近日,,中國人民銀行、中國證監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于支持發(fā)行科技創(chuàng)新債券有關(guān)事宜的公告》(中國人民銀行 中國證監(jiān)會(huì)公告〔2025〕8號(hào),,以下簡稱《公告》),,從豐富科技創(chuàng)新債券產(chǎn)品體系和完善科技創(chuàng)新債券配套支持機(jī)制等方面,對(duì)支持科技創(chuàng)新債券發(fā)行提出若干舉措,。同日,,交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于推出科技創(chuàng)新債券構(gòu)建債市“科技板”的通知》,同步推出科技創(chuàng)新債券,。
政策下發(fā)后,,銀行、券商,、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體響應(yīng)迅速,,助力全國首批科技創(chuàng)新債券集中“亮相”,公告發(fā)行,。
六家銀行發(fā)行規(guī)模達(dá)750億元
根據(jù)中國債券信息網(wǎng),,5月12日,農(nóng)行,、交行公告發(fā)行科技創(chuàng)新債券,,基本發(fā)行規(guī)模合計(jì)達(dá)200億元。
農(nóng)業(yè)銀行公告顯示,,該行擬發(fā)行2025年科技創(chuàng)新債券(債券通),,基本發(fā)行規(guī)模為100億元,附不超過100億元超額增發(fā)權(quán),,債券期限為3年,。
交通銀行公告稱,該行擬發(fā)行2025年科技創(chuàng)新債券(債券通),,債券基本發(fā)行規(guī)模為100億元,,其中,品種一基本發(fā)行規(guī)模為50億元,,期限為3年,;品種二基本發(fā)行規(guī)模為50億元,期限為5年,。品種一和品種二的合計(jì)增發(fā)規(guī)模不超過100億元,。
這是繼工行,、國開行等銀行“首發(fā)”后,國有大行再次發(fā)揮帶頭作用,,以實(shí)際行動(dòng)助力債市“科技板”規(guī)模增長,。
5月9日,工商銀行發(fā)文稱,,該行當(dāng)日率先落地首批科技創(chuàng)新債券,。本次發(fā)行的科技創(chuàng)新債券規(guī)模200億元,是首批發(fā)行的規(guī)模最大的金融類科技創(chuàng)新債券,。募集資金將通過貸款,、債券、基金投資等多種途徑,,專項(xiàng)支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù),,引導(dǎo)債券市場(chǎng)資金投早、投小,、投長期,、投硬科技,助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力,。
同日,,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場(chǎng)三家金融基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)成功發(fā)行首批3只“科技創(chuàng)新債券”,合計(jì)200億元,。
除國有大行,、政策行外,股份行,、城商行也爭(zhēng)當(dāng)領(lǐng)頭羊,,參與發(fā)行科技創(chuàng)新債券。
中國貨幣網(wǎng)此前披露,,杭州銀行將于2025年5月9日發(fā)行科技創(chuàng)新債券,,規(guī)模為50億元,,發(fā)行的債券期限為3年,,債券采用固定利率形式,單利按年計(jì)息,,不計(jì)復(fù)利,,面向全國銀行間債券市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行。
根據(jù)興業(yè)銀行公告,,該行將于5月9日發(fā)行2025年第一期科技創(chuàng)新債券,,發(fā)行規(guī)模為100億元,募集資金將依據(jù)適用法律和監(jiān)管部門的批準(zhǔn),,用于發(fā)放科技創(chuàng)新領(lǐng)域貸款等,,支持科技創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展,。
上述六家商業(yè)銀行發(fā)行科創(chuàng)債規(guī)模已達(dá)750億元,業(yè)內(nèi)人士透露,,多家銀行已在籌備科創(chuàng)債發(fā)行工作,,預(yù)計(jì)年內(nèi)科創(chuàng)債發(fā)行仍將提速。
十余家銀行積極承銷
據(jù)記者梳理,,債市“科技板”官宣后,,已有中國銀行、建設(shè)銀行,、工商銀行,、郵儲(chǔ)銀行、中信銀行,、渤海銀行,、江蘇銀行等十余家銀行發(fā)布相關(guān)債券的承銷進(jìn)展。
工商銀行表示,,在首批公告發(fā)行的36個(gè)科技型企業(yè),、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)類項(xiàng)目中,工商銀行擔(dān)任主承銷商項(xiàng)目12個(gè),。募集資金將投向半導(dǎo)體,、集成電路、高端裝備制造等領(lǐng)域,。本次承銷項(xiàng)目中,,該行還創(chuàng)新發(fā)行了“綠色兩新科技創(chuàng)新債券”,將“科技金融”,、“綠色金融”和“兩新”領(lǐng)域相結(jié)合,,貫徹國家決策部署。
