證券時報網
吳永芳
2025-01-23 10:09
CPO領域捷報頻出,，杠桿資金加倉多股。
市場全天沖高回落,，三大股指集體收漲,。家電、零售等消費股拉升,，有色,、油氣、煤炭等周期股走高,；AI芯片,、機器人、減速器,、半導體等板塊跌幅居前,。
隆基綠能盤后公告稱，預計2024年度實現(xiàn)歸母凈利潤虧損82億元到88億元,，與上年同期相比,，由盈轉虧。
公司表示,，報告期內,，受行業(yè)競爭加劇的影響，公司BC二代產品產量占比很低,，PERC和TOPCon產品價格和毛利率持續(xù)下降,，產能開工率受限，技術迭代導致計提資產減值準備增加,，參股硅料企業(yè)投資收益產生虧損,，導致經營業(yè)績出現(xiàn)階段性虧損。
2022年末以來,，光伏行業(yè)大規(guī)模擴張導致市場供需關系失衡,。上下游產業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格持續(xù)下滑，光伏企業(yè)的業(yè)績普遍受到影響,。2023年—2024年,，光伏龍頭隆基綠能的業(yè)績已連續(xù)2年下滑。
今日盤后,，精倫電子公告稱,，預計2024年年度實現(xiàn)歸母凈利潤為-3400萬元到-4300萬元，預計2024年年度實現(xiàn)營業(yè)收入1.42億元左右,，扣除與主營業(yè)務無關的業(yè)務收入和不具備商業(yè)實質的收入后的營業(yè)收入為1.27億元左右,，低于3億元。
若上述數(shù)據(jù)經審計確認,，公司股票在2024年年度報告披露后將可能被實施退市風險警示,。公司股票將于2024年年度報告披露日起開始停牌,，上海證券交易所將在公司股票停牌之日后5個交易日內，根據(jù)實際情況,，對公司股票實施退市風險警示,。
目前精倫電子市值規(guī)模為17.37億元，以公司披露的最新持股股東數(shù)據(jù)（截至2024年11月20日）來看,，有7.84萬戶股東持有該股,。
CPO概念午后異動
天孚通信午后直線拉升收獲20cm漲停，太辰光,、光庫科技,、中際旭創(chuàng)、新易盛,、羅博特科等快速沖高,。
消息面上，據(jù)供應鏈透露,，英偉達將于3月的GTC大會推出CPO（共封裝光學）交換機新品,，預計試產工作順利進行，8月份即可量產,。產品性能方面,，該CPO交換機預計將支持115.2Tbps的信號傳輸。當前,，臺積電已驗證1.6Tbps傳輸速率的小型通用光引擎,，并正在測試3.2Tbps產品，前者最快將于2025年下半年進入量產,。
近期,，CPO領域捷報頻出，臺積電完成CPO與半導體先進封裝技術整合,，其與博通共同開發(fā)合作的CPO關鍵技術微環(huán)形光調節(jié)器（MRM）已經成功在3nm制程試產,，代表后續(xù)CPO將有機會與高性能計算（HPC）或ASIC等AI芯片整合。
光通信行業(yè)市場研究機構LightCounting數(shù)據(jù)顯示,，全球范圍內,，搭載CPO方案產品出貨量預計將從800G速率和1.6T速率端口開始，于2024年至2025年開始商用,，2026年至2027年開始規(guī)模上量,，2027年應用占比達到30%。
超半數(shù)概念股獲得杠桿資金加倉
CPO（共封裝光學）行情熱度高企,。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，2024年，CPO 概念股全年股價平均上漲48.67%，顯著跑贏大盤,。羅博特科,、新易盛、德科立的股價全年上漲幅度居前,，均超120%。從今年開年以來的行情表現(xiàn)來看,，CPO 概念股股價平均上漲0.28%,，依舊跑贏大盤，太辰光,、天孚通信,、源杰科技、長光華芯年內股價均上漲超10%,。
太辰光今年年內股價漲幅居首,，累計上漲47.35%。今日太辰光盤中一度漲超18%,，股價創(chuàng)出歷史新高,。公司深耕光通信行業(yè)二十余年，具備光元器件及其組件,、光收發(fā)系統(tǒng)等封裝集成能力,，同時擁有光互連整體解決方案經驗。
2025年以來,，中際旭創(chuàng)和華工科技均獲得超百家機構調研,，中際旭創(chuàng)在調研中表示，根據(jù)與客戶交流,，可以明確看到在未來幾年800G和1.6T的上量過程中,，客戶仍然會使用可插拔光模塊，可插拔光模塊在技術穩(wěn)定性和可靠性以及成本等方面仍保持明顯的優(yōu)勢,。公司1.6T光模塊會在今年逐季開始上量,。
華工科技在調研中表示，光聯(lián)接業(yè)務海外市場方面,，公司已在多家頭部客戶進行400G,、800G以及1.6T產品的測試；800G LPO產品已獲得明確需求,，目前在加緊測試,，盡快導入，1.6T產品正加快送樣測試,，整體進度處于行業(yè)第一梯隊,。公司光聯(lián)接業(yè)務海外工廠已經實現(xiàn)投產條件，正在做好800G LPO產品一季度上量的準備。
從資金面來看,，本周以來,，超半數(shù)CPO概念股獲得杠桿資金加倉，其中中興通訊,、光迅科技,、太辰光、中際旭創(chuàng)均獲得杠桿資金凈買入超1億元,。中興通訊的杠桿資金凈買入額最高,，達3.65億元。
