券商中國
劉藝文
2025-07-15 22:04
瑞銀預(yù)測中銀航空租賃中期核心凈利潤將增長14%,,主要由于飛機(jī)交付量增加帶動(dòng)租金收入增長。盡管新飛機(jī)租金收益率較高,,但因出售飛機(jī)平均機(jī)齡上升,,處置利潤率預(yù)計(jì)會(huì)下降。債務(wù)成本預(yù)計(jì)將輕微上升,,但減息周期有望降低長期債務(wù)成本,。
瑞銀上調(diào)了公司2025—2027年核心凈利潤預(yù)測,并預(yù)計(jì)同期股本回報(bào)率將在11%—13%之間,。瑞銀維持“買入”評(píng)級(jí),,并將目標(biāo)價(jià)上調(diào)至85港元。