證券時報網
康殷 張一帆
2025-01-24 06:47
昨日,，三大股指盤中弱勢震蕩,，午后發(fā)力拉升，科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)尤為強勢,。截至收盤,，滬指漲0.71%報3229.64點，深證成指漲1.14%報9998.76點,，創(chuàng)業(yè)板指漲0.7%報2028.36點,，科創(chuàng)50指數(shù)漲2.86%，北證50指數(shù)漲2.07%,；滬深北三市合計成交10894億元,，較此前一日增加約180億元。行業(yè)方面，半導體板塊大幅走高,，家居,、建筑、汽車,、有色,、家電等板塊均走強，銅纜連接,、CPO概念,、消費電子概念等活躍，醫(yī)藥,、煤炭板塊疲弱,。
光大證券表示，歷史來看,， A股市場在春節(jié)前的一段時間里通常表現(xiàn)相對一般,，而在春節(jié)后的20個交易日里通常表現(xiàn)較好。預計1月市場風格或將在防御及主題成長間擺動,，防御風格行業(yè)關注燃氣,、電力國有大型銀行等，主題成長風格關注電池（固態(tài)電池）,、自動化設備（人形機器人）,、半導體（字節(jié)AI鏈）等。
今日投資機會解析
萬兆光網絡試點開啟
1月7日,，工業(yè)和信息化部辦公廳發(fā)布關于開展萬兆光網試點工作的通知,，提出到2025年底，在有條件,、有基礎的城市和地區(qū),，聚焦小區(qū)、工廠,、園區(qū)等重點場景,，開展萬兆光網試點，實現(xiàn)50G-PON（無源光網絡）超寬光接入,、FTTH（光纖到戶）/FTTR（光纖到房間）與第7代無線局域網協(xié)同、高速大容量光傳輸,、光網絡與人工智能融合等技術的部署應用,。
中信證券表示，在《通知》的推動下,，50G-PON與FTTR等技術有望實現(xiàn)加速推廣與商用成熟,，從而推動我國電信接入網向萬兆網絡的新一輪建設熱潮。如50GPON光模塊、非均分PLC等50G-PON與FTTR方案中重要設備與零部件的需求有望得到顯著帶動,。在這一趨勢下,，我國接入網設備與零部件廠商有望充分受益，實現(xiàn)需求放量+產品升級帶來的量價齊升,。
開源證券表示,，工信部開啟萬兆光網試點，建議持續(xù)關注光纖光纜,、光模塊,、OLT、光分路器,、ONU,、交換機及路由、網關等板塊,。
綠氫應用支持方案發(fā)布
近期,，工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委,、國家能源局聯(lián)合印發(fā)《加快工業(yè)領域清潔低碳氫應用實施方案》,。具體來看，《方案》鼓勵風電,、光伏發(fā)電等清潔能源富集地區(qū)的工業(yè)企業(yè),、工業(yè)園區(qū)有序建設“制氫+用氫”一體化項目，推動可再生能源弱并網,、離網制氫新模式發(fā)展,；在保障措施方面，《方案》提出研究建立可再生能源發(fā)電就近消納機制,。鼓勵各地制定可再生能源電力制氫支持政策,，鼓勵可再生能源制氫項目參與電力市場。
中信建投證券表示,，氫能源是我國未來能源體系的重要組成部分,，伴隨我國低碳轉型的推進，綠氫的市場需求有望持續(xù)提升,。同時,，綠電制氫技術的發(fā)展有利于新能源發(fā)電能力的充分利用，減少出力曲線波動對于電網接入的影響,，提升項目運營效率及盈利能力,。
AI+產業(yè)發(fā)展前景廣闊
1月7日—1月10日，2025年CES（國際消費電子展）于美國拉斯維加斯舉辦,。AI是本次CES大會最大熱點,，以英偉達等為代表的科技巨頭將陸續(xù)發(fā)布全新AI軟硬件新品,。
平安證券指出，CES是歷年科技行業(yè)重點關注的全球大會,，而AI作為本次CES大會的重頭戲,，軟硬件兩端新成果和新產品不斷涌現(xiàn)。當前AI應用場景多點開花,，以AI技術為基礎不斷向消費電子,、汽車、家電,、醫(yī)療健康等領域延伸,，AI+產業(yè)未來發(fā)展前景廣闊，堅定看好AI主題的投資機會,。
