證券時報
2025-06-01 13:19
潘悅 制圖
自5月7日科技創(chuàng)新債券（以下簡稱“科創(chuàng)債”）政策升級以來，科創(chuàng)債發(fā)行火熱,。Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至發(fā)稿，已有8家銀行成功發(fā)行科創(chuàng)債,，包括一家政策性銀行和7家商業(yè)銀行,，發(fā)行規(guī)模合計為1150億元。此外,，還有4家銀行已披露科創(chuàng)債發(fā)行公告,。與此同時，銀行通過承銷,、參與投資科創(chuàng)債等方式,，助力債券市場“科技板”建設(shè)。
密集發(fā)行科創(chuàng)債
市場反響熱烈
科創(chuàng)債增量擴容以來,，銀行業(yè)金融機構(gòu)迅速響應(yīng),，12家銀行已成功發(fā)行或正在發(fā)行科創(chuàng)債，獲得投資者踴躍認購,。
國家開發(fā)銀行于5月9日在銀行間債券市場三家金融基礎(chǔ)設(shè)施機構(gòu)成功發(fā)行首批3只“科技創(chuàng)新債券”,，合計200億元。其中,，在中央國債登記結(jié)算有限責任公司招標發(fā)行2年期DR浮息債60億元,，在上海清算所招標發(fā)行3年期固息債100億元,，在中國外匯交易中心面向投資人創(chuàng)新直接發(fā)行182天貼現(xiàn)債40億元，發(fā)行利率分別為1.47%,、1.35%,、1.17%，認購倍數(shù)分別為4.51倍,、4倍,、5.04倍。
商業(yè)銀行中,，工商銀行,、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等三家國有大行相繼發(fā)行了科創(chuàng)債,。5月15日,，農(nóng)業(yè)銀行宣布在銀行間市場成功發(fā)行200億元科創(chuàng)債，期限為3年期,，利率1.65%,。農(nóng)業(yè)銀行表示：“市場對本期債券發(fā)行反響熱烈，大中型銀行,、保險,、基金、證券,、城農(nóng)商行等各類投資者踴躍參與,。”
此前,，工商銀行發(fā)行的科技創(chuàng)新債券規(guī)模為200億元，是首批發(fā)行規(guī)模最大的金融類科技創(chuàng)新債券之一,。募集資金將通過貸款,、債券、基金投資等多種途徑,，專項支持科技創(chuàng)新領(lǐng)域業(yè)務(wù),，引導債券市場資金投向早期項目、小型企業(yè),、長期項目以及硬科技領(lǐng)域,，助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力。
交通銀行于5月13日成功發(fā)行首批金融機構(gòu)科技創(chuàng)新債券,，發(fā)行規(guī)模為200億元,，包括兩個品種：3年期150億元，票面利率1.65%,；5年期50億元,，票面利率1.77%,。此次發(fā)行共吸引近90家機構(gòu)參與投資，認購倍數(shù)為2倍,。
股份制銀行中,，5月14日晚間，浦發(fā)銀行披露,，該行在全國銀行間債券市場發(fā)行的“上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司2025年第一期科技創(chuàng)新債券”于2025年5月12日完成簿記建檔,，5月14日發(fā)行完畢，發(fā)行總規(guī)模為150億元,，為3年期固定利率債券,，發(fā)行利率為1.66%。此前一天,，興業(yè)銀行公告稱,，該行于2025年5月13日在全國銀行間債券市場成功發(fā)行了公司2025年第一期科技創(chuàng)新債券，總額為100億元,，期限為3年,，票面利率為1.66%。渤海銀行也于5月14日宣布,，該行成功發(fā)行首只科技創(chuàng)新債券,，發(fā)行金額為50億元，期限為3年,，票面利率為1.75%,。
城商行中，杭州銀行率先成功發(fā)行50億元科創(chuàng)債,，債券期限為3年,，票面利率為1.67%。此外,，中信銀行,、上海銀行、浙商銀行,、徽商銀行也披露了科創(chuàng)債發(fā)行公告,，計劃發(fā)行規(guī)模分別為100億元、50億元,、50億元和50億元,。
