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2025-04-01 22:17
近日,，在披露2024年報的同時,，多家銀行還披露了2024年度可持續(xù)發(fā)展報告,，銀行ESG（環(huán)境、社會,、公司治理）實踐的成績單浮出水面,。從綠色信貸規(guī)模攀升到綠色債券發(fā)行量顯著躍升，再到ESG主題理財產(chǎn)品創(chuàng)新……剖析相關(guān)報告,，可看到我國銀行業(yè)正致力于構(gòu)建涵蓋綠色信貸,、綠色債券、綠色理財?shù)仍趦?nèi)的多元化綠色金融服務體系,。
不過,，短期內(nèi)財務收益不顯著,、ESG信息披露標準體系相對模糊、ESG金融產(chǎn)品和服務仍有拓展空間,、投資者對ESG理念的接受度有待提高等問題,，仍制約著銀行在ESG浪潮中從理念到實效的轉(zhuǎn)化。某國有大行人士向記者直言,，有些企業(yè)選擇性披露ESG相關(guān)信息,，將非綠色項目包裝成綠色項目來獲取綠色信貸資金，此舉不僅擾亂金融市場秩序,，也給銀行帶來經(jīng)營風險,。
“金融支持綠色低碳發(fā)展，需要加強政策和制度保障,?！敝袊暧^經(jīng)濟研究院副院長宋葛龍認為，可推進相關(guān)法律,、法規(guī)的制定,、修訂；完善碳排放統(tǒng)計核算監(jiān)測體系建設,；鼓勵地方探索創(chuàng)新,，包括地方碳市場深化改革、綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)升級擴容等,。
多元綠色投融資體系成形
作為實體經(jīng)濟融資的主要供給方,，近年來，銀行持續(xù)加大對綠色經(jīng)濟,、循環(huán)經(jīng)濟和低碳經(jīng)濟的支持力度,。根據(jù)已披露的2024年報及可持續(xù)發(fā)展報告，多家銀行2024年綠色貸款余額較上一年實現(xiàn)大幅增長,，部分銀行同比增速超30%。
數(shù)據(jù)顯示,，中國銀行境內(nèi)綠色貸款余額4.07萬億元,，同比增長31.03%；建設銀行綠色貸款余額4.70萬億元,，同比增長20.99%,；郵儲銀行綠色貸款余額7817.32億元，同比增長22.55%,；興業(yè)銀行綠色貸款余額9679.31億元,，同比增長19.64%；中信銀行綠色貸款余額超6000億元,，同比增長超30%,；招商銀行綠色貸款余額4882.00億元，同比增長9.03%，主要投向節(jié)能環(huán)保,、清潔生產(chǎn),、清潔能源、生態(tài)環(huán)境,、基礎設施綠色升級,、綠色服務等領(lǐng)域。
“我行深入實施綠色金融戰(zhàn)略,，聚焦清潔能源,、基礎設施綠色升級、節(jié)能環(huán)保等重點領(lǐng)域,，加大資金支持力度,。同時，結(jié)合自身特點,，推動‘三農(nóng)’綠色融合發(fā)展,，加強綠色農(nóng)業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈、鄉(xiāng)村人居環(huán)境改善等重點領(lǐng)域金融服務,。截至2024年末,，綠色信貸業(yè)務余額4.97萬億元，較上年末增長22.9%,?！鞭r(nóng)業(yè)銀行行長王志恒日前在該行2024年度業(yè)績發(fā)布會上說。
除了綠色信貸,，銀行正不斷豐富綠色投融資服務體系,，積極承銷發(fā)行綠色債券，加大自營綠色債券投資力度,。建設銀行2024年可持續(xù)發(fā)展報告顯示,，該行創(chuàng)新多元化融資渠道，累計發(fā)行境內(nèi)外綠色債券1073億元,，參與承銷境內(nèi)外綠色及可持續(xù)發(fā)展債券1863.90億元,，自營債券投資組合投向ESG領(lǐng)域資金規(guī)模超5000億元。
