tài)圈，增強(qiáng)基金投資選擇基金產(chǎn)品的透明度,、降低和優(yōu)化香港基金銷售鏈中的成本,，提升香港基金市場分銷的便利度與競爭力,，而在互認(rèn)基金快速發(fā)展的背景下，香港版“天天基金”也迎來更大意義上的發(fā)展需求,。
香港基金市場擁抱互聯(lián)網(wǎng)思維
在互聯(lián)網(wǎng),、科技與金融高速融合的背景下，香港市場也開始擁抱這種潮流,，香港交易所3日正式推出綜合基金平臺訂單傳遞服務(wù),。
在綜合基金平臺訂單傳遞服務(wù)正式推出之前，香港交易所去年底已發(fā)布基金數(shù)據(jù)資料庫,，涵蓋獲香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會認(rèn)可的基金,，旨在提高香港基金投資產(chǎn)品信息透明度。其功能與便捷性獲得了業(yè)界的廣泛認(rèn)可,。香港交易所現(xiàn)進(jìn)一步推出基金訂單傳遞服務(wù),，通過將基金認(rèn)購和贖回等訂單處理流程整合，使操作更流暢,。這項新服務(wù)旨在加強(qiáng)基金分銷商與注冊代理人之間的訊息傳遞,，幫助他們解決運(yùn)營挑戰(zhàn)，提高香港基金分銷網(wǎng)絡(luò)的效率及加強(qiáng)協(xié)作,。
綜合基金平臺是香港特區(qū)政府在香港聯(lián)動金融科技惠及實體經(jīng)濟(jì)的措施之一,。在2023香港金融科技周上，香港特區(qū)政府公布了一系列聯(lián)動金融科技惠及實體經(jīng)濟(jì)的主要措施,，當(dāng)中包括在香港推出新的綜合基金平臺,。基于綜合基金平臺的基金資料庫將為市場參與者提供便捷的渠道獲取2000多只香港證監(jiān)會認(rèn)可基金的重要信息,。
據(jù)悉,，香港綜合基金平臺有助提高香港基金市場信息透明度，增強(qiáng)投資者對基金的認(rèn)識和理解,，長遠(yuǎn)有助香港基金行業(yè)的發(fā)展,。2024年9月，綜合基金平臺專責(zé)小組成立,，由國際,、中國內(nèi)地及中國香港的基金行業(yè)和市場參與者的代表組成，負(fù)責(zé)協(xié)助制定平臺設(shè)計,，并支持香港基金分銷生態(tài)圈發(fā)展,。
強(qiáng)化香港基金分銷網(wǎng)絡(luò)能力
隨著內(nèi)地與香港經(jīng)濟(jì)和證券市場更加緊密的融合與聯(lián)系，以及公募基金不斷加速南下,，內(nèi)地基金行業(yè)在工具產(chǎn)品上的先進(jìn)技術(shù),，為香港市場帶來了科技與互聯(lián)網(wǎng)思維。
內(nèi)地的技術(shù)也為香港綜合基金平臺提供了支持,。據(jù)悉,，綜合基金平臺的其他功能,，包括業(yè)務(wù)平臺和通訊網(wǎng)絡(luò)正在積極開發(fā)中。這些功能將可用于協(xié)助基金訂單傳遞和代理人服務(wù)業(yè)務(wù),。
訂單傳遞服務(wù)的通訊網(wǎng)絡(luò)由深圳證券交易所旗下公司——深圳證券通信有限公司所運(yùn)營的金融數(shù)據(jù)交換平臺提供技術(shù)支持,。券商中國記者注意到，該平臺的特點在相當(dāng)程度上融合了“天天基金”,、萬得資訊等證券基金市場工具產(chǎn)品的特點,，顯示出香港證券基金市場已注意到內(nèi)地基金行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)科技時代的便利性。
香港綜合基金平臺亦歡迎首批分銷商,、注冊代理人及基金公司共33家公司加入,。行業(yè)參與者的完整名單可于香港交易所綜合基金平臺網(wǎng)站查看。待監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后,，綜合基金平臺的下一階段將推出包括代理人服務(wù),，并促進(jìn)支付及結(jié)算。香港交易所將繼續(xù)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)及業(yè)界持份者合作,，提升市場效率及推動更廣泛的行業(yè)參與,。平臺未來進(jìn)展詳情將適時另行公布。
