證券時報
程丹 江聃
2025-01-23 09:32
在進行風電產業(yè)2025年的市場機會預測時，各大券商機構幾乎都會提到海外市場,。
國金證券日前發(fā)布的《風電2025年策略》報告認為：“招標量高增指引2025年海陸風電裝機確定性增長，國內與海外需求共振,?！敝薪鸸驹诮诘难袌笾兄赋觯骸?025年國內風電新增裝機有望達到110GW至120GW，海上風電兌現(xiàn)高增長確定性強,，海外市場呈現(xiàn)上行趨勢,。”華泰證券則表示：“海外多重利好共振,，風電裝機有望持續(xù)增長,。”
當前,，風機已經(jīng)成為我國綠色能源產品出口的重要增長動力,。1月13日，海關總署新聞發(fā)言人,、統(tǒng)計分析司司長呂大良在國新辦新聞發(fā)布會上介紹,，我國風力發(fā)電機組2024年出口同比增長71.90%,。
風電強勢出海，背后是中國風電產業(yè)完善的產業(yè)鏈和供應鏈的支撐,。
但需指出的是,，預防過度競爭外延以及海外市場政策的變化，依然是當前中國風電企業(yè)走出國門后需要直面的風險,。
風企海外碩果累累
根據(jù)市場機構統(tǒng)計,，自2023年以來，國內風電整機企業(yè)海外拿單規(guī)模正經(jīng)歷跨越式增長,。這其中,，2024年海外新增訂單預計將達到全年國產風機外銷出貨體量的3.3倍。
上述數(shù)據(jù)表明,，海外市場已經(jīng)成為中國風電企業(yè)的主要增量市場,。而來自A股風電企業(yè)近期披露的調研信息也反映出，不少企業(yè)2024年度海外市場收獲頗豐,。
2025年1月10日,，運達股份（300772.SZ）在接受機構調研時介紹：“公司已在東南亞、東歐,、中亞,、南美等區(qū)域獲取訂單，2024年公司又在中東等市場實現(xiàn)突破,，已獲取部分風電項目訂單,。同時公司已啟動與國外大型能源集團的合作，未來將加速全球戰(zhàn)略布局,，加大海外新業(yè)主開拓力度,，提升海外訂單規(guī)模?！?/p>
2024年12月,，明陽智能（601615.SH）在交易所互動平臺上披露：“2024年前三季度公司新增海外訂單超過2GW，今后公司將持續(xù)布局海外市場,?！?/p>
三一重能（688349.SH）在當月同樣回復投資者提問時指出，海外市場方面,，該公司已經(jīng)在2024年與印度JSW集團三家子公司及勝科集團印度子公司簽訂共計1624MW風電機組銷售合同,，并“在印度還有較多項目在談”；其已與哈薩克斯坦主權基金開展合作,，在哈薩克斯坦布局產業(yè)基地,，在烏茲別克斯坦取得了GW級別的綠地項目開發(fā)權；其還積極布局歐洲區(qū)域,，并在2024年漢堡風能展期間推出了兩款為歐洲市場開發(fā)的機型,。
基于2024年已經(jīng)取得了明顯增量,，券商于是更加看好國內風電企業(yè)2025年的海外市場表現(xiàn)。
整體來看,，中國風電企業(yè)所面向的海外市場大致可以分為兩大類：以歐美市場為主的傳統(tǒng)市場,，與以中東、東南亞等亞非拉地區(qū)為代表的新興市場,。
“我國陸風（陸上風機）出海較快,，海風（海上風機）才剛起步，陸風出海以亞洲（除中國外,，下同）,，非洲及中東區(qū)域為主，海風則以亞洲,、歐洲為主,。”國盛證券總結認為,，與國外風機對比,，國內風機價格較低，價格競爭優(yōu)勢足,?！扒液Ｍ怙L機盈利性普遍好于國內市場，因此出海有望實現(xiàn)盈利結構改善,?！?/p>
綜合多家券商分析來看，2025年,，歐洲海風市場以及亞非拉新興市場有望成為我國風電企業(yè)出海的增量來源,。
中金公司分析稱，海外陸上風電中長期裝機需求穩(wěn)步增長,，增量需求主要來自亞非拉區(qū)域市場,，2027年前后亞太、非洲,、中東地區(qū)合計陸上風電新增裝機有望基本追平歐洲市場陸風需求。
另據(jù)太平洋證券的預測,，歐洲海風新增裝機有望從2023年的4GW增長至2033年的28GW,，年復合增長率為22%，有望貢獻主要增量,。
政策風險依然嚴峻
業(yè)內將中國風電企業(yè)的出海路徑做個總結：一是去海外建設產能,，另一條路徑是工廠在中國，產品供應全球,。
“中國風電迎來了國際化的巨大機遇,。我們有底氣,、有能力走出去?！敝袊稍偕茉磳W會風能專業(yè)委員會秘書長秦海巖日前在“2025中國風能新春茶話會”上表示,，目前，中國風電產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產值均占全球市場的60%以上,。到2030年,，亞太地區(qū)除中國外，陸上風電產業(yè)鏈只有印度可基本滿足建設需求,，海上風電產業(yè)鏈均不滿足本地與區(qū)域建設需求,。“離開中國的產業(yè)鏈供應鏈,，全球其他地區(qū)基本不能實現(xiàn)規(guī)劃目標,。”
在此背景下,，中國風電產業(yè)出海所面臨的最大風險,，無疑是需求預期的波動。
事實上,，自2025年開年以來,，歐美市場的確出現(xiàn)了一些不安因素。
今年1月初,，美國新當選總統(tǒng)唐納德·特朗普在公開場合表示,，他將尋求在第二任期內制定不建設風電場的政策，這將對價值數(shù)十億美元的風電項目計劃造成威脅,。在此之前,，彭博新能源財經(jīng)發(fā)布的預測數(shù)據(jù)顯示，2024年至2035年,，美國新增風電裝機容量預期有望達到198GW,。
此外，貿易摩擦風險加劇,，也將繼續(xù)侵擾中國風電企業(yè)出海,。
2025年1月9日，商務部發(fā)布2025年第3號公告,，公布就歐盟依據(jù)《外國補貼條例》（FSR）對中國企業(yè)調查中采取的相關做法進行貿易投資壁壘調查最終結論,，并認定歐盟的做法構成貿易投資壁壘。
調查顯示,，歐盟對華FSR調查中存在諸多不合理做法,，對中國企業(yè)的產品、服務和投資進入歐盟市場造成限制和阻礙，對中國相關企業(yè)及其產品在歐盟市場的競爭力造成損害,，由此導致中國企業(yè)遭受直接和間接經(jīng)濟損失,，其中被迫放棄的投標項目價值約76億元人民幣，其他受影響項目價值超80億元人民幣,。
