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闕福生
2025-01-24 09:01
市場迎來大變化！
今天早盤，恒生科技指數(shù)漲幅一度擴大至2%,，蔚來、小米漲超6%,，小米股價創(chuàng)歷史新高,。恒生指數(shù)和國企指數(shù)的漲幅也一度達到1%以上。并帶動A股一度反彈,。與此同時,，國債期貨盤中出現(xiàn)巨大波動，30年期國債一度大跳水,，但隨后又被資金快速拉起,。其他期限國債亦有類似動作。
在昨天港股和A股全線下跌之后,，有署名為“高盛交易臺”傳來的消息稱,，昨天，交易部門在平均名義金額方面意外地偏向買入（1.2倍）,。跌宕買盤主要出現(xiàn)在下午交易環(huán)節(jié),，但大多來自海外對沖基金，而不是多頭,。
一場爭奪
相對于昨天空頭占絕對上峰,，今天早盤多空的爭奪較為明顯,。在外圍市場表現(xiàn)并不算好的背景之下，早盤的港股突然奠定了一個多頭的基調(diào),。
早上開盤,，港股小幅高開，稍做整理之后,，開始拉升,。恒生科技指數(shù)一度漲超2%，恒生指數(shù)一度漲超1%,。中國海洋石油,、中國石油股份一度領(lǐng)漲超2%，江西銅業(yè)股份,、新鴻基地產(chǎn),、恒基地產(chǎn)等個股跟漲。港股新能源汽車板塊震蕩走高,，蔚來一度漲超6%,，理想汽車一度漲超3%，長城汽車,、小鵬汽車跟漲,。科網(wǎng)股領(lǐng)漲,，小米表現(xiàn)強勁,，一度漲超6%，再向上破位創(chuàng)新高,。截至發(fā)稿,，阿里巴巴、美團,、京東集團均漲超2%,。
盤中，騰訊也傳來大消息,，港交所公開信息顯示,，截至2024年12月31日，騰訊控股全年共回購3.07億股,，總金額達1120億港元,。從2022年6月大股東Prosus開始出售騰訊股份開始，截至2024年12月27日,，騰訊回購總額已達1876億港元,，超越同期Prosus的售股金額1745億港元，完全抵消了大股東售股的影響,。此外,，截至2024年12月31日,，騰訊總股本為92.2億股，相比2024年初減少了2.6億股,。從2021年末至今,，騰訊總股本3年減少了約3.8億股，處于10年來最低水平,。
值得注意的是,，在行盤過程當(dāng)中，多空的爭奪是較為明顯的,。隨著港股走強,，A股亦一度翻紅。然而,，拋壓依然較重,。A股隨后走弱，港股漲幅也收窄,。期間,，國債市場表現(xiàn)更是“有趣”。30年期國債期貨一度帶動各期限國債期貨大跳水,，這激勵了權(quán)益的上行,。然而，國債期貨隨后再度反攻,，權(quán)益反彈再度受阻。當(dāng)前,，國債期貨與股票的蹺蹺板效應(yīng)顯得尤其突出,。
權(quán)益究竟如何演繹？
從目前的情況來看,，當(dāng)權(quán)益殺跌時,，的確會有抄底資金進場。
來自署名為“高盛交易臺”的消息指出,，高盛交易部門在平均名義金額方面意外地偏向買入（1.2倍）,。跌宕買盤主要出現(xiàn)在下午交易環(huán)節(jié)，但大多來自海外對沖基金,而不是多頭,。然而,，鑒于名義金額仍然較低，這并不一定意味著投資興趣的恢復(fù),。在行業(yè)層面,，他們最主要買入的是半導(dǎo)體、汽車和電池板塊,；而券商和醫(yī)療保健則是主要賣出對象,。白酒和地產(chǎn)股呈現(xiàn)雙向小幅偏多,而高股息主題未能在這里獲得買盤支持,。
海通證券發(fā)布研報稱，回首2024年,，港股整體震蕩上行,。其認(rèn)為，港股目前仍處在高性價比區(qū)間,。從估值看,，對比海外港股估值偏低。從情緒看,，當(dāng)前港股成交縮量,、賣空比例偏高。從風(fēng)偏看,，港股風(fēng)險溢價較高,、預(yù)期波動率下降。展望2025年,，該機構(gòu)指出,，港股流動性寬松有望延續(xù)，宏觀層面美聯(lián)儲降息趨勢不改,，微觀層面除港股通帶來增量,、外資也望階段性回流。港股基本面復(fù)蘇的大方向較為確定,，復(fù)蘇進程關(guān)鍵看增量政策落地速度,，同時美國對華政策也可能對基本面產(chǎn)生擾動。
剛剛,，國家發(fā)改委副秘書長袁達亦表示,，關(guān)于2025年經(jīng)濟增長目標(biāo)的考慮，既要兼顧需要與可能,，也要做好與中長期規(guī)劃銜接,，充分體現(xiàn)推動高質(zhì)量發(fā)展和實現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)的需要。去年出臺政策的效應(yīng)將持續(xù)顯現(xiàn),，今年宏觀政策還有充足的空間,，加上宏觀調(diào)控的手段和經(jīng)驗更加豐富，可以為實現(xiàn)目標(biāo)提供有力的支撐,?？偟目矗覀儗ν苿咏衲杲?jīng)濟持續(xù)回升向好充滿信心,，對高質(zhì)量完成“十四五”規(guī)劃目標(biāo)任務(wù)充滿信心,。
校對：劉榕枝
