券商中國
周樂
2025-07-08 22:30
7月8日,，備受關(guān)注的陸股通公布2025年二季度的持股情況,。
整體來看，2025年二季度陸股通持股數(shù)量及市值環(huán)比均有提升,，超半數(shù)行業(yè)的持股數(shù)量環(huán)比增長,。
陸股通最新持股數(shù)量
環(huán)比增長超3%
2025年二季度陸股通持股數(shù)據(jù)正式披露。據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,，整體來看,，截至2025年二季度末，北向資金整體持股市值達到2.29萬億元,，較一季度末增加超2%,；持股數(shù)量超過1235.1億股，較一季度末增加超過3%,。若剔除已退市公司,，目前A股存續(xù)的上市公司獲北向資金持股數(shù)量及持股市值均創(chuàng)近3個季度以來的新高。
從整體持股占比來看,，2025年二季度末,，北向資金持股數(shù)量占滬深A股流通股本比值為1.74%,，環(huán)比增加0.04個百分點；持股市值占滬深A股流通市值比值為2.81%,，與一季度末比,，略微下降近0.04個百分點。
超六成行業(yè)獲
北向資金環(huán)比加倉
從行業(yè)來看,，以持股數(shù)量統(tǒng)計,，2025年二季度末獲北向資金環(huán)比加倉的行業(yè)多達20個，占全部行業(yè)數(shù)量比重超過六成,。其中,，社會服務行業(yè)連續(xù)3個季度獲北向資金加倉。
其中增幅超過10%的行業(yè)有7個,，包括商貿(mào)零售、建筑裝飾,、通信,、國防軍工等。商貿(mào)零售行業(yè)獲北向資金最新持股15.55億股,，較一季度末增加28.69%,；最新持股市值197.5億元，較一季度末持股市值增幅超過45%,。
建筑裝飾行業(yè)獲北向資金最新持股近57億股,，較一季度末增加超過25%，持股市值增加超過30%,。
今年二季度,，商貿(mào)零售指數(shù)漲幅超過6%，位居申萬31個行業(yè)前列,。國聯(lián)滬港深大消費主題的基金經(jīng)理梁勤之分析,，新一代消費者不再滿足于傳統(tǒng)的基本消費需求，而是更加追求個性化,、品質(zhì)化和體驗化的消費,。同時，新消費類股票體現(xiàn)出強勁的階段性高速增長,，業(yè)績表現(xiàn)良好,，市場對于這些公司的未來增長勢頭充滿信心。
國防軍工行業(yè)獲北向資金最新持股超過12億股,，較一季度末增加12.5%,。今年二季度，國防軍工行業(yè)指數(shù)漲幅超過15%,，位居申萬31個行業(yè)首位,。
銀河證券表示,，2025年二季度財報季預期改善。隨著一季度訂單放量,，高庫存背景下,，國防軍工行業(yè)部分中上游企業(yè)業(yè)績端或?qū)⒏纳疲⒅鸩较蛑邢掠蝹鲗А?/p>
與此同時,，石油石化,、紡織服飾、電子,、家用電器4個行業(yè)最新持股數(shù)量較一季度末下降超過10%,。
超50股獲北向資金加倉超2%
從成份股來看，按照持股數(shù)量占流通A股比例計算,，北向資金最新持股環(huán)比加倉個股超過1500只,，其中有150余只個股在二季度新進成為陸股通成份股，持股比例居前的有恒鑫生活,、毓恬冠佳,、濰柴重機，其中恒鑫生活獲北向資金持股比例達3.37%,。
其余陸股通成份股中,，168股獲北向資金環(huán)比加倉超過1個百分點，50余只成份股環(huán)比加倉超過2個百分點,，主要集中于電子,、醫(yī)藥生物、傳媒,、通信等行業(yè),。
華明裝備、榮昌生物,、華友鈷業(yè)及百普賽斯獲加倉超過4個百分點,。北向資金持股市值前5位的成份股中，僅寧德時代,、長江電力持股比例有所上升,；貴州茅臺持股比例雖小幅下降，但持股市值穩(wěn)超千億元,，2025年二季度末持倉比例5.8%,，位居食品飲料行業(yè)前列。
華明裝備獲北向資金最新持股比例為17.45%,，環(huán)比加倉6個百分點以上,，加倉幅度位居168股的首位，北向資金最新持股市值26.17億元,。公司是國內(nèi)分接開關(guān)行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè),，專用數(shù)控成套加工設備龍頭企業(yè),。
榮昌生物獲北向資金最新持股比例達5.77%，環(huán)比加倉4.43個百分點,。公司目前有多個項目處于關(guān)鍵試驗研究階段,。如泰它西普的重癥肌無力等適應癥、維迪西妥單抗的一線尿路上皮癌等適應癥,。
華友鈷業(yè)獲北向資金加倉4.26個百分點,，最新持股市值55.35億元。截至2025年一季度末,，陸股通為公司第三大流通股東,。公司表示，其三元正極材料和前驅(qū)體產(chǎn)品,，基本實現(xiàn)了主流市場,、主流客戶、主流產(chǎn)品的全部覆蓋,。
與此同時,，70余家公司遭北向資金減持超過2個百分點，減持幅度居前的有容百科技,、百濟神州、宏川智慧等,。
20只機構(gòu)扎堆調(diào)研且滯漲的個股
獲北向資金大幅加倉
進一步來看,，上述168只獲北向資金環(huán)比加倉超1個百分點的陸股通成份股中，截至7月8日,，年內(nèi)獲30家及以上機構(gòu)調(diào)研,，且今年以來股價下跌的個股有20只。相比滬深300指數(shù)年內(nèi)1.61%的漲幅,，這20股屬于滯漲的狀態(tài),。
按北向資金加倉幅度排序，位居前3的個股為華明裝備,、信維通信及中科創(chuàng)達,。
其中，華明裝備年內(nèi)獲320家機構(gòu)調(diào)研,，調(diào)研機構(gòu)數(shù)位居20只個股首位,。關(guān)于產(chǎn)能布局及未來規(guī)劃，公司表示,，過去幾年首先完善了遵義基地的產(chǎn)業(yè)鏈布局,，確保穩(wěn)定的零部件供應能力，其次對土耳其生產(chǎn)基地進行了擴產(chǎn),。
信維通信獲北向資金加倉3.65個百分點,，年內(nèi)獲43家機構(gòu)調(diào)研,。公司表示，從2024年開始實施首次回購,，并取得了良好的效果,。只要有合適的機會，公司就會實施回購,。公司今年對去年的回購方案做了調(diào)整,，擴大回購金額及提高回購價格上限，表達了公司管理層對未來發(fā)展的信心,。
除華明裝備外,，還有阿特斯、新產(chǎn)業(yè),、金盤科技等8家公司年內(nèi)均獲得百家以上機構(gòu)調(diào)研,。
市場表現(xiàn)來看，上述20股中,，有7股年內(nèi)跌幅超過10%,，跌幅居前的有中信博、浙江鼎力,、阿特斯等,。