其他影響市場的消息
我國2029年基本建成養(yǎng)老服務網絡
1月7日,，中共中央、國務院發(fā)布關于深化養(yǎng)老服務改革發(fā)展的意見,，提出到2029年,，養(yǎng)老服務網絡基本建成，服務能力和水平顯著增強,，擴容提質增效取得明顯進展,，基本養(yǎng)老服務供給不斷優(yōu)化；到2035年,，養(yǎng)老服務網絡更加健全,，服務供給與需求更加協(xié)調適配，全體老年人享有基本養(yǎng)老服務,，適合我國國情的養(yǎng)老服務體系成熟定型,。
意見提出，根據人口老齡化程度和養(yǎng)老服務需求變化,，逐步提高養(yǎng)老服務設施用地比例或增加養(yǎng)老服務設施空間安排,。各地根據經濟發(fā)展水平和人口老齡化程度，加大對養(yǎng)老服務支持力度,。通過地方政府專項債券等資金渠道,，支持符合條件的養(yǎng)老服務基礎設施建設，積極滿足養(yǎng)老服務機構信貸融資需求,。研究設立養(yǎng)老服務相關國家科技重大項目,，重點推動人形機器人、腦機接口,、人工智能等技術產品研發(fā)應用,。
政府投資基金頂層設計出爐
近日，國務院辦公廳印發(fā)《關于促進政府投資基金高質量發(fā)展的指導意見》,。明確政府投資基金要聚焦重大戰(zhàn)略,、重點領域和市場不能充分發(fā)揮作用的薄弱環(huán)節(jié)，吸引帶動更多社會資本,，支持現(xiàn)代化產業(yè)體系建設,，加快培育發(fā)展新質生產力。創(chuàng)業(yè)投資類基金要圍繞發(fā)展新質生產力,，支持科技創(chuàng)新,，著力投早、投小,、投長期,、投硬科技，推動加快實現(xiàn)高水平科技自立自強,，提升自主創(chuàng)新能力和關鍵核心技術攻關能力,，解決重點關鍵領域“卡脖子”難題。合理確定政府投資基金存續(xù)期,，發(fā)揮基金作為長期資本,、耐心資本的跨周期和逆周期調節(jié)作用，積極引導全國社會保障基金,、保險資金等長期資本出資,。在需要長期布局的領域，可采取接續(xù)投資方式,，確保投資延續(xù)性,。
國家發(fā)改委：加快發(fā)展統(tǒng)一的資本市場
國家發(fā)展改革委日前印發(fā)的《全國統(tǒng)一大市場建設指引（試行）》提出，加快發(fā)展統(tǒng)一的資本市場,。有關部門要強化金融基礎設施建設與監(jiān)管統(tǒng)籌,，加快制定出臺金融基礎設施監(jiān)督管理辦法，統(tǒng)一金融市場登記托管,、結算清算規(guī)則制度,。推動區(qū)域性股權市場規(guī)則對接、標準統(tǒng)一,。
《指引》提出,，鼓勵有條件的地區(qū)建立經營主體檔案數(shù)據庫，在滿足數(shù)據安全且不侵犯經營主體合法權益的前提下,，依法依規(guī)將經營主體基礎信息,、用電量等反映實際生產經營狀況的信息歸集整合，強化與資本市場相關機構的信息共享以及與銀行信貸信息的互聯(lián)互通,，為金融機構開展信貸風險評估提供數(shù)據支持,。
四部門聯(lián)合開展產品碳足跡標識認證試點
市場監(jiān)管總局、生態(tài)環(huán)境部,、國家發(fā)展改革委,、工業(yè)和信息化部近日聯(lián)合印發(fā)通知,，公布了首批產品碳足跡標識認證試點名單，標志著我國產品碳標識認證制度建設正式啟動,。此次試點聚焦市場需求迫切,、外貿壓力嚴峻、減排貢獻突出,、產業(yè)鏈供應鏈帶動明顯的產業(yè),，選取鋰電池、光伏,、鋼鐵,、電解鋁等10類重點產品開展試點，涉及全國25個省,、自治區(qū)和直轄市,。
“人造太陽”進度再刷新
2025年開年之際，我國大科學裝置建設在不斷推進,。在安徽合肥科學島,，國際唯一的超導托卡馬克大科學裝置集群，正在加快推動聚變能源的開發(fā)和應用,?？蒲腥藛T借助最新建成的大型超導磁體動態(tài)性能測試系統(tǒng)正在開展相關實驗，為中國未來聚變工程堆,，也就是“人造太陽”核心部件的研制奠定基礎,。
校對：王蔚
