證券時報網(wǎng)
王一鳴
2025-07-15 21:45
今年3月開始，隨著多款電動新車密集上市,，日系車企正式吹響在華市場的“反攻號角”,。
然而，今年上半年的成績單,，揭開的卻是一場冰火交織的分化：豐田逆勢回暖,，本田、日產(chǎn)持續(xù)下滑,，曾經(jīng)占據(jù)中國車市四分之一份額的日系陣營,，正經(jīng)歷前所未有的轉(zhuǎn)型陣痛。
今年上半年,，豐田在華銷量達83.77萬輛,，同比增長6.8%，不僅創(chuàng)下近四年首次同比增長,，更是超過本田和日產(chǎn)同期在華銷量總和,。
與之形成鮮明對比的是，本田,、日產(chǎn)的跌勢難止,。本田今年上半年共計在華交付31.52萬輛新車，同比下降24.23%,；日產(chǎn)同期在華交付成績?yōu)?7.95萬輛,，同比下跌21.3%。
豐田在華市場的回暖難挽日系車整體份額的崩塌,。中國汽車工業(yè)協(xié)會最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示,，今年上半年，日系品牌在華的市場占有率僅剩9.6%,，較去年同期下降了2.4個百分點,，較2020年巔峰期23.1%的市場份額已經(jīng)腰斬。
“性價比”大戰(zhàn)在中國市場啟幕
去年加入“一口價”的日系合資，今年試圖抓住中國市場的增長密碼——加入“性價比”大戰(zhàn),，并不遺余力給自己貼上“新勢力”標簽,。
日前，在一汽豐田bZ5的上市發(fā)布會上,，一汽豐田銷售公司總經(jīng)理董修惠稱一汽豐田要成為“合資新力量”,；東風日產(chǎn)則多次在公開場合喊出要實現(xiàn)“合資新勢力”的口號。
東風日產(chǎn)反復提及“要做合資新勢力”,，一汽豐田以“合資新力量”呼應的口號,，背后是日系合資集體押注的突圍路徑：用性價比撕開市場缺口。
從3月上市的廣汽豐田鉑智3X,、東風本田S7,，到4月上市的廣汽本田P7、東風日產(chǎn)N7,，再到6 月上市的一汽豐田bZ5，日系車企“組團”反攻之勢已經(jīng)拉開序幕,。
除了定位“純電轎車”的日產(chǎn)N7外,，日系反攻瞄準的第一個賽道便是純電SUV市場，其中尤以10萬至15萬級為主力,，開始用更大的空間,、更高的智能化配置來“征服”市場。
但這同時也意味著,，他們不僅需要面對中國市場其他玩家的競爭,，日系合資內(nèi)部競爭也同樣在增強。
豐田在華回暖,，得益于南北兩大合資的增長——廣汽豐田和一汽豐田是今年上半年唯二實現(xiàn)銷量增長的日系合資車企,。公開數(shù)據(jù)顯示，今年上半年,，一汽豐田賣了37.78萬輛新車,，同比增長16%；廣汽豐田的銷量則達到34.48萬輛,，同比增長2.58%,。
其中，廣汽豐田鉑智3X堪稱先聲奪人者,。其2765mm的軸距超越元PLUS（2720mm）,，10.98萬~15.98萬元的定價較后者便宜了6000元。上市僅三個月累計訂單破3萬輛,，累計交付近2萬輛,，成為日系電動化轉(zhuǎn)型的首個亮點。
一汽豐田緊隨其后，6月推出的純電中型SUV一汽豐田bZ5,，以12.98萬~15.98萬元定價,，比同細分市場的Model Y（煥新版）起售價便宜了13萬元以上，為下半年增長埋下伏筆,。
東風日產(chǎn)N7則扛起日產(chǎn)轉(zhuǎn)型大旗,。這款定位純電轎車的車型，6月單月銷量6189輛,，上市一個半月累計交付超1萬輛,，成為日產(chǎn)在中國市場新能源賽道少有的亮點。
相比之下,，本田系的電動化嘗試顯得步履蹣跚,。定位中型純電SUV的東風本田S7定價25.99萬~30.99萬元，或許是因銷量不理想,，東風本田開始聽勸“調(diào)整價格”,，上市次月即全系直降6萬元至19.99萬起。但未能扭轉(zhuǎn)頹勢,，東風本田今年上半年銷售14.9萬輛,，同比下降37.4%。
即便加上同樣對標Model Y的廣汽本田P7的助攻,，廣汽本田今年上半年累計銷量15.46萬輛,，同比下降25.6%，本田系整體下滑趨勢未改,。
用“性價比”這張牌打開市場后,，如何維系攻勢還要靠體系化力量。相當默契的是,，日系車企三巨頭吸收“中國智慧”的方法如出一轍：將研發(fā)主導權交給中國團隊,，大力擁抱中國的智能化供應商。
“在中國,，我們的研發(fā)團隊擁有高度的話語權,，包括產(chǎn)品性能、動力配置等,?！比债a(chǎn)中國管理委員會主席馬智欣曾告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。顯然,，這已打破了傳統(tǒng)合資企業(yè)“總部遙控”的模式,。
豐田則推出RCE（中國首席工程師，Regional-Chief Engineer）體制,，其核心是“全流程本土化”,，將未來中國車型的開發(fā)決策權交給中國團隊,，比如全新一代漢蘭達和賽那車型的開發(fā)完全本土化。與此同時,，豐田還牽手Momenta,、華為、科大訊飛等中國科技企業(yè),，試圖補齊智能化短板,。
