證券時報網(wǎng)
吳志
2025-01-23 21:30
證券時報網(wǎng)訊，1月10日,，滬上阿姨通過中國證監(jiān)會備案,。滬上阿姨擬發(fā)行不超過13,088,260股境外上市普通股并在香港聯(lián)合交易所上市，且公司17名股東擬將所持合計56,653,706股境內(nèi)未上市股份轉為境外上市股份,，并在香港聯(lián)合交易所上市流通,。
招股書顯示，滬上阿姨2021年,、2022年,、2023年營收分別為16.4億元（人民幣）、22億元,、33.48億元,；毛利分別為3.58億元、5.86億元,、10.17億元,。滬上阿姨2024年上半年營收為16.58億元，較上年同期的15.63億元增長6%,。
滬上阿姨2021年,、2022年、2023年經(jīng)調(diào)整凈利分別為8474萬元,、1.54億元,、4.16億元；滬上阿姨2024年上半年經(jīng)調(diào)整凈利為2.14億元,，上年同期的經(jīng)調(diào)整凈利為1.94億元,。
公司是一家具領導地位且快速增長的現(xiàn)制飲品公司，根據(jù)灼識咨詢,，截至2023年9月30日,，經(jīng)營著中國第四大的現(xiàn)制茶飲店網(wǎng)絡，并于下沉市場擁有龐大網(wǎng)絡,。于2013年,，公司開設第一家滬上阿姨門店售賣「五谷奶茶」——一款加入谷物作配料的奶茶,。公司以此邁開擴展中國北方地區(qū)門店網(wǎng)絡的步伐。其后,，公司發(fā)現(xiàn)中國各地消費者對鮮果茶的需求不斷增長,，尤其在下沉市場。于2019年,，公司開始提供鮮果茶,，并且廣受顧客歡迎，讓公司得以在全國各地快速擴張,，包括擴展至南方地區(qū),。同時，公司透過滬咖及輕享版擴大產(chǎn)品范圍,，讓更多消費者能夠享用公司的產(chǎn)品,。
公司是一家快速增長的現(xiàn)制飲品公司，根據(jù)灼識咨詢,，截至2023年12月31日,，公司經(jīng)營著中國第四大的現(xiàn)制茶飲店網(wǎng)絡，并于下沉市場擁有龐大網(wǎng)絡,。根據(jù)灼識咨詢,，于2022年及2023年，以門店總數(shù)及GMV增長率計算,，公司是以門店總數(shù)計算的前五大現(xiàn)制茶飲店品牌中快速增長的現(xiàn)制茶飲店品牌,。公司的門店總數(shù)由2021年12月31日的3,776間增加40.5%至2022年12月31日的5,307間，并由2022年12月31日的5,307間增加46.8%至2023年12月31日的7,789間門店,。公司的門店總數(shù)由截至2023年12月31日的7,789間增加8.3%至截至2024年6月30日的8,437間,。
公司采取以加盟為重點的業(yè)務模式。有99.7%或8,409間為由加盟商經(jīng)營,。公司三個品牌概念下提供的產(chǎn)品包括現(xiàn)制飲料及現(xiàn)磨咖啡,。公司的收益絕大部分來自加盟業(yè)務。
根據(jù)灼識咨詢,，中國現(xiàn)制茶飲店行業(yè)競爭激烈,，到2023年底，中國現(xiàn)制茶飲店總數(shù)達到約46.4萬家,。該市場歷來較為分散,，并在不斷整合。根據(jù)同一資料來源,，中國現(xiàn)磨咖啡市場競爭激烈,，到2023年底，現(xiàn)磨咖啡店約有12萬家,，現(xiàn)制茶飲店,、面包店及餐廳亦可提供現(xiàn)磨咖啡,。根據(jù)灼識咨詢，于2023年,，按GMV計算,，中國現(xiàn)制茶飲店的總市場規(guī)模為人民幣2,115億元，其中中價茶飲店的市場份額最大,，達51.3%,。根據(jù)灼識咨詢，到2023年,，中國連鎖現(xiàn)制茶飲店品牌及連鎖現(xiàn)磨咖啡品牌的數(shù)目分別達到約2,600個及300個,，其中連鎖品牌指在全國范圍內(nèi)擁有10家以上門店的品牌,。根據(jù)灼識咨詢,，截至2023年12月31日，按門店總數(shù)7,789間計算,，公司排名第四,；按銷售杯數(shù)6億杯計算，在中國現(xiàn)制茶飲店市場排名第四,，市場份額為4.5%,；于2023年，按GMV人民幣97億元計算,，在中國現(xiàn)制茶飲店市場排名第五,，市場份額為4.6%。
截至2024年6月30日,，公司網(wǎng)絡中約50.3%的門店位于三線及以下城市,，根據(jù)灼識咨詢，以門店總數(shù)計算,，公司在下沉市場的中價現(xiàn)制茶飲店品牌中擁有強大市場地位,。截至2024年6月30日止六個月，公司的網(wǎng)絡新店中有51.6%開設于三線及以下城市,。
公司于2024年2月透過增資完成C輪融資,，據(jù)此，廣州瀚率創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（瀚率投資）,、共青城金鸮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）（金鸮投資）,、上海一仆企業(yè)管理有限公司（上海一仆）及廈門銀麟股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）分別認購公司人民幣1,000,000元、人民幣770,000元,、人民幣500,000元及人民幣160,000元的新增注冊資本,。
根據(jù)單衛(wèi)鈞與周蓉蓉女士之間訂立的一致行動人士協(xié)議，彼等共同通過控制上海璞海,、上海森芮及上海禹超所持有的分別為公司約45.97%,、17.86%及16.80%的已發(fā)行股本,，進而控制滬上阿姨全部已發(fā)行股本約80.64%的投票權。此外,，蘇州宜仲持股為7.76%,，金鎰資本持股為2.78%，上海禹翃,、上海禹鋆分別持股1.42%,，蘇州祥仲持股為1.11%，瀚率投資持股為0.98%,，知壹投資,、德賽創(chuàng)新分別持股為0.83%；金鴞投資持股為0.75%,，市北高新持股為0.51%,，上海一仆持股為0.49%，南京祥仲持股為0.28%,，銀麟投資持股為0.16%,，頤玉咨詢持股為0.04%。
校對：祝甜婷
