近期,公募基金代銷機(jī)構(gòu)之間競爭激烈,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,,從2024年底開始,,不少代銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)公布2025年最新的費(fèi)率優(yōu)惠方案。例如銀行渠道,,民生銀行,、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行等均已在近期發(fā)布公告,,開展交易費(fèi)率優(yōu)惠,。普遍的讓利方案是,在特定渠道進(jìn)行申購的基金,,享受申購手續(xù)費(fèi)“1折”優(yōu)惠,。此外,越來越多的渠道優(yōu)惠方案開始重點(diǎn)關(guān)注個(gè)人養(yǎng)老金Y份額費(fèi)率優(yōu)惠,,對(duì)于符合規(guī)定的個(gè)人養(yǎng)老金Y份額全部參與費(fèi)率優(yōu)惠,。
Y份額基金引關(guān)注
目前,已有不少渠道方給出2025年最新的費(fèi)率優(yōu)惠方案,。
2024年12月31日,中國民生銀行發(fā)布公告稱,,將對(duì)部分證券投資基金開展交易費(fèi)率優(yōu)惠,。從時(shí)間來看,定為2025年1月1日到3月31日,。從具體的優(yōu)惠規(guī)則來看,,主要針對(duì)活動(dòng)期內(nèi),通過特定渠道進(jìn)行申購的產(chǎn)品,,但同時(shí),,相關(guān)產(chǎn)品有明確的界定,基金申購或定投費(fèi)率為固定金額的不享受此費(fèi)率優(yōu)惠,。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,,交通銀行也在2024年底發(fā)布2025年基金申購及定投手續(xù)費(fèi)率優(yōu)惠的公告,將全年貫徹此次優(yōu)惠方案,,對(duì)于符合條件的投資人,,通過特定渠道申購相關(guān)基金的,可以享受申購手續(xù)費(fèi)率1折的優(yōu)惠,。特別對(duì)于個(gè)人養(yǎng)老金Y份額的優(yōu)惠也明確進(jìn)行說明,,活動(dòng)期間,,個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額全部參與費(fèi)率優(yōu)惠。
中國農(nóng)業(yè)銀行則是專門對(duì)代銷公募基金Y類份額申購及定投交易費(fèi)率優(yōu)惠進(jìn)行公告,,也是在2024年12月,,公司發(fā)布公告稱,投資者在中國農(nóng)業(yè)銀行購買優(yōu)惠產(chǎn)品名單內(nèi)的公募基金Y類份額,,申購及定投費(fèi)率打1折,。
目前,個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的開設(shè)包含多個(gè)步驟,,其中之一就是個(gè)人需要在銀行開立或指定個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶,。對(duì)于銀行端有專門針對(duì)Y份額基金申購優(yōu)惠方案的政策,也有助于吸引更多投資人參與個(gè)人養(yǎng)老金的管理和投資,。
有分析指出,,通過個(gè)人養(yǎng)老金賬戶投資Y份額,投資者能夠享受每年12000元的稅延額度,。這意味著投資者在繳納個(gè)人所得稅時(shí),,可將投入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的資金在稅前扣除,從而降低當(dāng)期應(yīng)稅收入,,實(shí)現(xiàn)延遲納稅的效果,。從長期來看,這種稅收優(yōu)惠能夠增加投資者的實(shí)際投資收益,,提高資金的使用效率,。
第三方平臺(tái)優(yōu)勢(shì)明顯
在銀行渠道以外,還有第三方基金銷售平臺(tái),,以螞蟻(杭州)基金銷售有限公司為例,,在基金銷售的特色化總結(jié)上有提到,公募基金買入費(fèi)率“1折”起,,包含各基金類型和申購,、定投等買入方式。
除了渠道方制定有針對(duì)性的交易費(fèi)率優(yōu)惠方案外,,基金公司也在調(diào)整與代銷機(jī)構(gòu)的合作,。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到,,歲末年初,,不少基金公司也開始將旗下部分基金參加合作銀行的費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。例如,,華商基金在2024年12月31日發(fā)布公告稱,,旗下部分基金參加昆侖銀行股份有限公司申購費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng)。
此外,還有基金公司新增渠道方并開通基金定投以及參與費(fèi)率優(yōu)惠活動(dòng),,例如萬家基金與江蘇銀行的合作,、銀河基金與民生銀行的合作、英大基金與浙商銀行的合作等,。
不過,,相比于傳統(tǒng)的銀行、券商等渠道,,在費(fèi)率優(yōu)惠以及覆蓋的產(chǎn)品范圍等方面,,第三方代銷平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)會(huì)更加明顯。記者在天天基金網(wǎng),,以及螞蟻(杭州)基金銷售有限公司等頭部第三方代銷平臺(tái)發(fā)現(xiàn),,這些平臺(tái)都是“全面1折”(個(gè)別基金除外)的政策。
相比之下,,雖然有些傳統(tǒng)渠道的費(fèi)率優(yōu)惠在某些產(chǎn)品給出的讓利幅度與第三方平臺(tái)相當(dāng),,但由于所覆蓋的基金數(shù)量有限,投資人可以選擇低價(jià)申購的產(chǎn)品也相對(duì)有限,。
從一些基金公司內(nèi)部人士的觀察來看,,包括基金直銷渠道在內(nèi),許多傳統(tǒng)渠道的運(yùn)營成本較高,,使得客戶獲取的成本攀升,,再加上傳統(tǒng)渠道并不能像互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)涉獵更廣泛的產(chǎn)品種類和產(chǎn)品,因此在投資人的投資需求上難以面面俱到,。
有分析指出,,一些傳統(tǒng)渠道的利潤來源相對(duì)單一,而互聯(lián)網(wǎng)第三方銷售平臺(tái)的利潤來源則更加多樣化,,除了代銷傭金外,,還包括廣告收入、增值服務(wù)等,。因此,第三方銷售平臺(tái)對(duì)于產(chǎn)品的費(fèi)率優(yōu)惠空間相對(duì)較大,,也更加靈活,。