期貨日報
鄔夢雯
2025-07-09 10:54
當(dāng)下，商業(yè)銀行紛紛將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向小微企業(yè)經(jīng)營貸領(lǐng)域,。記者了解到,，近期，包括工商銀行,、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行,、江蘇銀行在內(nèi)的多家銀行相繼推出年化利率3%及以下的經(jīng)營貸產(chǎn)品,，利率水平較前期明顯下探。
國有大行中,，交通銀行的個人經(jīng)營性貸款優(yōu)勢顯著：最高額度達1000萬元,，最低年化利率2.2%，授信期限最長10年,，為有大額,、長期經(jīng)營資金需求的客戶提供了有力支撐。
建設(shè)銀行針對細分行業(yè)客群推出“商戶云貸”“首戶快貸”“云稅貸”“商葉云貸”等小微信貸產(chǎn)品,，年利率低至3%,。據(jù)建設(shè)銀行客戶經(jīng)理透露，申請該產(chǎn)品需滿足多項基本條件：企業(yè)完成工商登記并保持正常經(jīng)營狀態(tài),、信用狀況良好,，同時需持有建行金融資產(chǎn)（包括存款、理財?shù)龋?/p>
工商銀行針對小微企業(yè)及個體工商戶推出了“經(jīng)營快貸”,，期限最長12個月,，最高額度50萬元，年化利率3%起,，為小微群體提供了便捷的融資選擇,。
股份制銀行方面，招商銀行的抵押類經(jīng)營貸表現(xiàn)突出,。其抵押經(jīng)營貸利率最低2.3%,，支持房產(chǎn)有貸款情況下的二次抵押，最高額度達2000萬元,，貸款期限為20年內(nèi)循環(huán)使用,。另一款“生意抵押貸”年化利率（單利）低至2.7%起，最高可貸2000萬元,，從申請到放款最快僅需3個工作日,。
部分城商行也積極布局這一領(lǐng)域。例如,，江蘇銀行的抵押經(jīng)營貸最高額度達2000萬元,，期限最長10年，年化利率低至2.5%,?；丈蹄y行7月4日公告顯示，針對使用“e付掃碼付產(chǎn)品”的收單商戶,，推出用于日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)的個人經(jīng)營性貸款,，額度最高30萬元，利率低至3%,，期限3年,。
上海金融與法律研究院研究員楊海平對《證券日報》記者表示,，目前，銀行競相降低經(jīng)營貸利率是一種階段性營銷策略,，一方面,，是響應(yīng)宏觀調(diào)控政策，推進實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降,；另一方面,，是商業(yè)銀行基于細分市場的研究，搶抓優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和客戶的舉措,。
南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝對《證券日報》記者表示,，銀行競相降低經(jīng)營貸利率，可緩解小微企業(yè)融資貴問題,。但是可能催生“資金空轉(zhuǎn)”風(fēng)險,，個別企業(yè)將低息貸款用于理財套利的現(xiàn)象也值得警惕。
楊海平提醒道,，這類產(chǎn)品是短期吸引客戶的營銷手段,，但從風(fēng)險經(jīng)營和監(jiān)管規(guī)制角度看，違背風(fēng)險定價規(guī)律的超低利率缺乏可持續(xù)性,。
在利率下調(diào)之外,，差異化競爭是銀行吸引小微企業(yè)客戶的關(guān)鍵。田利輝提出三大方向：其一,，開展場景化服務(wù),，嵌入汽車供應(yīng)鏈金融、農(nóng)產(chǎn)品溯源貸等產(chǎn)業(yè)鏈場景,，提升客戶黏性,；其二，借助科技賦能,，利用AI風(fēng)控模型實現(xiàn)“秒批秒貸”,，降低運營成本；其三,，構(gòu)建服務(wù)生態(tài),，提供“信貸+保險+稅務(wù)”綜合服務(wù)，強化客戶價值挖掘,。
楊海平則從定價邏輯與服務(wù)升級角度補充道,，銀行需兼顧客戶綜合貢獻度與風(fēng)險定價原理，在優(yōu)化服務(wù)上實現(xiàn)三層進階：基于數(shù)字化平臺提升客戶體驗,，在信貸基礎(chǔ)上拓展非信貸金融服務(wù),，進而加載特色化增值服務(wù)，打造“服務(wù)+賦能”的新型合作模式。
田利輝建議,，利率下調(diào)的同時，銀行需構(gòu)建“動態(tài)平衡”的風(fēng)險控制體系：一是基于客戶信用等級與行業(yè)景氣度實施分層定價,，形成動態(tài)調(diào)整機制,；二是通過交易流水分析與實地走訪結(jié)合，實現(xiàn)資金流向的穿透式監(jiān)管,；三是善用永續(xù)債,、可轉(zhuǎn)債等工具補充資本，對沖利差收窄壓力,，為業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展筑牢防線,。
