證券時報網(wǎng)
李小平
2025-07-11 21:33
@所有券商,。
記者了解到，中國證券業(yè)協(xié)會（以下簡稱“協(xié)會”）7月11日向各家券商下發(fā)了《中國證券業(yè)協(xié)會關(guān)于加強(qiáng)自律管理 推動證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的實施意見》（以下簡稱《實施意見》）,，明確了協(xié)會今后一段時期的職能定位,、工作重點和主要任務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士指出,，證券公司是投融資的橋梁,，是資本市場重要的樞紐機(jī)構(gòu)，協(xié)會作為證券行業(yè)的自律組織,，在服務(wù)行業(yè),、服務(wù)監(jiān)管方面具有特別的優(yōu)勢，應(yīng)推動證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,?！秾嵤┮庖姟愤M(jìn)一步完善自律管理的組織基礎(chǔ)、制度基礎(chǔ)和工作機(jī)制，意在更好推動新“國九條”及資本市場“1+N”系列政策在證券業(yè)自律管理領(lǐng)域落實落地,，進(jìn)一步提升自律管理與服務(wù)的工作質(zhì)效,。
完善自律管理體系 細(xì)化完善發(fā)行承銷自律規(guī)則
《實施意見》明確總體要求，即通過建立健全與證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展相適應(yīng)的自律管理體系,，優(yōu)化會員服務(wù),，暢通傳導(dǎo)機(jī)制，強(qiáng)化行業(yè)合規(guī)風(fēng)控管理,，促進(jìn)行業(yè)功能發(fā)揮,，加強(qiáng)協(xié)會自身建設(shè)，聚焦一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè),，推進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展,。
主要舉措包括了完善自律管理體系、加強(qiáng)保薦承銷業(yè)務(wù)自律管理,、引導(dǎo)督促服務(wù)功能發(fā)揮,、加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)、加強(qiáng)輿論引導(dǎo)和預(yù)期管理,、弘揚(yáng)中國特色金融文化以及加強(qiáng)協(xié)會自身建設(shè)等多個方面,。
在強(qiáng)化自律管理功能方面，《實施意見》指出,，通過完善證券行業(yè)自律管理的組織體系,、制度體系和實施體系，更好發(fā)揮協(xié)會自律管理的協(xié)同和補(bǔ)位作用,。主要包括完善協(xié)會內(nèi)部架構(gòu)和會員管理,、完善與行政及其他自律組織分工協(xié)作機(jī)制；加強(qiáng)自律管理制度建設(shè),，突出自律規(guī)則的前瞻性、預(yù)防性和可操作性,；強(qiáng)化自律檢查力度,，完善自律懲戒管理約束機(jī)制；優(yōu)化證券公司評估評價機(jī)制,，更好發(fā)揮行業(yè)發(fā)展“指揮棒”作用,。
在加強(qiáng)保薦承銷業(yè)務(wù)自律管理方面，《實施意見》明確,，通過督促證券公司提升保薦,、承銷、定價能力,，優(yōu)化網(wǎng)下投資者管理,，推動形成買賣雙方充分博弈、優(yōu)勝劣汰的市場化約束機(jī)制。主要包括進(jìn)一步細(xì)化完善發(fā)行承銷自律規(guī)則,，提升承銷商發(fā)行定價能力,，規(guī)范保薦承銷收費行為，壓實保薦承銷責(zé)任,；加強(qiáng)網(wǎng)下投資者自律管理,，優(yōu)化網(wǎng)下投資者結(jié)構(gòu)和數(shù)量，發(fā)揮分類名單,、“白名單”等機(jī)制作用,，更好發(fā)揮長期資金在新股定價中的作用。
分層分類推進(jìn)一流投行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)
在引導(dǎo)督促行業(yè)服務(wù)功能發(fā)揮方面,，《實施意見》明確,，要通過引導(dǎo)督促證券公司將功能性放在首位，提供高質(zhì)量的金融產(chǎn)品和金融服務(wù),，支持資本市場深化改革,，服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，做好金融“五篇大文章”,，加快培育具有國際競爭力的一流投資銀行和投資機(jī)構(gòu),。
主要包括：
一是做好規(guī)劃、引導(dǎo)和動態(tài)跟蹤,，建立健全長效工作機(jī)制,，分層分類推進(jìn)一流投行和投資機(jī)構(gòu)建設(shè)。
二是引導(dǎo)激勵證券公司更好支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展,，做好金融“五篇大文章”,，引導(dǎo)證券公司將做好金融“五篇大文章”納入經(jīng)營發(fā)展長期戰(zhàn)略，探索構(gòu)建科學(xué)合理的激勵約束機(jī)制,。
三是引導(dǎo)提升投行綜合金融服務(wù)能力,，積極參與多層次資本市場體系建設(shè)，加大對并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的投入,，健全投行內(nèi)控體系,，加強(qiáng)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)邊界和“過罰相當(dāng)”的責(zé)任認(rèn)定問題研究。