郵儲銀行研究員婁飛鵬對《經(jīng)濟參考報》記者表示，將發(fā)行科創(chuàng)債的主體擴大至商業(yè)銀行,，有助于商業(yè)銀行更好地定向募集資金,，豐富資金來源，引導更多資金流入科技創(chuàng)新領(lǐng)域，為科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資支持,，更好地服務(wù)科技創(chuàng)新企業(yè),，推動科技創(chuàng)新高質(zhì)量發(fā)展。
積極承銷和投資科創(chuàng)債
助力“科技金融”發(fā)展
除了發(fā)行科創(chuàng)債,，以六家國有大型銀行為代表的銀行業(yè)金融機構(gòu)紛紛披露科創(chuàng)債項目的承銷情況與投資進展,。
工商銀行表示，該行積極承銷和投資首批科技創(chuàng)新債券,，高效滿足客戶在科技領(lǐng)域的融資需求,。在首批公告發(fā)行的36個科技型企業(yè)、股權(quán)投資機構(gòu)類項目中,，工商銀行擔任主承銷商的項目有12個,。本次工商銀行承銷的項目中，還創(chuàng)新發(fā)行了“綠色兩新科技創(chuàng)新債券”,，將“科技金融”“綠色金融”和“兩新”領(lǐng)域相結(jié)合,，多方面貫徹國家相關(guān)政策部署。同時,，工商銀行充分發(fā)揮基石投資人的作用,，積極參與投資首批發(fā)行的全部科技創(chuàng)新債券，涵蓋所有類型發(fā)行人,，投資規(guī)模在市場中排名靠前,，助力發(fā)行人降低融資成本。
在銀行間市場首批36單科創(chuàng)債中,，其他幾家國有大行也積極參與,。例如，中國銀行于5月9日協(xié)助立訊精密,、吉利控股,、牧原股份、上海新微等科技型企業(yè)和股權(quán)投資機構(gòu)以及部分金融機構(gòu)在銀行間市場成功完成首批科技創(chuàng)新債券承銷發(fā)行,，規(guī)模共計385億元,。建設(shè)銀行披露，最先落地的首批科技創(chuàng)新債券中,，成功承銷其中8期債券，涉及的企業(yè)包括TCL科技集團股份有限公司,、京東方科技集團股份有限公司等5家科技型企業(yè),，以及3家股權(quán)投資機構(gòu)。
連日來,，招商銀行,、光大銀行、浙商銀行、中信銀行,、興業(yè)銀行,、浦發(fā)銀行、華夏銀行等股份制銀行,，以及北京銀行,、南京銀行、寧波銀行等城商行,，都相繼公布了承銷科創(chuàng)債的情況,。
此外，銀行理財子公司也積極參與其中,。數(shù)據(jù)顯示,，截至5月14日，工銀理財已成功投資10只科技創(chuàng)新債券,，涉及民營企業(yè),、地方國企及大型金融機構(gòu)等多類型發(fā)債主體，募集資金將投向人工智能,、集成電路,、高端裝備制造等科技創(chuàng)新領(lǐng)域。工銀理財表示,，始終將科技創(chuàng)新作為理財資金配置的重點領(lǐng)域,，積極助力做好“科技金融大文章”。2024年6月,，公司發(fā)布了理財行業(yè)首個“科技金融債券指數(shù)”,，截至年末，投資科技金融相關(guān)債券余額居行業(yè)領(lǐng)先水平,。
中銀理財近日也表示,，已支持吉利控股、新微科技等民營企業(yè),，以及興業(yè)銀行等地方國企和大型金融機構(gòu)的科創(chuàng)融資,，參與品種涉及債務(wù)融資工具、公司債,、商業(yè)銀行債券等多種工具,。“中銀理財將持續(xù)優(yōu)化投資策略,，提高科技創(chuàng)新債券在資產(chǎn)組合中的占比,，加強與承銷機構(gòu)、做市商的合作,，更好地服務(wù)廣大投資者的財富保值增值需求,，為激發(fā)科技創(chuàng)新動力和市場活力、助力培育新質(zhì)生產(chǎn)力貢獻更多理財資管力量?！敝秀y理財表示,。
婁飛鵬指出，銀行理財子公司加大科創(chuàng)債配置,，是充分發(fā)揮其功能,、更好服務(wù)科技創(chuàng)新的表現(xiàn)，也有助于銀行業(yè)更好地發(fā)行科創(chuàng)債,，募集資金以豐富科創(chuàng)企業(yè)的資金來源,。在此過程中，需要對科創(chuàng)債募集資金的投資領(lǐng)域和定價等進行深入的市場調(diào)研,。
