券商中國
周樂
2025-01-23 23:27
前沿科技領(lǐng)域易出牛股,。
證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶持續(xù)跟蹤和深入分析券商研報(bào)后發(fā)現(xiàn),，人形機(jī)器人、AI手機(jī),、無人駕駛,、固態(tài)電池四個(gè)前沿科技題材，憑借其創(chuàng)新性與巨大的市場潛力,，獲得機(jī)構(gòu)的青睞,。
機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)這些板塊在2025年迎來商業(yè)化進(jìn)程的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)或?qū)崿F(xiàn)量產(chǎn)突破，這無疑將深刻影響相關(guān)上市公司的業(yè)績表現(xiàn),。鑒于此,，本文將對A股公司中涉及上述板塊的個(gè)股進(jìn)行全面梳理，重點(diǎn)聚焦2024~2025年業(yè)績預(yù)期,。
2025年人形機(jī)器人出貨量將顯著增加
人形機(jī)器人是指形狀及尺寸與人體類似,，可以模仿人類運(yùn)動(dòng)、表情,、互動(dòng)及動(dòng)作的機(jī)器人,。憑借靈活性、高度適應(yīng)性和人機(jī)協(xié)作能力等優(yōu)勢,，人形機(jī)器人在工業(yè)制造,、醫(yī)療康復(fù)、教育科研,、家庭服務(wù)等眾多領(lǐng)域展現(xiàn)出了巨大的應(yīng)用潛力,，成為了當(dāng)今科技領(lǐng)域備受矚目的研究熱點(diǎn)和發(fā)展方向，也吸引了眾多企業(yè)紛紛入局，搶占市場先機(jī),。
近日,，F(xiàn)igure機(jī)器人CEO在X平臺宣布，F(xiàn)igur02機(jī)器人正式交付客戶并創(chuàng)收,；智元機(jī)器人官方微信視頻號發(fā)布更新視頻,，宣布其多款人形機(jī)器人已實(shí)現(xiàn)客戶工廠部署。同時(shí),，Agility,、宇樹、樂聚等國內(nèi)外主要整機(jī)廠商均宣布了其產(chǎn)品出貨情況,。
據(jù)中信證券統(tǒng)計(jì),，2024年全球人形機(jī)器人出貨數(shù)量將達(dá)到2000臺以上，正式迎來商業(yè)化元年,。該機(jī)構(gòu)表示,，隨著全球及中國主流科技及制造巨頭紛紛布局人形機(jī)器人，該板塊增長趨勢已十分明確,，2025年出貨量將顯著增加,，行業(yè)有望迎來爆發(fā)奇點(diǎn)。
據(jù)《人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告》,，2024年中國人形機(jī)器人市場規(guī)模將達(dá)到27.6億元,；到2029年，該市場規(guī)模有望擴(kuò)大至750億元,；到2035年這一市場規(guī)模有望進(jìn)一步提升至3000億元,，2025~2035年復(fù)合增速達(dá)53.15%。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),，2024年前三季度凈利潤實(shí)現(xiàn)增長的人形機(jī)器概念股中，截至12月27日（下同）,，機(jī)構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超20%的個(gè)股有9只,。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動(dòng)市盈率粗略估算，拓普集團(tuán),、德昌股份,、東華測試、拓邦股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1,。
拓普集團(tuán)獲41家機(jī)構(gòu)關(guān)注,，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為32.71%，最新滾動(dòng)市盈率為30.86倍,，公司擬50億元投資機(jī)器人電驅(qū)系統(tǒng)基地,，電驅(qū)系統(tǒng)為人形機(jī)器人主要部件；研發(fā)的機(jī)器人核心部件直線執(zhí)行器和旋轉(zhuǎn)執(zhí)行器已經(jīng)多次向客戶送樣，獲客戶好評,。
AI手機(jī)滲透率有望快速提升
AI手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈上游為AI芯片制造商,，通過提升CPU、GPU和NPU的性能和能效,，滿足AI計(jì)算需求,；中游為軟件開發(fā)商，將AI大模型嵌入終端設(shè)備,，優(yōu)化用戶體驗(yàn),；下游為手機(jī)制造商。
目前,，從AI大模型,、芯片組、操作系統(tǒng),、用戶界面到整機(jī)設(shè)備,，手機(jī)各廠商積極推進(jìn)AI手機(jī)布局。蘋果,、谷歌和三星等全球主要廠商,，以及榮耀、OPPO,、小米和vivo等中國領(lǐng)先廠商,，都在將生成式AI功能集成到設(shè)備中。
萬聯(lián)證券指出,，隨著硬件基礎(chǔ)夯實(shí),、端側(cè)大模型及應(yīng)用相繼落地，AI手機(jī)發(fā)展東風(fēng)已至,，有望快速滲透手機(jī)市場,。
據(jù)賽迪顧問預(yù)測，2024年AI手機(jī)的出貨量將達(dá)1.5億部,，占全球智能手機(jī)總出貨量13%,；到2027年，全球AI手機(jī)銷售量有望超過5.9億部,，占全球智能手機(jī)總出貨量的比重超過50%,。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度凈利潤實(shí)現(xiàn)增長的AI手機(jī)概念股中,，機(jī)構(gòu)評級家數(shù)超5家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超8%的個(gè)股有9只,。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動(dòng)市盈率粗略估算，水晶光電,、中石科技,、匯頂科技,、安利股份的PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1。