四是持續(xù)推動發(fā)展債券業(yè)務(wù),，推動證券公司構(gòu)建以償債能力為中心的履職體系,，在項目承攬、承做,、推介,、定價、配售,、受托管理等各環(huán)節(jié)不斷提高執(zhí)業(yè)質(zhì)量,。
五是加快發(fā)展財富管理業(yè)務(wù),，加強(qiáng)投資研究能力，支持證券投顧業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,，規(guī)范開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),，推動優(yōu)化做市等交易機(jī)制，拓展相關(guān)業(yè)務(wù)牌照等,。
六是推進(jìn)場外市場建設(shè),，引導(dǎo)證券公司依法合規(guī)參與區(qū)域性股權(quán)市場相關(guān)業(yè)務(wù)，規(guī)范發(fā)展柜臺業(yè)務(wù),，穩(wěn)慎有序發(fā)展場外衍生品市場,，發(fā)揮風(fēng)險管理功能，提升市場穩(wěn)定性,，更好服務(wù)中長期資金入市,。
七是推動證券業(yè)國際化，鼓勵優(yōu)質(zhì)證券公司依法開展跨境業(yè)務(wù),，促進(jìn)數(shù)據(jù)依法有序流動,，更好服務(wù)跨境業(yè)務(wù)需求。
八是強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù),，持續(xù)完善投資者保護(hù)自律規(guī)則,，進(jìn)一步落實投資者適當(dāng)性管理的主體責(zé)任，持續(xù)健全完善證券糾紛多元化解機(jī)制,，加大投資者教育宣傳力度,。
九是完善從業(yè)人員管理和考試培訓(xùn)工作，常態(tài)化開展行業(yè)交流,，加強(qiáng)從業(yè)人員違規(guī)違法分類名單動態(tài)管理,，強(qiáng)化聲譽(yù)約束。
強(qiáng)化合規(guī) 提升行業(yè)社會聲譽(yù)
《實施意見》還指出,，加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè),，健全風(fēng)險防范應(yīng)對機(jī)制；加強(qiáng)輿論引導(dǎo)和預(yù)期管理,，督促行業(yè)提升聲譽(yù)風(fēng)險管理水平,；弘揚(yáng)中國特色金融文化，提升行業(yè)社會聲譽(yù),；加強(qiáng)協(xié)會自身建設(shè)，夯實自律管理基石,。
在合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)層面,，《實施意見》提出，多措并舉推動證券公司加強(qiáng)合規(guī)風(fēng)控,，進(jìn)一步提升風(fēng)險監(jiān)測工作的精準(zhǔn)性,、前瞻性,，及時有效發(fā)現(xiàn)、化解風(fēng)險,，服務(wù)資本市場穩(wěn)定運(yùn)行,。主要包括推進(jìn)證券公司合規(guī)風(fēng)控體系建設(shè)，加強(qiáng)全面風(fēng)險管理,；強(qiáng)化債券,、衍生品、程序化交易,、融資融券和另類投資等重點業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控,；加強(qiáng)場外業(yè)務(wù)交易報告庫建設(shè)，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)測,，提升場外業(yè)務(wù)透明度,，強(qiáng)化場外市場風(fēng)險預(yù)警功能；持續(xù)提升行業(yè)網(wǎng)絡(luò)和信息安全水平,，推進(jìn)行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,。
《實施意見》指出，強(qiáng)化輿情監(jiān)測和管理,，傳播證券行業(yè)積極聲音,，為資本穩(wěn)定運(yùn)行營造良好的輿論環(huán)境。主要包括引導(dǎo)行業(yè)積極發(fā)聲,，增強(qiáng)正面宣傳的針對性和有效性,，解讀好宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)政策,、金融和資本市場政策,；督促證券公司嚴(yán)格落實聲譽(yù)風(fēng)險管理指引，壓實聲譽(yù)和輿情管理責(zé)任,，樹立行業(yè)良好形象,。同時，進(jìn)一步加強(qiáng)行業(yè)文化建設(shè),，大力弘揚(yáng)和踐行中國特色金融文化,，積極提升行業(yè)社會聲譽(yù)。主要包括推動行業(yè)文化建設(shè)走深走實,，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài),；督促證券公司落實穩(wěn)健薪酬要求，加強(qiáng)誠信和廉潔從業(yè)管理,；引導(dǎo)證券公司積極履行社會責(zé)任,，塑造良好社會形象。
另外,，《實施意見》還對協(xié)會自身建設(shè)進(jìn)行了規(guī)定,，主要包括落實巡視整改要求,，提高政治站位，不斷加強(qiáng)協(xié)會自身建設(shè),，完善治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)制,，加強(qiáng)人才隊伍建設(shè)，不斷提升自律管理能力和會員服務(wù)水平等,。
校對：姚遠(yuǎn)
