證券時報
陳霞昌
2025-07-22 22:29
北證50領(lǐng)跑A股主要寬基指數(shù)。
阿里亮出底牌：All in“AI+云”
2月20日,，阿里巴巴發(fā)布2025財年第三季度（截至2024年12月份季度）業(yè)績,，總營收2801.5億元，同比增長8%,，市場預(yù)估2773.7億元,；歸屬于普通股股東的凈利潤為489.45億元；凈利潤為464.34億元,，同比增長333%,。
受阿里巴巴業(yè)績預(yù)期刺激，人工智能數(shù)據(jù)中心（AIDC）中概股全線大漲,，世紀互聯(lián),、萬國數(shù)據(jù)盤前均大漲超15%。
數(shù)據(jù)來看,，阿里巴巴集團戰(zhàn)略聚焦一年來,，成績斐然，核心業(yè)務(wù)加速增長。阿里巴巴集團首席執(zhí)行官吳泳銘說：“展望未來,，由AI推動的云智能集團收入增速還會持續(xù)提升,。我們將繼續(xù)執(zhí)行聚焦電商和云計算的戰(zhàn)略，持續(xù)投入以推動長期增長,?！?/p>
他在業(yè)績交流會上說，阿里將積極投資AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，未來3年在云和AI的基礎(chǔ)設(shè)施投入預(yù)計將超越過去十年的總和,。同時，他透露,，阿里還會在近期發(fā)布基于Qwen2.5-Max的深度推理模型,。
摩根大通在研報指出，中國生成式AI消費將進一步提高云業(yè)務(wù)收入增速,，云業(yè)務(wù)可能為阿里巴巴股價帶來雙重動力——一是阿里云收入預(yù)期的有利調(diào)整,，二是阿里云的估值倍數(shù)上升。
今年以來,，阿里巴巴美股股價一路上行,，從1月中旬的80美元/股最高漲至144.51美元/股，漲幅超過70%,。2月20日,，阿里巴巴在美股盤前交易中一度上漲超14%。
北交所市場表現(xiàn)強勁
2月20日,，北交所個股再度大漲,，萬達軸承、緯達光電,、三維股份均“30cm”漲停。北證50指數(shù)漲1.43%,，成份股中蘇軸股份漲24.16%,，股價創(chuàng)歷史新高；阿為特漲超19%,。硅烷科技,、禾昌聚合、豐光精密,、創(chuàng)遠信科等多股跟漲,。萬達軸承、蘇軸股份為機器人概念股,，緯達光電為AI眼鏡概念股,。
萬達軸承連續(xù)2個交易日“30cm”漲停，今年以來股價已翻倍。20日晚間,，公司發(fā)布公告稱尚未與下游人形機器人相關(guān)企業(yè)建立合作關(guān)系,，無相關(guān)營業(yè)收入。
蘇軸股份是滾針軸承細分龍頭,，其RV減速器已進入小批量供貨階段,。公司的“傳動系統(tǒng)液力變矩器滾針軸承的研發(fā)”和“高精度長壽命滾輪滾針軸承的研發(fā)”總體技術(shù)水平達到國內(nèi)領(lǐng)先水平。
今年以來,，北交所市場表現(xiàn)強勁,。2月以來，在DeepSeek等泛科技產(chǎn)業(yè)鏈事件催化帶動下,，通信,、計算機、傳媒等產(chǎn)業(yè)鏈漲幅居前,，三大細分行業(yè)年初至今漲幅中值分別上漲57.88%,、51.86%、37.69%,。另外,，汽車、電子行業(yè)也分別上漲37.76%,、28.08%,，其中并行科技、云創(chuàng)數(shù)據(jù)和國子軟件等個股的漲幅領(lǐng)先,。其間并行科技,、艾融軟件、駿創(chuàng)科技,、云創(chuàng)數(shù)據(jù)等60只個股日均成交額均超億元,。
多只基金重倉北交所個股
受市場整體回暖、政策支持和流動性改善等多重因素的推動,，今年以來,，北交所獲得資金的青睞。北證50指數(shù)年內(nèi)上漲26.14%,，領(lǐng)跑A股主要寬基指數(shù),。
?資金面上來看，北交所日均成交額由年初的132億元,，迅速增加至351億元,，短期內(nèi)推升市場熱度。兩融余額也在攀升,，截至2月19日,，北交所兩融余額42.96億元，較年初增加近5億元。?
公募基金在大幅配置北交所,。申萬宏源指出,，2024年四季度，公募基金配置北交所市場的系數(shù)環(huán)比大幅提升,，以被動產(chǎn)品規(guī)模提升為主,，主動權(quán)益產(chǎn)品配置系數(shù)表現(xiàn)穩(wěn)定。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，去年四季度末,，錦波生物、同力股份,、貝特瑞,、曙光數(shù)創(chuàng)、連城數(shù)控,、康樂衛(wèi)士,、艾融軟件、鼎智科技,、華嶺股份,、吉林碳谷、納科諾爾和蘇軸股份12家公司獲10只以上基金重倉,，其中重倉錦波生物公司的基金數(shù)量最多,，持倉市值超8.4億元。
基金持有的北交所個股多數(shù)為硬科技的代表,，上述個股中,，同力股份無人駕駛概念、曙光數(shù)創(chuàng)是數(shù)據(jù)中心液冷領(lǐng)軍者,、連城數(shù)控布局半導(dǎo)體業(yè)務(wù),、艾融軟件具有人工智能概念、鼎智科技和蘇軸股份均為機器人概念股,。
西部證券表示,，民營企業(yè)座談會再次強調(diào)民企創(chuàng)新，疊加騰訊微信全面接入DeepSeek大模型及Grok3發(fā)布預(yù)期,，AI算力及機器人概念近期領(lǐng)漲,，資金博弈加劇,，低位,、超跌補漲與政策受益的專精特新標的獲資金聚焦。關(guān)注北交所市場AI算力,、機器人核心部件及低估值成長股,。
17只北交所個股業(yè)績大增
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，今年以來有45家北交所公司獲得機構(gòu)的調(diào)研，納科諾爾,、海達爾,、民士達、一致魔芋等公司成為眾多機構(gòu)關(guān)注的焦點,，納科諾爾最受關(guān)注,，有118家。行業(yè)來看,，被機構(gòu)調(diào)研的公司集中在機械設(shè)備,、電子、電力設(shè)備,、基礎(chǔ)化工,、汽車和計算機行業(yè)。
目前已披露2024年業(yè)績預(yù)告,、業(yè)績快報的122家北交所公司中,，業(yè)績增長的公司超四成，17家公司預(yù)計凈利潤翻番（含扭虧）,。
受益于行業(yè)景氣度攀升和市場需求回暖,，航運、汽車,、消費電子等行業(yè)的上市公司業(yè)績增長顯著,，目前凈利潤增幅位列前三的國航遠洋、泰德股份和天馬新材,。此外,，晶賽科技、德眾汽車,、并行科技,、微創(chuàng)光電等多家公司預(yù)計實現(xiàn)扭虧為盈。
聲明：數(shù)據(jù)寶所有資訊內(nèi)容不構(gòu)成投資建議,，股市有風(fēng)險,，投資需謹慎。
校對：楊立林