水晶光電獲24家機(jī)構(gòu)關(guān)注,，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為45.95%,，最新滾動(dòng)市盈率為30.63倍，公司在AI手機(jī)領(lǐng)域的布局主要體現(xiàn)在光學(xué)影像和薄膜光學(xué)面板的研發(fā)與生產(chǎn)上,，為三星S24和OPPO find X7等機(jī)型供應(yīng)光學(xué)零組件產(chǎn)品,。
智能駕駛從1向10大步邁進(jìn)
無人駕駛，基于計(jì)算機(jī)與AI技術(shù),，能在無人干預(yù)下實(shí)現(xiàn)安全,、高效駕駛，當(dāng)前已在物流,、出行等多領(lǐng)域試點(diǎn),，成效初顯，市場前景被廣泛看好,。
中信證券近日發(fā)布的研報(bào)指出,，智能駕駛正快速演進(jìn)，從1向10大步邁進(jìn),，越來越多的消費(fèi)者躋身于“智能駕駛”的時(shí)代,，將為無人駕駛商業(yè)化發(fā)展奠定更堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。
據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)測算,，2023年我國無人駕駛行業(yè)市場規(guī)模為3301億元,，預(yù)計(jì)2024年將達(dá)到3832億元，增速達(dá)15.8%,，未來幾年內(nèi)將持續(xù)擴(kuò)大,。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2024年前三季度凈利潤實(shí)現(xiàn)增長的無人駕駛概念股中,，機(jī)構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超40%的個(gè)股有9只,。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動(dòng)市盈率粗略估算，宇通客車,、長城汽車,、柳工、中際旭創(chuàng)等7股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1,。
宇通客車獲23家機(jī)構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為49.09%,，最新滾動(dòng)市盈率為17.56倍,，公司與文遠(yuǎn)知行持續(xù)深化合作，共同推動(dòng)無人駕駛技術(shù)的商業(yè)化進(jìn)程,，L3,、L4級無人駕駛公交已在多個(gè)城市落地運(yùn)營。
固態(tài)電池產(chǎn)業(yè)化提速
固態(tài)電池使用固體電解質(zhì)替代易燃易爆的電解液，實(shí)現(xiàn)電池本征安全,，同時(shí)可以應(yīng)用更高比容量的正負(fù)極材料,，打開鋰電池能量密度天花板。
近日,，新宙邦,、道氏技術(shù)等公司在投資者互動(dòng)平臺上回應(yīng)布局固態(tài)電池情況。
新宙邦回復(fù)投資者稱,，目前已有聚合物體系,、氧化物體系和硫化物體系的固態(tài)電解質(zhì)產(chǎn)品，并正積極與下游客戶合作推進(jìn)產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用,，也在按客戶的未來需求對產(chǎn)能進(jìn)行積極布局,。
西部證券表示，2024年以來多家電池廠和車企公布固態(tài)電池相關(guān)進(jìn)展,，其中半固態(tài)電池已率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)上車,，產(chǎn)業(yè)化進(jìn)程有望加快。
據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測,，2024年中國固態(tài)電池市場空間將達(dá)到17億元,，2030年將增至200億元，2025~2030年復(fù)合增長率達(dá)50.81%,。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì),，2024年前三季度凈利潤實(shí)現(xiàn)增長的固態(tài)電池概念股中，機(jī)構(gòu)評級家數(shù)超10家且一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速超15%的個(gè)股有9只,。
根據(jù)上述公司2024~2025年凈利潤復(fù)合增速及最新的滾動(dòng)市盈率粗略估算,，欣旺達(dá)、長城汽車,、蔚藍(lán)鋰芯等5股PEG(市盈率相對盈利增長比率)小于1,。
欣旺達(dá)獲16家機(jī)構(gòu)關(guān)注，一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速為41.24%,，最新滾動(dòng)市盈率為28.44倍,，公司從2015年就已經(jīng)開始研發(fā)布局固態(tài)電池，規(guī)劃了第一代400Wh/kg和第二代500Wh/kg全固態(tài)電池,。其中第二代實(shí)驗(yàn)室樣品已達(dá)到500Wh/kg能量密度目標(biāo),。
9股獲機(jī)構(gòu)大額買入
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上述四大熱門科技板塊所涉及的潛力股中,，12月有9股獲機(jī)構(gòu)資金大額買入,，凈買入金額均超1500萬元。
人形機(jī)器人概念股拓邦股份12月獲機(jī)構(gòu)資金凈買入金額達(dá)2.29億元,，居首,，其在互動(dòng)平臺上表示,，公司在人形機(jī)器人領(lǐng)域有著明確的技術(shù)積累和戰(zhàn)略規(guī)劃，具備電機(jī)本體+減速+驅(qū)動(dòng)控制一體化的解決方案能力,，其中空心杯電機(jī)技術(shù)水平處于國內(nèi)第一梯隊(duì),。公司獲16家機(jī)構(gòu)一致預(yù)測2024~2025年凈利潤復(fù)合增速達(dá)33.15%，最新滾動(dòng)市盈率為25倍,。
華創(chuàng)證券表示,，拓邦股份在智能控制領(lǐng)域行業(yè)領(lǐng)先，家電,、工具庫存回歸正常水平,，新能源業(yè)務(wù)快速發(fā)展，公司海外產(chǎn)能逐步爬升,，維持公司“推薦”評級,。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn),，投資需謹(jǐn)慎,。
校對：趙燕
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