停牌10天后,湘財(cái)股份吸收合并大智慧快速推進(jìn),。
3月28日晚間,,湘財(cái)股份和大智慧雙雙發(fā)布公告,正在籌劃由湘財(cái)股份通過向大智慧全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式,,換股吸收合并大智慧并發(fā)行A股股票募集配套資金,。雙方確認(rèn)并同意,大智慧與湘財(cái)股份的換股比例為1:1.27,,即每1股大智慧股票可以換得1.27股湘財(cái)股份新增發(fā)行的A股對價(jià)股票,。
對此,湘財(cái)方面回應(yīng)券商中國記者稱,,此次吸收合并大智慧是順應(yīng)業(yè)界潮流之舉,,符合當(dāng)前監(jiān)管鼓勵(lì)并購重組的政策導(dǎo)向。當(dāng)前,,證券行業(yè)正面臨數(shù)字化轉(zhuǎn)型和行業(yè)整合的趨勢,,非同一控制主體下的吸收合并,為行業(yè)內(nèi)資源整合開創(chuàng)了先例,。湘財(cái)股份與大智慧的合并,,能夠充分發(fā)揮雙方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,,實(shí)現(xiàn)客戶和資源共享、技術(shù)合作和市場協(xié)同,。
根據(jù)安排,,湘財(cái)股份和大智慧擬于3月31日復(fù)牌。
吸收合并方案出爐,,大智慧將終止上市
3月28日晚,,湘財(cái)股份、大智慧同步發(fā)布公告,,合并預(yù)案正式出爐,,根據(jù)合并協(xié)議的約定,本次合并中每股大智慧股票能換取湘財(cái)股份股票的比例確定為1:1.27,,即大智慧股東持有的每1股大智慧股票可以換取1.27股湘財(cái)股份股票,。此外,湘財(cái)股份擬向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金,。
在股權(quán)結(jié)構(gòu)安排方面,,此次合并不會導(dǎo)致湘財(cái)股份控制權(quán)發(fā)生變更。截至本預(yù)案簽署日,,新湖控股持有湘財(cái)股份 24.13%的股份,,衢州發(fā)展作為新湖控股的一致行動(dòng)人持有湘財(cái)股份16.24%的股份。新湖控股為湘財(cái)股份的控股股東,,黃偉為湘財(cái)股份的實(shí)際控制人,。
交易完成后,湘財(cái)股份總股本將增至51.53億股,,控股股東新湖控股及其一致行動(dòng)人持股比例由40.37%降至22.4%,,但實(shí)際控制人黃偉地位不變。大智慧控股股東張長虹及其一致行動(dòng)人將持有湘財(cái)股份17.28%股權(quán),,并承諾不謀求控制權(quán),。
此外,交易完成后,,大智慧將終止上市并注銷法人資格,,湘財(cái)股份作為存續(xù)公司將承繼及承接大智慧的全部資產(chǎn)、負(fù)債,、業(yè)務(wù),、人員、合同,、資質(zhì)及其他一切權(quán)利與義務(wù),,并相應(yīng)對存續(xù)公司的注冊資本、經(jīng)營范圍等內(nèi)容予以變更,。存續(xù)公司根據(jù)屆時(shí)適用的法律法規(guī)和本次合并的具體情況采取一系列措施建立新的法人治理結(jié)構(gòu),、管理架構(gòu)、發(fā)展戰(zhàn)略和企業(yè)文化,。
值得一提的是,,湘財(cái)股份與大智慧雙方淵源頗深。此次合并是雙方繼2015年首次嘗試合并失敗后時(shí)隔十年再度“聯(lián)手”,,上一次因?yàn)榇笾腔鄯矫嫔婕靶畔⑴哆`規(guī)而失敗,,此次吸收合并似乎吸收了上次教訓(xùn),雙方的吸收合并動(dòng)作之迅速,,遠(yuǎn)超外界預(yù)期,。
打造A股第三家互聯(lián)網(wǎng)券商
在A股市場,擁有券商牌照的金融科技公司已經(jīng)有指南針和東方財(cái)富,,兩家公司旗下分別有麥高證券和東方財(cái)富證券,,均由此前并購網(wǎng)信證券和同信證券而來,獲得券商牌照之后,,兩家公司業(yè)績大幅增長,。
此次湘財(cái)股份擬吸收合并大智慧,意味著,,繼東方財(cái)富和指南針后,,湘財(cái)股份有望成為A股第三家互聯(lián)網(wǎng)券商。
不過,,此次湘財(cái)股份吸收大智慧屬于非同一控制主體下的吸收合并,,為行業(yè)內(nèi)資源整合提供了一種高效靈活的方式,屬于跨行業(yè)整合,,開創(chuàng)了業(yè)界先河,,也順應(yīng)了監(jiān)管鼓勵(lì)并購重組的方向。
“本次并購符合監(jiān)管鼓勵(lì)上市公司之間加強(qiáng)并購的導(dǎo)向,,優(yōu)化供給側(cè),,跨界并購有效取長補(bǔ)短?!币晃环倾y券商分析師對券商中國記者表示,。
上述非銀分析師認(rèn)為,湘財(cái)股份和大智慧此前已有較強(qiáng)的長期合作基礎(chǔ),,但各自經(jīng)營上仍然面臨不小的挑戰(zhàn),,并購成為雙方突破發(fā)展瓶頸的重要抓手,結(jié)合當(dāng)前主業(yè)發(fā)展的情況,,積極推動(dòng)本次并購落地的動(dòng)力足,。
據(jù)悉,目前大智慧月活約1000萬,略高于華泰證券,,低于東方財(cái)富(1600萬人左右),。若雙方實(shí)現(xiàn)合并,于湘財(cái)股份主體而言,,預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)通過大智慧主體業(yè)務(wù)引流獲客,,證券端實(shí)現(xiàn)證券交易轉(zhuǎn)化,有利于提升湘財(cái)股份的業(yè)績,。
湘財(cái)股份在預(yù)案公告中表示,,此次交易能夠充分發(fā)揮雙方的業(yè)務(wù)優(yōu)勢,實(shí)現(xiàn)客戶和資源共享,、技術(shù)合作和市場協(xié)同,、重塑內(nèi)部管理、強(qiáng)化優(yōu)勢業(yè)務(wù)領(lǐng)域競爭力,。存續(xù)公司通過與金融科技行業(yè)龍頭大智慧深度融合,,整合成熟的產(chǎn)品體系、客戶資源,、技術(shù)儲備及渠道資源,,進(jìn)一步完善業(yè)務(wù)布局,強(qiáng)化雙方在客戶,、渠道和金融產(chǎn)品的協(xié)同價(jià)值,,提升綜合金融服務(wù)能力,全面打造差異化,、特色化核心優(yōu)勢,,致力于通過雙方業(yè)務(wù)整合實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果從而實(shí)現(xiàn)湘財(cái)股份的跨越式發(fā)展。
責(zé)編:王璐璐
排版:劉珺宇?
校對:劉榕枝