證券時報
吳瞬
2025-07-06 22:56
近日,，天津市就《天津市科技金融助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展行動方案（2025-2027年）》（以下簡稱《行動方案》）向社會公開征求意見?！缎袆臃桨浮窞闃?gòu)建同天津科技創(chuàng)新發(fā)展相適應(yīng)的科技金融支撐體系,，完善長期資本投早、投小,、投長期,、投硬科技的支持政策，為科技創(chuàng)新提供全生命周期,、全鏈條的金融服務(wù),。
根據(jù)《行動方案》,，天津擬從18個方面推出60項措施，助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,。到2027年,，天津市目標(biāo)科創(chuàng)基金規(guī)模突破2000億元，科創(chuàng)基金體系更加健全,，“募投管退”全鏈條政策環(huán)境和管理制度更加完善,，創(chuàng)業(yè)投資更加活躍。
其中,，實施全周期股權(quán)投資提升行動頗具亮點,。第一，加大金融資本引聚力度,。（1）出臺天津市支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展若干措施,。加大財政資金籌集力度，做強市級天使母基金,，推動創(chuàng)業(yè)投資類基金與產(chǎn)業(yè)投資類基金形成良性互動和全生命周期的“種子+天使+創(chuàng)投接續(xù)發(fā)力,，構(gòu)建覆蓋科技型企業(yè)+產(chǎn)業(yè)+并購”股權(quán)投資體系。（2）加強與國家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金等國家級引導(dǎo)基金對接合作,，加大對天津市戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)的支持力度,。（3）積極爭取國央企資金、資源在津布局,，引聚國央企基金規(guī)模超過350億元,。支持金融資產(chǎn)投資公司（AIC）開展股權(quán)投資試點業(yè)務(wù)，支持保險資金參與金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點,，建立常態(tài)化項目互動機制,。（4）鼓勵保險機構(gòu)、資產(chǎn)管理機構(gòu),、理財公司,、信托公司等依法依規(guī)參與創(chuàng)業(yè)投資。（5）鼓勵符合條件的創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)發(fā)行公司債券和債務(wù)融資工具用于股權(quán)投資,。
第二,，營造創(chuàng)業(yè)投資濃厚氛圍。支持各類創(chuàng)投基金投資天津市未上市科技型企業(yè),，投資滿2年的創(chuàng)業(yè)投資管理機構(gòu)每年最高可獲500萬元獎勵,，以營造創(chuàng)業(yè)投資氛圍并助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。
第三,，優(yōu)化政府國資基金管理,。發(fā)揮創(chuàng)業(yè)投資類政府投資基金的帶動作用，市或者區(qū)單獨一級財政出資比例上限可提高至70％，市,、區(qū)兩級財政合計出資比例上限可提高至80％,，合理確定讓利比例。
第四,，拓寬基金多元退出渠道,。
最新發(fā)布的天津私募基金行業(yè)發(fā)展報告顯示，截至2024年底,，天津私募基金管理規(guī)模達6028.65億元,，持續(xù)位居全國前列（第八位）。尤為引人注目的是,，超六成資金精準(zhǔn)投向智能科技,、綠色能源、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),，深度賦能天津市十二條重點產(chǎn)業(yè)鏈,。
作為支持科技創(chuàng)新、服務(wù)國家戰(zhàn)略,、助力實體經(jīng)濟不可或缺的金融力量,，天津私募基金行業(yè)基礎(chǔ)扎實。截至2024年底,，轄區(qū)共有私募基金管理人330家，全國排名第13位,；管理人平均管理規(guī)模約18億元,，排名全國第5位。
報告分析,，天津私募基金行業(yè)生態(tài)呈現(xiàn)三大鮮明特征：一是政策創(chuàng)新與市場活力共振,，自貿(mào)試驗區(qū)跨境投融資試點深化，數(shù)據(jù)要素市場化配置改革為基金投資開辟新賽道,；二是“產(chǎn)學(xué)研投”融合加速,，天開高教科創(chuàng)園、濱?；鹦℃?zhèn),、金創(chuàng)區(qū)等載體推動科技與資本高效對接；三是退出渠道多元化趨勢顯現(xiàn),。
天津的私募基金頭部效應(yīng)顯著,。截至2024年底，基金管理人管理規(guī)模在100億元以上的數(shù)量13家,，占比3.94%,；10億元至100億元之間的78家，占比23.64%；10億元以下的239家,，占比72.42%,。從地域分布看，濱海新區(qū)在天津私募基金版圖中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位：私募基金管理人占比接近全市90%,；管理基金數(shù)量1681只,，占全市81.96%；管理規(guī)模5631.10億元,，占全市93.41%,。
就在今年4月，天津建源海河新興產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）順利取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出具的備案函,，標(biāo)志著天津市首只AIC股權(quán)投資基金正式進入投資運營期,，這也意味著“耐心資本”深入天津有了生動實踐，也是天津市布局私募股權(quán)基金業(yè)務(wù)的重要里程碑,。
據(jù)悉,，該基金注冊在河西區(qū)天開園片區(qū)，由建信投資子公司建投基金擔(dān)任基金管理人,，首期規(guī)模達10億元,。投資方向聚焦于智能制造和人工智能產(chǎn)業(yè)，旨在為天津市的科技創(chuàng)新發(fā)展提供有力支持,，進一步培育和壯大新質(zhì)生產(chǎn)力,，推動天津市產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。
責(zé)編：岳亞楠
校對：陶謙