本田則選擇擴大“中國朋友圈”?！拔覀儠M一步深化電動化的戰(zhàn)略合作,，關于技術革新會積極與Momenta、DeepSeek等本地企業(yè)進行戰(zhàn)略合作,，共同推進新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和進步,。”東風本田總經(jīng)理渡邊丈洋在接受21世紀經(jīng)濟報道記者采訪時表示,。
日系車企三巨頭的全球戰(zhàn)略分野
在華市場的分化,，實則是日系巨頭全球電動化戰(zhàn)略差異的縮影。
豐田的“多元路線”清晰可見,。豐田CEO佐藤恒治雖承認“2025年會是世界范圍內(nèi)電動化進程加速的一年”,，但純電并不是豐田的唯一選擇，混動和插混更被豐田看重,。根據(jù)豐田的規(guī)劃，豐田將以混合動力車和插電式混合動力車為核心,，繼續(xù)深耕多元燃料動力形式,。
佐藤恒治對全球除中國市場外，電動化增速放緩的判斷,，讓豐田調(diào)低純電目標,。根據(jù)豐田的預測，今年其純電動車銷量將增加15萬輛,，達31萬輛,，這與特斯拉2024年178.9萬輛銷量的差距顯著。不僅如此,，豐田已將2027年電動車銷量目標調(diào)低為100萬輛,，此前這一規(guī)劃是2026年電動汽車年銷量沖刺150萬輛。
目前,，豐田獨立建設的雷克薩斯工廠已經(jīng)在上海啟動,，該工廠主要生產(chǎn)雷克薩斯的純電動汽車，預計將在2027年投產(chǎn),。
本田也將近期重心放在了混動車型上,。在5月20日本田的全球戰(zhàn)略發(fā)布會上,，本田社長三部敏宏表示，鑒于全球電動車市場增速放緩以及政策不確定性增加,，本田將對2030年純電動車銷量占比目標進行調(diào)整,，將其從原計劃的30%下調(diào)至更低水平，同時強化混合動力戰(zhàn)略,。
不過在本田的規(guī)劃中,，混動車型是走向純電終局的過渡方案，而“純電動車是乘用車領域?qū)崿F(xiàn)碳中和的終極解決方案,?！?/p>
具體來講，到2027年,，本田所有新車型都將搭載與“燁”系列相同的全新H標,。與此同時，新一代混合動力系統(tǒng)的成本相比2023年的車型將降低三成以上,。2027年至2030年期間,，本田還計劃推出13款新一代混合動力車型，并將銷量目標提升至220萬輛,。
在中國市場,，渡邊丈洋曾坦言：“目前，東風本田部分電動車銷量不太樂觀,?！北咎镆呀?jīng)意識到中國市場的艱難，并試圖通過和Momenta的合作補上智能化的轉(zhuǎn)型課,。
相較于豐田與本田的保守調(diào)整,，當生存與轉(zhuǎn)型的難題同時到來，日產(chǎn)的電動化轉(zhuǎn)型則在更棘手的環(huán)境中前進,。
今年5月中旬,，日產(chǎn)汽車啟動了名為“Re:Nissan”的復興計劃。該計劃的核心是優(yōu)化成本,，具體措施包括裁員降本,、整合工廠以及推動研發(fā)革新：包括裁員2萬人，并關閉全球7家汽車工廠,，將在中國市場以外的產(chǎn)能從目前的350萬輛逐步削減至250萬輛,。根據(jù)目前的戰(zhàn)略規(guī)劃，日產(chǎn)汽車希望通過“Re:Nissan”計劃,，在2024財年的基礎上,，到2026財年累計節(jié)省5000億日元的成本開支，并恢復盈利,。
為了支持經(jīng)營和電動化轉(zhuǎn)型,，7月7日,，日產(chǎn)宣布計劃發(fā)行1500億日元可轉(zhuǎn)換債券，募集的資金重點用于電動化和軟件定義汽車領域的開發(fā),。
對比全球市場來看,，日系電動化轉(zhuǎn)型的看點還是集中在中國市場，不排除用中國電動化技術反哺海外市場的可能,。
未來3年,，日產(chǎn)汽車在華合資企業(yè)東風日產(chǎn)計劃投入100億元用于新能源研發(fā)，并擴建技術中心以容納4000名員工,。日產(chǎn)還嘗試用中國市場的電動化成果反哺出海,。6月25日，日產(chǎn)（中國）投資有限公司（NCIC）已與東風汽車集團達成一項新協(xié)議,，將成立一家新合資公司,。其中NCIC出資60%，東風汽車集團出資40%,，合資協(xié)議有效期為28年,。
當豐田的市場回暖難掩集體頹勢，當東風日產(chǎn)N7,、廣汽豐田鉑智3X與本田系電動新車的市場表現(xiàn)判若云泥,，雷克薩斯上海純電工廠將于2027年投產(chǎn)，東風本田開始反思電動化戰(zhàn)略,，日產(chǎn)深度綁定中國市場,，共同勾勒出一個現(xiàn)實：中國已成為日系車企電動化轉(zhuǎn)型的“試金石”，但這場“突圍戰(zhàn)”,，才剛剛開始,。