香港證券及期貨事務(wù)監(jiān)察委員會(香港證監(jiān)會)發(fā)文稱,，欣然歡迎香港交易及結(jié)算所有限公司(香港交易所)于綜合基金平臺推出訂單傳遞服務(wù),。香港證監(jiān)會投資產(chǎn)品部執(zhí)行董事蔡鳳儀表示：“通過增進(jìn)不同市場參與者之間的聯(lián)系，訂單傳遞服務(wù)有助顯著提高基金分銷生態(tài)圈的效率,，預(yù)期將有利于基金銷售鏈中的成本優(yōu)化,，并提升香港零售基金市場的整體競爭力?！?/p>
值得一提的是,，與內(nèi)地基金平臺提供涵蓋基金經(jīng)理路演、宣講,、直播等一站式服務(wù)類似的是,，香港綜合基金平臺也將提供一個連接基金分銷生態(tài)系統(tǒng)中不同參與者（例如基金經(jīng)理和分銷商）的集中網(wǎng)絡(luò)，以協(xié)助基金訂單傳遞,、認(rèn)購和贖回，以及代理人服務(wù)等,。
香港基金市場需求持續(xù)增長
內(nèi)地公募在香港開展子公司牌照業(yè)務(wù),，以及今年初開始施行的互認(rèn)基金，為香港綜合基金平臺的推出和業(yè)務(wù)發(fā)展提供有力的需求支持,。
券商中國記者注意到,，越來越多的公募基金公司的業(yè)務(wù)布局開始涉足香港市場，并申請香港子公司牌照,。去年12月,，中國證監(jiān)會發(fā)布關(guān)于核準(zhǔn)華泰柏瑞基金在香港特別行政區(qū)設(shè)立華泰柏瑞國際的批復(fù),，核準(zhǔn)華泰柏瑞基金以自有資金在香港特別行政區(qū)設(shè)立華泰柏瑞國際，注冊資本1億港元,。自2008年至今,，陸續(xù)有南方基金、易方達(dá)基金,、博時基金等20余家公募獲準(zhǔn)在香港設(shè)立子公司,，并推出一系列基金產(chǎn)品。
據(jù)悉,，中國證監(jiān)會去年底修訂發(fā)布《香港互認(rèn)基金管理規(guī)定》,，并自2025年1月1日起實施，放寬了香港互認(rèn)基金客地銷售比例限制,，將客地銷售比例限制由50%放寬至80%,，這將有助于進(jìn)一步提升香港互認(rèn)基金規(guī)模、擴(kuò)展業(yè)務(wù)發(fā)展空間,，更好地滿足內(nèi)地投資者的財富管理需求,。同時，香港互認(rèn)基金產(chǎn)品類型增加了“證監(jiān)會認(rèn)可的其他基金類型”,，為未來更多常規(guī)類型產(chǎn)品納入范圍預(yù)留空間,。
以今年初的易方達(dá)(香港)精選債券、華夏精選固定收益配置為例,，兩只基金宣布放開內(nèi)地申購,，而其募集情況遠(yuǎn)超預(yù)期，兩只基金產(chǎn)品因此在次日起暫停接受內(nèi)地投資者的申購申請,，這一火爆現(xiàn)象顯示出香港基金產(chǎn)品在互認(rèn)基金新規(guī)的背景下,，面臨著更大的利好以及更大范圍的客戶群需求。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,，新規(guī)落地后,，能夠更好地滿足內(nèi)地投資者的跨境理財需求。另外,，符合互認(rèn)基金注冊標(biāo)準(zhǔn)的香港基金范圍進(jìn)一步擴(kuò)大,，將使內(nèi)地投資者在產(chǎn)品類型、策略和投資區(qū)域上有更加豐富的選擇,，這也為綜合基金平臺提供了投資者的需求以及引流作用,，而香港基金綜合平臺作為香港基金市場金融基礎(chǔ)設(shè)施，可連接基金分銷生態(tài)系統(tǒng)中的不同參與者,，并提供認(rèn)購贖回,、支付結(jié)算以及各種可選的代理人服務(wù)等功能以促成交易。同時，平臺將面向投資者提供更豐富的資訊,，以提高基金投資選擇的透明度,。
排版：汪云鵬
校對：李凌鋒
