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闕福生
2025-07-18 17:41
伴隨基金二季報密集披露,，績優(yōu)基金經(jīng)理的最新持股變動,、投資策略，以及對下半年的布局思路浮出水面,。
今年二季度市場震蕩上行，不少績優(yōu)基金保持高倉位運作,，重點加倉了科技與醫(yī)藥板塊,。展望后市，基金經(jīng)理普遍看好權益類資產(chǎn)的配置價值,，認為有較多結構性機會可把握,。
一批績優(yōu)基金經(jīng)理調倉換股
7月17日，永贏基金首席權益投資官兼權益投資部總經(jīng)理高楠旗下永贏睿信披露了基金二季報,。截至7月17日,，永贏睿信近一年業(yè)績?yōu)?3.56%，同類基金排名前6%,。
該基金于2023年年底成立后,，泡泡瑪特始終位列永贏睿信前十大重倉股。從去年三季度開始,，泡泡瑪特位列該基金第二大重倉股,，今年一季度躍升成為第一大重倉股，且二季度持股保持不變,。作為潮玩行業(yè)的龍頭企業(yè),，泡泡瑪特股價一路飆漲，截至7月17日,，自2024年以來,，泡泡瑪特股價漲幅超11倍。
此外,，與一季度相比,，康方生物、匠心家居,、百濟神州-U獲加倉,，加倉幅度分別為85.16%、62.35%,、55.91%,。中際旭創(chuàng),、新易盛、信達生物,、濰柴重機,、三生制藥、紫金礦業(yè)新晉十大重倉股,。
高楠在二季報中表示,，操作方面，仍以自下而上選股做為主要的持倉構成,。選股主要考慮企業(yè)的成長性以及企業(yè)盈利的兌現(xiàn)度,，在可選擇的范圍內(nèi)盡量分散行業(yè)集中度，通過捕捉企業(yè)成長的機會來獲取投資收益,。永贏睿信也會去配置一些基本面見底,，估值具備安全邊際，成長空間雖相對有限但未來存在潛在改善預期的賠率性標的,?！霸谌粘２僮髦校覀儠C合考量安全邊際,、基本面趨勢,、系統(tǒng)性機會和風險等多種因素進行結構上的動態(tài)優(yōu)化?！?/p>
7月18日,，由閆思倩管理的鵬華碳中和主題二季度最新持倉出爐。截至7月17日,，鵬華碳中和主題A近一年單位凈值漲幅為133.86%,，同類業(yè)績排名9/7974。
根據(jù)二季報,，該基金重點布局制造業(yè),、新能源、新技術等,。具體來看,，與一季度相比，五洲新春,、漢威科技分別遭減倉93.11萬股,、21萬股，肇民科技,、隆盛科技,、北特科技、祥鑫科技、浙江榮泰,、斯菱股份等新晉十大重倉股,。
近日，永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選披露基金二季報,，該基金由單林,、儲可凡共同管理。截至7月17日,，永贏醫(yī)藥創(chuàng)新智選A今年以來單位凈值漲幅達102.12%,，成為年內(nèi)又一只“翻倍基”。
二季報顯示,，該基金關注創(chuàng)新藥行業(yè),，重點布局商業(yè)化路徑清晰、具備全球競爭力的龍頭企業(yè),，投資風格明確,，行業(yè)集中度高。具體來看,，舒泰神、益方生物-U新晉十大重倉股,。與一季度相比,，奧賽康、三生制藥,、迪哲醫(yī)藥-U,、信達生物、康方生物,、百濟神州-U,、科倫博泰生物-B、百利天恒獲加倉,，加倉幅度為260.28%,、219.99%、238.55%,、178.03%,、257.25%、298.05%,、274.18%和230.95%,。
中歐數(shù)字經(jīng)濟也披露了基金二季報，該基金由馮爐丹管理,。截至7月17日,，中歐數(shù)字經(jīng)濟A近一年單位凈值漲幅達115.80%，同類業(yè)績排名15/4329。
根據(jù)基金二季報,，該基金保持高倉位運作,。與一季度相比，加倉小鵬汽車-W,、芯原股份增幅分別為760.82%,、716.19%，中際旭創(chuàng),、新易盛,、勝宏科技、滬電股份,、天孚通信等8只個股新晉十大重倉股,。
江峰管理的中信保誠多策略二季度最新持倉出爐。截至7月17日,，該基金近三年業(yè)績?yōu)?4.43%,、近五年業(yè)績?yōu)?04.88%，同類業(yè)績排名4/2067,、19/1997,。
根據(jù)二季報，與一季度相比,，春雪食品,、天鵝股份獲加倉143.63萬股、84.47萬股,，加倉幅度分別為97.67%,、110.71%。榮信文化,、安利股份,、國際實業(yè)、中公高科,、華綠生物,、優(yōu)德精密、寧波聯(lián)合,、美信科技新晉十大重倉股,。
關注大消費、專精特新,、新質生產(chǎn)力等方向
今年以來,，人形機器人、創(chuàng)新藥等板塊站上風口,，受到市場關注,。單林,、儲可凡在二季報中表示，展望下半年,，創(chuàng)新藥是確定性比較強,、置信度比較高、空間比較大的資產(chǎn),。國內(nèi)創(chuàng)新藥企業(yè)有望繼續(xù)依托優(yōu)秀的臨床數(shù)據(jù),、持續(xù)的產(chǎn)品出海及商業(yè)化兌現(xiàn)，從而帶來更好的表現(xiàn),。中國創(chuàng)新藥的升級不是“選擇題”,，而是“必答題”。當下的國產(chǎn)創(chuàng)新藥正處于產(chǎn)業(yè)紅利釋放的前夜,，而最終能穿越周期的,，是那些具備硬科技實力、能持續(xù)創(chuàng)造臨床價值的企業(yè),。
馮爐丹在二季報中表示,，展望未來，對中國企業(yè)在全球AI浪潮中的潛力抱有堅定信心,。持續(xù)聚焦五大核心投資方向：AI基礎設施,、AI應用、國產(chǎn)AI產(chǎn)業(yè)鏈,、智能機器人與智能駕駛,，以及端側AI。AI不僅僅是科技板塊的一個分支,，更是驅動下一輪全球經(jīng)濟增長的結構性力量，是科技領域中確定性較高,、具成長潛力的賽道,。
閆思倩在二季報中表示，中國是全球最大的碳排放國,，各國降碳承諾仍在,。中國也是全球最大制造國，制造業(yè)升級是高質量發(fā)展的關鍵,，智能制造,、技術創(chuàng)新升級是低碳發(fā)展的重要路徑。制造業(yè)+人工智能,、低碳+人工智能,、新型工業(yè)化相關的新技術、新模式,、新材料等都蘊含投資機會,。固態(tài)電池、光伏鈣鈦礦、飛行汽車,、無人駕駛,、綠色數(shù)據(jù)中心、機器人等是中國制造業(yè)技術升級并持續(xù)領跑的關鍵點,。
江峰在二季報中表示,，接下來會繼續(xù)重點關注四個方向：一是大消費板塊的機會；二是穩(wěn)增長預期下有望受益的行業(yè),；三是國家安全和國產(chǎn)替代等專精特新方向,；四是新質生產(chǎn)力相關的高新技術制造業(yè)。