招商銀行表示,，2024年該行助力32家企業(yè)發(fā)行68筆綠色債券,，其中主承銷綠色債券規(guī)模248.35億元，募集資金投向可再生能源設施建設與運營,、固體廢棄物綜合利用,、先進環(huán)保裝備制造、城鎮(zhèn)環(huán)境基礎設施,、建筑節(jié)能與綠色建筑等領(lǐng)域,。該行子公司招銀國際協(xié)助25家企業(yè)發(fā)行30筆綠色債券,，融資規(guī)模110.24億美元，同比增長84.35%,。
綠色投資方面,，招商銀行及其子公司踐行ESG投資理念，利用自有資金參與綠色債券的投資交易,，優(yōu)先支持符合中國人民銀行《綠色債券支持項目目錄》要求的資產(chǎn),。截至2024年末，招商銀行持有綠色債券規(guī)模277.13億元,，較上年末增長16.36%,；招銀理財優(yōu)先支持綠色債券投資，截至2024年末投資的綠色債券余額189.73億元,。
“點綠成金”面臨諸多挑戰(zhàn)
值得注意的是,，銀行在不斷加大綠色信貸、綠色債券投放,、發(fā)行力度的同時,，也在不斷擴展自身ESG“內(nèi)涵”，持續(xù)從體制機制建設,、業(yè)務能力提升,、信息披露質(zhì)效、品牌形象塑造等多維度深化ESG理念,。
“監(jiān)事會主動開展專項監(jiān)督工作,，形成關(guān)于ESG管理和針對ESG相關(guān)業(yè)務發(fā)展的《監(jiān)督提示函》，從監(jiān)督角度提出建議與提示問題,。管理層以ESG管理為抓手,，搭建‘自上而下、創(chuàng)新驅(qū)動,、相互促進,、協(xié)同運轉(zhuǎn)’的ESG管理體系，明確各級機構(gòu)ESG管理責任,，形成150余人的全行ESG管理隊伍,，暢通了傳導渠道，凝聚了全員共識,。”中信銀行表示,。
然而,，仍需看到我國銀行ESG實踐面臨多重挑戰(zhàn)。
某股份制銀行人士直言：“多數(shù)情況下,，銀行會受到追求短期財務回報的壓力,，可能導致決策時偏重獲取短期利潤,。而目前綠色金融和ESG投融資領(lǐng)域的回報周期較長，短期內(nèi)財務收益不顯著,。此外,，在ESG投融資實踐中，缺乏信息披露統(tǒng)一的衡量標準,，銀行難以有效評估其對財務績效的長期影響,，決策層對長期ESG投資的信心可能不足?！蹦彻煞葜沏y行人士表示,。
多位銀行人士提及，目前ESG信息披露標準體系不完善,，部分維度的評價體系不夠細化,、量化，導致部分企業(yè)在履行ESG責任時停留于形式化的信息披露,，甚至有企業(yè)通過“漂綠”“洗綠”等手段粉飾可持續(xù)發(fā)展的假象,，不利于銀行甄別出真正具有可持續(xù)發(fā)展能力的企業(yè)。
業(yè)內(nèi)人士表示,，部分政策細則不夠清晰,，銀行在執(zhí)行中缺乏可操作性，使得銀行ESG產(chǎn)品設計落地不易,。這不僅會增加銀行的運營成本,，還在一定程度上影響其推動ESG實踐的效率和意愿。與此同時,，銀行ESG產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重,，ESG金融產(chǎn)品和服務仍有拓展空間。
“投資者對ESG理念的接受度仍然不高,，制約了金融機構(gòu)的相關(guān)影響力,。”工商銀行原首席經(jīng)濟學家周月秋表示,，盡管ESG投資在一定程度上已經(jīng)成為國際市場上的主流理念,，但許多國內(nèi)投資者并未對其給予足夠的重視。
一方面,，部分投資者對ESG投資的超額回報缺乏感知,；另一方面，相關(guān)教育的缺失使得投資者對其實際意義和潛在價值缺乏足夠興趣,，這些不僅導致金融機構(gòu)在推廣ESG產(chǎn)品過程中面對市場需求不足的問題時不容易找到應對策略,，而且對金融機構(gòu)積極開展ESG創(chuàng)新的激勵也顯不足，從而進一步阻礙商業(yè)銀行在ESG等方面發(fā)揮對社會資本的引導和撬動作用,。
專家建議加強制度保障
