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趙黎昀
2025-07-22 13:53
公募行業(yè)再傳重磅知名基金經(jīng)理大消息,。
7月22日,，招商基金公告,，翟相棟所管的招商優(yōu)勢企業(yè)，增聘陸文凱共同管理,。
近段時間,，行業(yè)內(nèi)傳出翟相棟或?qū)㈦x任的消息。從過往情況來看,，增聘基金經(jīng)理之后往往會伴隨卸任或離職等相關(guān)人事變動,。
招商基金回應(yīng)，基金經(jīng)理變更是公司基于整體投研團(tuán)隊長遠(yuǎn)規(guī)劃,、資源的高效優(yōu)化配置及產(chǎn)品管理的切實需求做出的正常調(diào)整,。
翟相棟唯一在管基金，增聘基金經(jīng)理
近日,，關(guān)于知名基金經(jīng)理翟相棟或?qū)㈦x任的消息在業(yè)內(nèi)傳開,。如今，他在管的唯一一只基金迎來新的基金經(jīng)理共同管理,。
7月22日,，招商基金公告，增聘陸文凱為招商優(yōu)勢企業(yè)的基金經(jīng)理,，與翟相棟共同管理該基金,。
談及增聘基金經(jīng)理陸文凱的原因，招商基金稱,，此次增聘旨在進(jìn)一步優(yōu)化基金管理框架,，提升基金運作的專業(yè)性和競爭力，以更好地適應(yīng)復(fù)雜多變的市場環(huán)境,。
公開資料顯示,，增聘基金經(jīng)理陸文凱現(xiàn)任招商基金投資管理四部資深專業(yè)副總監(jiān)，在權(quán)益基金管理領(lǐng)域深耕多年,，積累了豐富的經(jīng)驗,。目前，他還兼任招商瑞利靈活配置（LOF）,、招商遠(yuǎn)見回報三年定期開放混合等4只主動權(quán)益基金的基金經(jīng)理,。
據(jù)了解，陸文凱以均值回歸思維為核心邏輯,，基于成長股周期波動特征,，力爭于周期與估值底部布局。歷史持倉行業(yè)覆蓋TMT,、國防軍工,、公共事業(yè)、食品飲料等,。
其在管基金最新披露的二季報顯示,，陸文凱基本延續(xù)一季度以來的配置策略，在市場波動中進(jìn)行小幅調(diào)整，對報告期內(nèi)實現(xiàn)一定漲幅的軍工股進(jìn)行獲利了結(jié),。在市場整體對于經(jīng)濟政策落地與復(fù)蘇力度信心略有不足時,，增加了部分消費與資源龍頭的配置。
接手該基金后,，陸文凱將秉持以估值和成長性為核心理念,，采取逆向投資策略，在充分評估市場風(fēng)險與收益的基礎(chǔ)上,，把握投資機會,。同時，他將確保投資策略的延續(xù)性,，力求為基金持有人帶來較好持有體驗,。
成長風(fēng)格新銳選手
翟相棟是一位成長風(fēng)格選手，擁有多年TMT研究經(jīng)驗,，同時固收投資研究經(jīng)歷讓他對于宏觀分析也多有涉獵,，而其扎實的功底練就敏銳的市場嗅覺和精準(zhǔn)的投資節(jié)奏，轉(zhuǎn)任基金經(jīng)理不久便初露鋒芒,。
在投資上,，翟相棟秉持“獲得較高投資收益”的高賠率配置策略，自上而下判斷宏觀環(huán)境和政策導(dǎo)向,，重點挖掘由預(yù)期和業(yè)績驅(qū)動的成長行業(yè),；同時自下而上以長期視角嚴(yán)格篩選具備高成長潛力的企業(yè)，綜合評估基本面變化和個股性價比,。歷史持倉行業(yè)主要集中在TMT行業(yè),，兼有國防軍工、消費布局,。
最讓人稱道的是,，在他管理招商優(yōu)勢企業(yè)三年時間里，經(jīng)歷了兩年多熊市,，但他依靠突出的行業(yè)輪動和靈活操作逆風(fēng)翻盤,，2023年—2024年兩個完整年度均實現(xiàn)25%～30%的收益，任職回報達(dá)到112.52%,，年化回報達(dá)到26.39%,，也因此獲得了廣泛的市場關(guān)注。
由他管理的招商優(yōu)勢企業(yè)也實現(xiàn)完美逆襲,。在翟相棟接手之初,，該基金還是規(guī)模不到4000萬元的迷你基金，自他管理以來規(guī)模一路激增,，從2022年末時的3.4億元,，到2023年末已達(dá)到47.94億元,，2024年末更是成功突破百億元大關(guān)。
招商優(yōu)勢企業(yè)最新二季報顯示,，二季度期間,，翟相棟對港股倉位階段性漲幅較大、上行賠率不足的部分公司進(jìn)行大比例獲利了結(jié),，并逢低大比例加倉底部的幾家互聯(lián)網(wǎng)平臺公司,。A股倉位仍然主要布局在AI應(yīng)用方向,，但在組合層面進(jìn)行了更加分散的配置,。
整體來看，翟相棟與陸文凱同為成長風(fēng)格,，歷史持倉行業(yè)偏好有一定重合,，陸文凱行業(yè)個股配置更均衡分散。
值得一提的是,，近年來,，公募行業(yè)“去明星化”趨勢明顯，基金公司更注重平臺型,、團(tuán)隊制的投研體系建設(shè),，以有效應(yīng)對人員流動，尤其是核心投研人才流失對公司的投研造成負(fù)面影響,。