中國銀行介紹,,該行積極響應(yīng)政策號(hào)召,,于5月9日協(xié)助立訊精密、吉利控股,、牧原股份,、上海新微等科技型企業(yè)和股權(quán)投資機(jī)構(gòu)以及部分金融機(jī)構(gòu)在銀行間市場(chǎng)完成科技創(chuàng)新債券承銷發(fā)行,規(guī)模共計(jì)385億元,,由該行擔(dān)任主承銷商項(xiàng)目達(dá)16個(gè),。
建設(shè)銀行表示,該行承銷的首批科創(chuàng)債達(dá)8期,,涉及企業(yè)涵蓋TCL科技,、京東方、津藥集團(tuán),、徐工集團(tuán),、吉利控股集團(tuán)5家科技型企業(yè)及數(shù)家股權(quán)投資機(jī)構(gòu),。
中信銀行介紹,由該行主承銷的全國首批科技創(chuàng)新債券達(dá)15單,,其中,,該行發(fā)揮主導(dǎo)推動(dòng)作用的牽頭承銷項(xiàng)目9單,錨定新質(zhì)生產(chǎn)力,,引流債市資金精準(zhǔn)滴灌高端芯片,、人工智能、新能源,、先進(jìn)制造,、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化等戰(zhàn)略關(guān)鍵領(lǐng)域。
光大銀行表示,,該行主承銷全國首批科技創(chuàng)新債券7單,,發(fā)行主體包括科大訊飛、萬華化學(xué)集團(tuán),、浙江吉利控股集團(tuán)有限公司等5家科技型企業(yè),,以及蘇州元禾控股股份有限公司、蘇州金合盛控股有限公司2家地方國有股權(quán)投資機(jī)構(gòu),。
破解科創(chuàng)企業(yè)融資痛點(diǎn)
中信證券認(rèn)為,,債券市場(chǎng)“科技板”的提出體現(xiàn)了我國對(duì)科技創(chuàng)新的金融支持力度,且通過科技概念來支持金融機(jī)構(gòu),、科技型企業(yè),、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等三類主體發(fā)行債券,也有望改善當(dāng)前科創(chuàng)債市場(chǎng)央國企為主導(dǎo)的發(fā)行人結(jié)構(gòu),,提升民企的參與度,。在此背景下,具有“科技板”概念相關(guān)的科創(chuàng)債市場(chǎng)也有望迎來新的發(fā)展機(jī)遇,。
“一系列針對(duì)科創(chuàng)債的政策組合拳,,有助于精準(zhǔn)破解科創(chuàng)企業(yè)融資痛點(diǎn)。其中,,通過增信機(jī)制降低中小科技企業(yè)發(fā)債門檻,,以長期限債券匹配研發(fā)周期,流動(dòng)性支持措施增強(qiáng)二級(jí)市場(chǎng)吸引力,?!敝行抛C券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示,,政策支持之下,,科創(chuàng)債也有望成為“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)的核心樞紐。
東吳證券固收首席分析師李勇指出,,在政策引領(lǐng)下,,債券科技板將成為未來金融支持科技創(chuàng)新的重要平臺(tái)之一,,科創(chuàng)債市場(chǎng)也將迎來新的發(fā)展機(jī)遇,或成為2022年以來“資產(chǎn)荒”持續(xù)蔓延背景下的破解之道,。
中誠信國際指出,,在發(fā)行主體方面,《公告》重點(diǎn)支持金融機(jī)構(gòu),、科技型企業(yè),、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)等三類機(jī)構(gòu)發(fā)行科技創(chuàng)新債券,促進(jìn)募集資金直達(dá)科技創(chuàng)新領(lǐng)域,,拓寬發(fā)行主體范圍,。這有利于拓展資金來源,擴(kuò)大科技金融服務(wù)覆蓋面,,創(chuàng)新性地將債券市場(chǎng)與股權(quán)投資市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)也有利于進(jìn)一步撬動(dòng)社會(huì)資本,、提高資金使用的靈活性,豐富市場(chǎng)融資層次,。
中誠信國際表示,,綜合來看,近期科技創(chuàng)新一攬子支持舉措和“科技板”配套安排密集落地,,是黨的二十屆三中全會(huì)“加快多層次債券市場(chǎng)建設(shè)”,、加大科技創(chuàng)新融資支持等重要部署的落實(shí),體現(xiàn)出政策一致性增強(qiáng),、可操作性提升,、惠及范圍擴(kuò)大等特點(diǎn),支持導(dǎo)向明確,。
同時(shí),,科創(chuàng)債各環(huán)節(jié)機(jī)制安排更加細(xì)化,提高融資靈活性和便利性,,有利于帶動(dòng)更多金融資源高效,、便捷進(jìn)入科技創(chuàng)新領(lǐng)域,以債券市場(chǎng)“科技板”為抓手著力激發(fā)科技創(chuàng)新動(dòng)力和市場(chǎng)活力,,助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力,、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
責(zé)編:汪云鵬
校對(duì):王蔚???