談及金融支持綠色低碳發(fā)展,，宋葛龍認為,，在加快經(jīng)濟社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型要求下，金融支持要處理好發(fā)展,、減排和安全的關(guān)系,，推動全面轉(zhuǎn)型、協(xié)同轉(zhuǎn)型,、創(chuàng)新轉(zhuǎn)型,、安全轉(zhuǎn)型。同時,，應協(xié)同發(fā)展綠色金融和轉(zhuǎn)型金融,。
宋葛龍建議，一方面,，應加快發(fā)展綠色金融,，進一步支持“純綠”技術(shù)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大。另一方面,，我國工業(yè)化將持續(xù)發(fā)展,，傳統(tǒng)上基于化石能源的產(chǎn)業(yè)體系要向高端化、智能化,、綠色化方向升級,，應進一步加快發(fā)展轉(zhuǎn)型金融。轉(zhuǎn)型金融與綠色金融高度關(guān)聯(lián),，意味著要用金融資源支持那些高碳的產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟活動等向低碳方向轉(zhuǎn)型,。
“金融支持綠色低碳發(fā)展，需要加強政策和制度保障,?！彼胃瘕堈J為，具體來說,，包括推進相關(guān)法律,、法規(guī)的制定、修訂,，發(fā)揮法治固根本,、穩(wěn)預期、利長遠的保障作用,；完善碳排放統(tǒng)計核算監(jiān)測體系建設,，加強資源、環(huán)境,、氣候等數(shù)據(jù)共享,、信息披露等。此外,，還應注重加強與宏觀政策取向的一致性,。
事實上，針對相關(guān)問題,，監(jiān)管部門已陸續(xù)出臺具體舉措以打通堵點,，例如近年來圍繞上市公司可持續(xù)發(fā)展信息披露工作發(fā)布了多項指導性文件，引導上市公司將可持續(xù)發(fā)展理念融入到公司戰(zhàn)略規(guī)劃與經(jīng)營管理當中,。據(jù)了解,，上交所發(fā)布的相關(guān)指導文件要求上市公司建立氣候相關(guān)治理架構(gòu)、評估氣候物理風險與轉(zhuǎn)型風險以及制定溫室氣體減排目標及轉(zhuǎn)型計劃等,。
今年1月,，國家金融監(jiān)督管理總局辦公廳、中國人民銀行辦公廳印發(fā)的《銀行業(yè)保險業(yè)綠色金融高質(zhì)量發(fā)展實施方案》提出,，健全金融支持綠色低碳發(fā)展的政策體系,，完善綠色金融標準和信息披露要求，加強綠色金融監(jiān)管評價和激勵約束,。強化環(huán)境,、社會和公司治理風險管理，有效識別,、監(jiān)測,、應對綠色低碳轉(zhuǎn)型過程中的各類風險。
在監(jiān)管部門指導下,，多家銀行積極推動ESG金融產(chǎn)品創(chuàng)新,。例如，興業(yè)銀行針對上市公司ESG治理特性,，推出可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款,，推動上市公司切實落實氣候治理、員工權(quán)益,、公司治理等核心ESG議題,。此外，興業(yè)銀行還制定了ESG授信政策,，將ESG相關(guān)風險評估體系全面運用到企業(yè)金融,、零售金融、同業(yè)金融三大業(yè)務條線的授信流程中,，并根據(jù)相關(guān)風險評估標準將客戶分為A,、B、C,、D四類,，采取差別化的管理策略，并融入盡職調(diào)查,、風險評審,、合同簽訂,、融資發(fā)放、存續(xù)期管理等授信流程環(huán)節(jié),。
王志恒表示,，農(nóng)業(yè)銀行以披露促管理，積極響應可持續(xù)發(fā)展新要求,。國際可持續(xù)準則正在全球范圍內(nèi)被廣泛采納,。近年來我國密集出臺了一系列可持續(xù)發(fā)展相關(guān)標準和政策，農(nóng)業(yè)銀行積極落實可持續(xù)發(fā)展各項監(jiān)管要求,。緊密對接各監(jiān)管機構(gòu),，參與可持續(xù)發(fā)展相關(guān)標準的研究制定，為市場標準的建立獻計獻策,。夯實可持續(xù)信息披露基礎,，以更加透明的信息披露回饋客戶、投資者和市場,。
